Ce type de financement est le plus ancien proposé par
le système bancaire. Il est choisi par les clients qui rentrent dans un
schéma classique d'acquisition, ce type d'achat permet de
répondre à un désir primaire de propriété.
Même si celui-ci peut rester irrationnel et à tendance à
s'effacer devant les contraintes économiques et les évolutions
culturelles.
Avantages de l'achat à crédit
-le crédit classique automobile est
une formule de financement total ou partiel qui permet d'acquérir un
véhicule à son nom propre ou au nom de sa
société,
-le bien acheté peut être conservé et
utilisé au-delà de sa période d'amortissement, ce qui peut
donner l'impression que l'utilisation de ce bien ne coûte rien,
-le crédit est un étalement de la dépense
qui permet de rester propriétaire du bien.
C'est donc une solution d'achat plutôt flexible car le
client détermine lui-même le montant de ses remboursements en
rallongeant la durée du prêt.
Inconvénients de l'achat à
crédit
- l'actif de l'entreprise est gonflé de la valeur de
ce bien dans son bilan, ce qui entame sa capacité d'emprunt,
- l'achat d'un véhicule au comptant ou à
crédit est une opération patrimoniale déficitaire :
contrairement à d'autres biens, comme l'immobilier par exemple, un
véhicule perd de sa valeur jour après jour, année
après année, pour tendre vers zéro.
En sortant de chez le concessionnaire, tout véhicule
neuf perd aussitôt entre 10 et 40 % de sa valeur ! Cette décote
atteint très vite 25 à 40% au bout d'un an, 40 à 60% au
bout de trois ans. L'achat, l'entretien et la revente du véhicule
entraînent des coûts administratifs cachés souvent
importants, tels que le temps passé à négocier et revendre
le véhicule, à l'entretenir, à comptabiliser les
différentes charges. Ces éléments sont non exhaustifs.
Mémoire ISCAM 2015
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Le crédit bail ou location avec option d'achat est un
système de location longue durée qui offre la possibilité
de racheter le véhicule à la fin du bail ou de le céder
à un tiers ou de repartir sur un nouveau contrat de location.
La durée de la location, son kilométrage et les
mensualités à payer sont définis contractuellement.
Ce type de produit financier est souple et permet de
s'adapter à chaque client en fonction de son budget, kilométrage
annuel et type de véhicule choisi.
Ce type de financement est disponible aux particuliers et aux
entreprises.
Il doit être analysé comme une opération
de crédit ou le bien louer appartient à l'établissement
financier, le consommateur n'étant que l'utilisateur périodique
du bien.
La mutation de propriété interviendra à
la fin de la période de location si le locataire décide de lever
l'option d'achat (afin d'acquérir définitivement le
véhicule moyennant le paiement d'un dernier loyer).
Dans le cas contraire, l'organisme de financement reprendra
la voiture et remboursera le dépôt de garantie
éventuellement réclamé à l'origine du contrat.
L'établissement financier pourra appliquer une
décote pour frais de remise en état du véhicule si
celui-ci n'est pas conforme à l'état attendu.
Avantages du crédit-bail
- le loyer constitue une charge d'exploitation pour les
entreprises.
Cependant, le crédit-bailleur communique chaque
année au crédit-preneur la quote-part de loyer fiscalement non
déductible correspondant à l'amortissement pratiqué par le
crédit-bailleur sur la fraction du prix du véhicule qui
excède 18 300 euros ou 9 900 euros,
- pour un VP, contrairement à l'achat à
crédit, l'entreprise ne fait pas l'avance de la Taxe sur la Valeur
Ajoutée (TVA) ; celle-ci est étalée sur les loyers,
- l'entreprise peut minorer le montant des
intérêts correspondant au portage de l'opération par la
société de financement en versant un dépôt de
garantie ou un premier loyer majoré. Le dépôt de garantie
est remboursable en cas d'abandon du véhicule en fin de contrat, ou
imputable sur l'option d'achat. Le dépôt de garantie n'est jamais
déductible,
- l'achat d'un véhicule en crédit-bail permet
à l'entreprise de ne pas puiser dans sa trésorerie, même si
un apport initial est souvent exigé par les établissements
financiers. Il préserve ainsi ses facultés d'emprunt pour des
investissements ultérieurs,
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- la dépense est lissée sur la durée du
contrat ; les mensualités peuvent être adaptées à la
trésorerie grâce à l'ajustement de la durée du
financement et à la valeur de l'option d'achat,
- en fin de contrat, si l'option d'achat est levée,
l'entreprise est amenée à acheter un "véhicule d'occasion"
qui peut être fortement kilométré, mais dont la valeur de
rachat prévue au contrat peut être très inférieure
à sa valeur marchande.
La faiblesse de cette option d'achat signifie tout simplement
que l'entreprise a payé l'essentiel du prix du véhicule dans ses
loyers. Elle peut revendre ce véhicule et réaliser ainsi une
plus-value) . Elle peut aussi le garder et l'immobiliser, mais attention aux
frais d'entretien et de réparation d'un véhicule vieillissant qui
viendront s'ajouter au coût global de l'opération.
Inconvénients du crédit-bail
- le locataire n'est pas propriétaire de son
véhicule pendant la période de location ; mais il a la
possibilité de le racheter à la fin du contrat,
- si l'option d'achat n'est pas levée et que le
véhicule n'est pas rendu dans un état de vétusté
standard (carrosserie fortement endommagée par exemple), des frais de
remise en état peuvent être demandés,
- si le véhicule est racheté, l'état
final du véhicule à la revente aura de toute façon une
influence sur sa valorisation,
- sur le plan fiscal, les charges financières
comprises dans les loyers de crédit-bail sont soumises au plafonnement
général des charges financières introduit par la loi de
finances pour 2013 : les sociétés soumises à l'impôt
sur les sociétés, dont les charges financières nettes
excèdent 3 millions d'euros au titre d'un exercice, ne sont
autorisées à déduire fiscalement que 75% de ces charges
financières nettes.
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Mémoire ISCAM 2015
