Financement bancaire des petites et moyennes entreprises (pme)

I. CHAPITRE II :

II. Les types de financement mis à la disposition des

III. PME par les banques et les risques inhérents

INTRODUCTION :

Les caractéristiques des petites et moyennes entreprises (PME), quelles soient quantitatives ou qualitatives, mettent en évidence la différence qui existe entre les petites et les grandes entreprises. Cette différence nous fait penser qu'il existe une logique financière propre à cette catégorie d'entreprises, comme le constates Mr Michel MARCHESNAY « la théorie financière de la PME reste à élaborer ».

En effet les PME, en Algérie ou ailleurs, disposent pour se financer à long et moyen terme, non seulement de ressources propres (internes) comme l'autofinancement, l'augmentation du capital, mais aussi de ressources extérieures comme le leasing, les ressources bancaires.

Mais en cotre partie ces différentes sortes de financement présentent des risques. Ces derniers peuvent parvenir de coté de banquier comme de celui de client.

Section I : Les différentes sources de financements offertes aux PME

Pour se financer la PME recourt à plusieurs moyens de financement selon son besoin, on distingue notamment : le financement d'origine interne et le financement d'origine externe.

I.1 : Le financement interne :

C'est ce qu'on appelle l'autofinancement. Ce dernier est l'opération qui permet à l'entreprise de financer son capital fixe sans faire appel aux capitaux étrangers.^13(*) Son utilité est le remplacement et la croissance de l'actif économique.

L'autofinancement provient de surplus monétaire que dégage l'entreprise de sas opérations de production et d'échange.

I.2 : les composants de l'autofinancement :

A) les bénéfices réinvestis :

C'est une partie des bénéfices non distribués aux actionnaires. Ces actions servent à financer autres projets. Les actionnaires non rémunérés peuvent profiter d'une somme d'argent comme profit d'un réinvestissement.

B) les amortissements :

« Constituent une démarche comptable qui vise à évaluer la dépréciation subie par les biens durables de l'entreprise »^14(*) .

Ce qui permet à l'entreprise d'avoir la capacité financière afin de remplacer ces actifs par autres nouvelles (le remplacement de l'actif économique)^15(*) ou bien pour assurer le remboursement des dettes.

C) les provisions :

Ce sont des charges calculées à l'initiative du chef d'entreprise, en application du principe de prudence. Le droit fiscal réglemente la constitution des provisions à fin d'éviter une diminution abusive du bénéfice imposable.

* ¹³ Finance d'entreprise, Approche Stratégique, KHEMICI CHIHA, éd HOUMA, page 116.

* ¹⁴ Elie Cohen, dictionnaire de gestion, éd CASBAH, page 13.

* ¹⁵ Finance d'entreprise, Approche Stratégique, KHMICI CHIHA, éd HOUMA, page 117.