Section 2. Instruments d'analyse
Il nous sera question de parler sur les
éléments permettant l'analyse financière sur ce, nous
allons faire allusion :
- Bilan
- Tableau de formation de résultat (T.R.F) ;
- Tableau de financement à titre indicatif ;
- Tableau économique, fiscal, et financier.
2.1 Bilan
2.2.1 Définition
Plusieurs définitions peuvent être
avancées à savoir :
· Le bilan est un document comptable de
synthèse qui présente la situation patrimoniale de l'entreprise
à un moment donné :
· Le bilan est la présentation
privilégiée de la situation patrimoniale de l'agent
économique ou la dimension, juridique prend le pas sur la dimension
économique. Il est dressé à partir de la balance
après inventaire11
· Le bilan est un des outils
privilégiés de l'observateur financier : il synthétise en
effet de manière particulière l'entreprise avec ses
évolutions12
A cet effet, on inscrit le bilan toujours « le
31/12/N » par exemple, pour préciser la date à laquelle il a
été arrêté.
11 C.P.C.C, plan comptabilité générale
congolais, 1ere éd, comptabilité et finance, Kinshasa
1978, P.145
12 Thierry CAPRON, Gestion d'emploie, éd. Marabout, Paris
2001, P145
2.1.2 Les éléments du bilan
Il a deux parties à savoir : l'actif et le passif
2.1.2.1 L'actif
L'actif du bilan regroupe l'ensemble des biens, des
créances et des disponibilités monétaires de l'entreprise.
Les éléments d'actif du bilan sont classés par ordre de
liquidité croissante.
Parmi les éléments, nous citons
:
1. Valeurs immobilisées
Les valeurs immobilisées comprennent l'ensemble
des moyens durables de production. Elles peuvent être examinées en
trois groupes :
- Les immobilisations incorporelles ;
- Les immobilisations corporelles ;
- Les autres valeurs immobilisées.
(immobilisations financières)
1.1 Les immobilisations incorporelles
Ce sont les biens immatériels durables dont la
valeur constitue une propriété de l'agent économique. Nous
citons parmi ces éléments : marque de fabrique, brevet, fonds de
commerce, concessions sur terrain, frais d'établissement,...
1.2 Les immobilisations corporelles
Ce sont des biens matériels durables dont la
valeur constitue une propriété de l'agent économique.
Elles sont notamment, les terrains, machines, bâtiments, etc.
1.3 Les immobilisations
financières
Ce sont les biens de l'entreprise à titre
monétaire détenues par d'autres personnes morales ou physiques et
dont la durée de remboursement est au delà d'une année.
Nous citons entre autres les prêts à LMT, les garanties, les
actions...
2. Les valeurs circulantes
2.1 Valeurs d'exploitation
Les valeurs d'exploitation comprennent les comptes de
stock et les travaux en cours. L'évolution des stocks peut se faire au
cours d'achat.
Il existe cependant dans les valeurs d'exploitation,
un certain stock qu'il est de coutume d'appeler stock outil ou stock de
sécurité représentant pour l'entreprise, un seuil
jugé indispensable pour son fonctionnement harmonieux.
2.2 Valeurs réalisables
Elles comprennent les clients et les effets à
recevoir, les avances et acomptes versés aux fournisseurs, les
créances sur l'Etat, les comptes de régularisation d'actif, les
prêts à moins d'un an. Ce sont des valeurs transformables en
liquidité dans un laps de temps relativement court.
2.3 Valeurs disponibles
Ce sont des valeurs d'actif les plus liquides dont
dispose l'entreprise. Ce sont les postes banques, caisse et cheque
postaux.
2.3.1.2 Le passif
Le passif est une mémoire : il recense les
ressources à la disposition de l'entreprise ; mais c'est l'actif qui
énumère sous quelle forme ces fonds sont
matérialisés. Les éléments sont classés
selon l'ordre d'exigibilité croissante.
Il peut être de trois groupes :
- Les fonds propres ;
- Les emprunts à long et moyen terme ;
- Les dettes à court terme.
1. Les fonds propres
Les fonds propres comportement le capital social et
l'ensemble de ces prolongements qu'on appelle situation nette.
