Analyse d'équilibre financier minimum au sein d'une entreprise public: cas de la SNEL ( Société Nationale d'ELectricité de la RDC )

Section 3. Travaux préliminaires

3.1 Tableau d'affectation de résultat

C'est un tableau qui détermine l'affectation du résultat dont une partie est à conserver et l'autre partie à distribuer aux associés.

Tableau : modèle de tableau d'affectation du résultat

Exercice		montant
Résultat de l'exercice (1)		*
Report à nouveau (2)		*
Total à affecter = 1 + 2		**
Affectation
- réserves légales		*
- réserves statutaires		*
- réserves facultatives		*
- report à nouveau		*
- dividendes		*
Total affecté		**

Source : Elaborer par nous même sur base de la notion d'analyse financière

3.2 La restructuration du bilan financier

La vision des comptable est différente de celle du financier.si le comptable établit son bilan dans la finalité de présenter à une date donnée, les ressources qu'a obtenu l'entreprise et l'emploi qu'il en a fait, le financier quant à lui, établit son bilan dans la finalité de présenter la façon dont les ressources ont financé les emplois.

De ce fait, le bilan comptable doit être restructuré pour établir un bilan financier. La restructuration a deux opérations : les retraitements et le reclassement.

3.2.1 Les retraitements

Les retraitements consistent à identifier, analyser et valoriser avec précision les emplois et les ressources significatives utilisés par l'entreprise à la date de l'établissement du bilan.

Nous citons les retraitements les plus utilisés.

a. L'affectation du résultat dégagé par l'exercice en cours ;

b. Les actifs sans valeur ou fictifs doivent être éliminés car ils ne donneront lieu à aucune rentrée des fonds du fait qu'ils ne représentent pas la réalité économique. En contre partie, on diminue au passif dans les fonds propres la même valeur.

c. L'ajustement des comptes à la réalité du marché ( la réévaluation ).

d. Le crédit bail doit être retraité en inscrivant la valeur brute du bien loué dans les immobilisations corporelles, et des loyers déjà payés aux amortissements (actif). Au niveau de passif, il faut rajouter aux dettes à MT, les loyers restant à couvrir.

e. Elimination des écarts comptables par rapport aux données physiques ;

f. Les effets escomptés non échus (EENE) ; le montant des EENE doit être rajouté simultanément au poste clients dans l'actif circulant et aux dettes bancaires à CT au passif ;

g. Les immobilisations corporelles, incorporelles et financières sont prises à leurs valeurs nettes ;

3.2.2 Les reclassements

Ils consistent à changer les positions des certains comptes dans le bilan, selon la réalité économique.

a. Les dettes financières sont ventilées entre les dettes à plus d'un an et celles à moins d'un an à transférer dans les dettes bancaires à CT ;

b. La déduction des dividendes à verser, des capitaux permanents et leur classement au niveau des dettes hors exploitation ;

c. Les provisions pour risques et charges sont appréciées en fonction de leur renouvellement. Elles sont classées dans les quasi-fonds propres, en cas de renouvellement et assimilées à dettes hors exploitation dans le cas contraire ;

d. Les comptes courants des associés sont considérés comme des financements stables, donc il convient de les intégrer aux dettes financières ;

e. Le stock outil doit être intégré dans les immobilisations ;

f. Le poste clients douteux, tant qu'on ne connait pas exactement quand est ce qu'il va payer, on doit l'intégrer aussi dans les immobilisations ;

C'est l'ensemble de ces conditions qui aboutit à la formation d'un bilan financier.