L' apport de la microfinance à l' intermédiation financière en République Démocratique du Congo de 2002 à 2009.

CHAPITRE III :

ANALYSE DE L'APPORT DE MICROFINANCE A

L'INTERMEDIATION FINANCIERE

Dans ce dernier chapitre, nous analysons l'apport des institutions de microfinance à l'intermédiation financière et ce, par rapport aux intermédiaires financiers traditionnels qui sont les banques. Dans une première section, il est question d'appréhender la situation des IMF en Afrique, puis dans une deuxième section, nous passons en revue le secteur de la microfinance en RDC et enfin analyser l'apport dudit secteur à l'intermédiation financière.

SECTION I : LES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE EN AFRIQUE(36(*))

Les institutions de microfinance (IMF) d'Afrique subsaharienne regroupent un éventail géographiquement dispersé d'institutions diverses et offrent principalement des services financiers à des clients à faible revenu. Elles sont constituées sous forme d'organisation non gouvernementales (ONG) et projet de microfinance, d'institutions financières non bancaires, de mutuelles et coopératives, de banques rurales, de caisses d'épargne postales, ainsi que d'un nombre de banques commerciales.

Leur statut varie selon leur structure juridique, leur mission et leur méthodologie. Pour rappel, la microfinance se définit par la fourniture des prêts, d'épargne, de transferts d'argent, d'assurance et d `autres services financiers aux populations à faible revenu.

I.1. Problèmes posés

A partir de 2005, le secteur de la microfinance est devenu dynamique et connaît un essor considérable. En Afrique, sur les 163 IMF répertoriées à la fin de l'année 2003 sur au moins 300 IMF constatées, l'étude a découvert que 57% d'entre elles ont été créées au cours de huit dernières années. Partout, leur objectif est celui de répondre aux vastes besoins financiers de leurs clients notamment les pauvres en tant qu'institution de proximité. A la différence de la tendance observée dans les autres régions, plus de 70% des IMF africaines offrent de l'épargne collectée comme service financier de base et l'utilise comme moyen d'action pour octroyer les prêts.

Ceci se traduit par des niveaux de rentabilité plus faibles des IMF africaines (mesurée par le rendement de l'actif) par rapport aux autres IMF d'autres régions du globe. En dépit de leur faible niveau de rentabilité, les IMF africaines sont parmi les plus avantageuses au monde en raison du nombre d'emprunteurs et d'épargnants.

Elles comportent un portefeuille de qualité avec une moyenne de 4,0% de portefeuille à risque d'au moins 30 jours. Parmi les IMF ayant fourni les informations, 47% d'entre elles enregistrent un rendement non ajusté positif et celles réglementées démontrent une rentabilité élevée avec une moyenne de 2,6%.

Donc l'avenir, les IMF ont un rôle crucial à jouer face à des nombreux défis qui assaillent le continent africain notamment promouvoir le microcrédit à des millions des personnes qui n'ont pas d'accès aux services bancaires formels et bien se positionner pour accroître les opportunités aux plus pauvres. Malheureusement, la faiblesse du taux d'intérêt débiteur observée par emprunteur ainsi que l'importance des charges d'exploitation et financière entravant en moyenne leur profitabilité par rapport à celles d'autres régions du monde.

Ainsi, pour pallier à ces problèmes, la stratégie a été basée sur le renforcement de capacité des IMF. Ce renforcement passe par les innovations technologiques, les améliorations des produits et les efforts continus comme conditions nécessaires, et par la réduction des coûts financiers pour accroître leur portée et stimuler leur rentabilité globale comme condition suffisante.

Globalement, les IMF africaines sont des acteurs essentiels du secteur financier et sont maintenant bien positionnées pour croître et atteindre des millions des clients potentiels qui n'ont pas toujours accès aux services financiers formels.

* ³⁶ YOUSSOUF CONGO, Op.cit.