CONCLUSION
Au terme de notre travail qui consistait à
étudier la gestion de la trésorerie, nous avons constaté
que la trésorerie est un domaine à suivre au quotidien pour
anticiper et analyser les difficultés de cessation de paiement.La
gestion de trésorerie contribue à la réalisation des
bénéfices, lorsqu'elle est bien maîtrisée. Car il
est important de gérer et planifier les flux de trésorerie.
Au regard de la gestion de trésorerie à la SCTP,
notre étude a montré que la trésorerie finale
était négative à la première année et
positive aux restes des années, ce qui s'explique dans le sens que la
SCTP fait face à plusieurs charges d'exploitation qui, malgré ses
recettes d'activités, ne sont pas suffisantes pour faire face à
toutes ses dépenses d'activités, ce qui la pousse à
s'endetter à court terme notamment par des lignes de crédit.
Ce qui sous-entend que ses excédents de
trésorerie ne sont pas suffisants pour le placement mais plutôt
aux remboursements de crédit et autres dépenses d'exploitation.
Il convient de signaler que le BFR a un impact direct sur la
trésorerie. Voilà pourquoi nous recommandons à la SCTP nos
conseils sur le BFR après les commentaires de l'analyse des indicateurs
de l'équilibre financier.
Pendant notre période sous-examen, nous avons
constaté que le FRN est toujours négatif et ne fait que varier
négativement, ce qui infirme l'une de nos hypothèses. Pourtant,
le BFR ne cesse de varier négativement, ce qui est dans la même
logique avec notre hypothèse. D'où la TN est négative du
fait que le FR étant négatif et inférieur au BFR, le FRN
ne parvient pas à financer ce-dernier, tout à coup c'est un
déséquilibre financier.
Ainsi donc, nous proposons à la SCTP les mesures qui
peuvent lui permettre de ne pas s'endetter à répétition
à court terme qui sont :
· Procéder à l'augmentation des capitaux
propres
· Solliciter un nouvel emprunt à long terme
· Céder une partie de ses immobilisations
· Augmenter encore plus son BFR grâce à une
bonne gestion de ses stocks ; réduire les délais clients,
négocier des délais de paiement avec les fournisseurs de
manière à ce qu'ils soient supérieurs aux délais
accordés aux clients ; négocier de prorogation avec les
banques.
Cette proposition est cohérente avec la
trésorerie finale du budget de trésorerie.
Nous estimons ne pas avoir fait un travail exhaustif. Bien de
notions restent à analyser telles que la gestion des stocks, la gestion
budgétaire. Sur ce, nous espérons que ce travail va aider les
futurs chercheurs à la réalisation de leurs travaux en vue de
nous compléter du fait de l'évolution et la continuité de
la science.
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