Analyse de la performance financière d'une entreprise commerciale et industrielle. Cas de l'entreprise Amur Mugote de 2008 à 2011.

bLe bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel s'établit sur base du bilan comptable. C'est un bilan reclassé et retracé dans lequel les postes sont classés selon une logique et une optique différente de celle du bilan comptable. Le nom que porte ce bilan ; « sa finalité » permettra son interprétation fonctionnelle. Le « bilan fonctionnel »permet d'analyser l'entreprise lors de son exploitation. Cette analyse permet d'apprécier la cohérence des différents postes par rapport à l'activité choisie et à ses modes de fonctionnement ». Les retraitements s'opèrent sur les postes d'actif que sur ceux du passif. La présentation du patrimoine se fonde sur la stabilité des emplois et des ressources, à ne pas confondre avec leur durée de vie.11(*)

Le bilan fonctionnel (son modèle) est représenté sur le tableau ci-dessous :

Tableau 4: Présentation du bilan fonctionnel

EMPLOIS

RESSOURCES

ACTIF STABLE (A.S) -immobilisation (sans frais d'établissement) -charges à répartir sur plusieurs exercices ACTIF CIRCULANT * Exploitation - Avances et acomptes versés sur commande - Stock - Clients et comptes rattachés + EENE - Autres créances d'exploitation - Charges constatées d'avance d'exploitation * Hors exploitation - VMP - Capital social appelé non versé - Autres créances H.E (TVA déductibles sur immobilisation, etc. - Charges constatées d'avant H.E - Créances diverses TRESORERIE ACTIVE - Banque - Caisse - Comptes chèques à encaisser

RESSOURCES PERMANENTES * Ressources propres - Capital Social (Hors capital souscrit non appelé) - Prime d'émission, de fusion - Ecart de réévaluation - Réserves - Report à nouveau - Résultat de l'exercice - Subvention d'investissement - Provisions réglementaires - Provisions pour risques et charges - Amortissement et provisions pour dépréciation d'actifs - Actifs fictifs (frais d'établissements) * Dettes financières - Emprunts obligatoires sauf prime de remboursement des obligations - Emprunts et dettes financières dives, sauf intérêts courus non échus DETTES CIRCULANTES * Exploitation - Av. acomptes reçus sur commande - Fournisseurs et comptes rattachés - Dettes fiscales et sociales -Autres dettes d'exploitation - Produits constatés d'avance d'exploitation * Hors exploitation - Fournisseur d'immobilisation - Dettes pour impôts sur les sociétés - Intérêts cours non échus - Produits constatés d'avance hors exploitation - Autres dettes hors d'exploitation TRESORERIE PASSIVE - Concours bancaires + Effets escomptés non échus (EENE).

Source : De Bruslerie H, 2010

* ¹¹ R. DI LORIO, pratique de l'analyse financière, 2^ème édition Economica, 1998, P27