CHAPITRE 1 : LA REVUE
DE LA LITTÉRATURE
Section 1 Notions sur la
trésorerie
1.1. Définitions de la
trésorerie
Pour Corhay A.et Mbangala M. A.
(2013) : « C'est le disponibleappartenant à la
société qu'on peut retrouver soit dans ses comptes soit dans sa
caisse ».
Quant à Kneipe P. : « La
trésorerie nette représente soit le financement à court
terme nécessaire à l'entité pour combler l'écart
négatif provenant de la différence entre le FRN et BFR, soit le
placement à court terme effectué par l'entité grâce
à l'écart positif constaté entre ces deux mêmes
entités ».
Selon Grand GuillotB. (2011) : « La
trésorerie est la différence entre les ressources mises en oeuvre
pour financer l'activité et les emplois (besoins) entraînés
par cette activité. D'une manière générale, la
trésorerieest la différence entre l'ensemble des ressources et
des besoins de l'entreprise.
Concernant Vernimen P. (2004) : « La
trésorerie d'une entreprise à un instant, est égale
à la différence entre ses emplois de trésorerie
(placements financiers et disponibles) et son endettement bancaire et financier
à court terme. Il s'agit donc du cash dont elle dispose quoiqu'il arrive
(même si sa banque décidait de cesser ses prêts à
court terme) et quasi immédiatement (le temps seulement de
débloquer ses placements à court terme) ».
1.2. Définition sur la
gestion de la trésorerie
La gestion de la trésorerie est l'ensemble des
stratégies et méthodes visant à assurer les encaissements
futurs et les décaissements futurs pour obtenir une trésorerie
positive.
1.3. Enjeux de la gestion de
trésorerie
· Faire face au risque de faillite, en s'assurant qu'il y
a bénéfice de manière continue ;
· Ne pas tomber dans le risque d'il liquidité afin
d'honorer les engagements à court terme ;
· Garantir le risque de solvabilité, dans le souci
de faire face à l'ensemble de toutes les dettes principalement à
moyen et long terme.
1.4. Les objectifs de la gestion
de trésorerie
La gestion de la trésorerie doit tout d'abord,
permettre à l'entreprise d'éviter la cessation des paiements.
Elle doit assurer également, l'utilisation optimale des
excédents de trésorerie et rechercher des moyens de financement
à court terme au moindre coût. Effectuées par le
trésorier ou le responsable financier, les prévisions de
trésorerie sont faites pour des périodes variables :
année, trimestre, mois, semaine ou au jour le jour.
L'organisation de la gestion s'intègre autour d'une
procédure budgétaire incluant plusieurs budgets dont celui de la
trésorerie qui récapitule : les encaissements et les
décaissements prévus pour une certaine période5.A partir
du budget de trésorerie, le plan de trésorerie tient compte des
moyens de financement à court terme, de leur coût respectif et des
placements éventuels.
L'objectif est de parvenir à une trésorerie
proche de zéro afin d'éviter les excédents
inemployés et les découverts bancaires coûteux en agios.
Cependant, avant d'atteindre ce point d'équilibre.
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