L'analyse devra veiller à déduire toutes
les non valeurs du fonds. De même, la partie du résultat à
distribuer devra être placée dans les dettes à court
terme.
2. Les emprunts à long et moyen
terme
· Les emprunts à moyen terme sont des
obligations de l'entreprise vis-à-vis des tiers et dont
l'exigibilité est comprise entre une année et 5 ans.
· Les emprunts à moyen terme
échéant à moins d'un an sont ceux dont
l'échéance devient à mois d'un an.
La partie des emprunts et dettes à long terme
venant à l'échéance à moyen terme, devra être
déduite de rubrique pour être placée dans les emprunts et
dettes à moyen terme.
La partie des emprunts de dettes à moyen terme
devenant exigible à court terme, devra être déduite de
cette rubrique pour être placée dans les dettes à court
terme.
3. Les dettes à court terme
Les dettes à court terme peuvent être
examinées à trois groupes à savoir : -
Les dettes commerciales ;
- Les dettes financières qui feront partie de la
trésorerie passive ;
- Les dettes spontanées ; tous les temporaires
dont l'entreprise bénéficie.
2.2 Tableau de formation de résultat (T.F.R)
Le tableau de formation de résultat
récapitule schématiquement les comptes qui représentent
des grandeurs caractéristiques essentielles à la gestion de
l'entreprise. Il constitue une présentation par paliers successifs de la
formation du résultat net au cours d'une période et permet
également la détermination du cash-flow.
Il reprend les soldes des classes 6 « charges et
pertes par nature »,7 « produits et profits par nature », «
soldes intermédiaires de gestion »
Les soldes intermédiaires de gestion sont au
nombre de 10 selon le plan comptable général congolais
:
1. Marge brute
2. Valeur ajoutée
3. Résultat brut d'exploitation
4. Résultat brut hors exploitation
5. Résultat net d'exploitation
6. Résultat net hors exploitation
7. Résultat sur cession d'immobilisations, et des
titres à court terme.
8. Résultat net avant contribution
(impôt)
9. Résultat net de la période à
affecter
10. Cash flow
2.3 Tableau de financement(T.F)
Le T.F est un tableau qui permet de saisir les
variations qui ont affecté les éléments actifs et passifs
du patrimoine de l'entreprise au cours d'un exercice comptable.
2.4 Tableau économique, fiscal et financier
(T.E.F.F)
Le T.E.F.F est un document de synthèse qui
complète les informations fournies par les agents économiques
dans le T.F.R, le bilan et le T.F en livrant aux administrations publiques des
informations supplémentaires
2.5 Annexes
L'annexe est un document comptable indissociable des
autres états financiers il est normalisé dans certains pays. Au
Congo (République Démocratique du Congo) elle n'est ni
normalisée ni retenue parmi les documents obligatoires. Et pourtant elle
présente un grand intérêt analytique dans les pays ou elle
est normalisée13, en ce sens qu'elle fournit des indications
méthodologiques et des informations additionnelles
particulièrement utiles pour la compréhension de comptes. En ce
qui concerne les règles et méthodes comptables utilisées,
elle mentionne, par exemple, l'application des conventions
générales et des adaptions spécifiques au secteur, la
justification éventuelle de changement de méthode
utilisée.
Pour des informations complémentaires relatives
au bilan et au T.F.R par exemple, l'annexe mentionne les postes de bilans
également concernés par un élément d'actif ou de
passif imputé à un autre, l'état de chaque actif
immobilisé avec toutes les entrées, les sorties et les virements
de poste à poste, l'état des amortissements avec indication des
modes de calcul utilisés, l'état des provisions, la balance
âgée ( maturité des créances et des dettes)
etc.
Outre ces méthodes et informations
complémentaires, l'annexe a une troisième rubrique : « les
autres éléments d'informations ». Elle indique par exemple,
les modalités d'amortissements des primes des remboursements des
emprunts, l'identité de la maison mère pour les entreprises qui
relèvent d'un groupe, la liste des entreprises dans lesquelles la
société a une participation d'au moins 10%,avec nombre et valeur
nominale des actions et parts bénéficiaires, obligations,
obligations convertibles etc.
13 En France par exemple.
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