3.3 Le risque dans la relation banque/client
Dans la relation banque-client, l'information est
consider& comme un element fondamental permettant a la banque d'exercer sa
mission d'intermediation financiere. En effet, la decision d'accorder un credit
depend de la capacite de la banque a collecter et exploiter efficacement les
informations disponibles afin d'evaluer correctement le risque credit. De sorte
que, le facteur informationnel souleve la problematique d'asymetrie
d'information dans la relation banque/client. Le premier type d'asymetrie est
lie a l'incertitude qui existe avant l'octroi du credit et
qui conduira a une selection adverse. Le second type
d'asymetrie est lie a l'incertitude qui existe apres l'octroi du credit et qui
conduira au hasard moral, donc au risque de non execution partielle ou totale
des engagements lies au contrat de credit.
3.3.1 La selection adverse
Les etudes de G. Akerlof (1970) sont parmi les premieres a
mettre en evidence ce phenomene de selection adverse (information cachee),
suite a son célèbre exemple du marche des voitures d'occasion,
selon lequel l'incertitude sur la vraie qualite de produit cite la possibilite
de fraudes. L'on note dans ce cas l'incapacite a obtenir une information
correcte et exacte sur les caracteristiques des biens.
En ce qui concerne le secteur bancaire, l'anti selection ou
la selection adverse est liee a l'impossibilite pour le principal (a savoir
dans notre cas la banque) de distinguer les bons projets des projets risques
parmi ceux proposes par les agents (dans notre cas les clients). La selection
adverse apparait lorsque certaines informations pertinentes sur la situation du
client ne sont pas connues par la banque. Ce type d'asymetrie d'information
conduit a une allocation inefficace du credit, notamment a un phenomene de
« surprime de risque »6.
La banque se trouvant face a des demandeurs de credit de
qualite douteuse, elle peut etre tent& d'appliquer des taux d'interets
eleves. Attitude qui penalisera les clients dont les projets sont moins
risques. Selon Stiglitz et Weiss (1981), un taux d'interet eleve peut pousser
les etablissements de credit a entreprendre les projets dont la probabilite de
succes est faible et inciter les clients les moins risques a quitter le marche
du credit. Par contre, un taux inferieur les attirera. Ce type d'information
(ex-ante) est au centre de la genese du risque decoulant de l'octroi de
credit.
3.3.2 L'alea moral
Appele aussi le risque de moralite
(asymetrie ex-post), it est defini comme l'impossibilite pour le principal (la
banque) d'obtenir des informations sur le comportement non observable de
l'agent (client) susceptible de mettre en echec l'execution du contrat.
6 STIGLITZ J et WEISS A, Credit rationing in markets
with imperfect information, Washington, The American Economic Review, 1981.
Dans le cadre de la relation banque/client, l'alea moral se
pose a la suite de l'octroi de credit. La banque se trouve dans un cadre
d'insuffisance d'information a propos des actions prises par le client et en
particulier la situation exacte du projet. L'etablissement de credit peut se
reserver le droit de controler Pactivite de son client afin de s'assurer que ce
dernier ne cherchera pas a dissimuler les rendements reels decoulant du projet
d'investissement qu'elle a finance et qui devraient rembourser le credit.
Toutefois, les informations qu'elle pourrait obtenir de ce controle ex-post ne
peuvent etre garanties comme fiables. Par consequent, la banque demeure
expos& au risque de non-remboursement.
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