La transformation institutionnelle de l'association Alamana en institution bancaire

D- L'expérience internationale, succès et défis

L'expérience internationale en matière de transformation d'ONG de microcrédit en institutions financières régulées a commencé dans les années 1990 en Bolivie, et s'est progressivement étendue à d'autres pays d'Amérique Latine, en Asie et en Afrique anglophone. Elle concerne depuis peu les pays d'Afrique francophone, avec l'introduction de nouvelles législations ouvrant des « fenêtres réglementaires spécifiques» pour l'exercice d'activités de microfinance sous forme de sociétés de capitaux.

De 1992 à 2003, 39 ONG se sont transformées, principalement en Amérique Latine et en Asie. Six pays d'Asie comptent pour 15 des 39 cas de transformation. Aujourd'hui au moins une douzaine d'IMF mutualistes ou associatives intervenant dans les pays d'Afrique francophone envisagent, voire préparent activement leur transformation en société de microfinance. Loin d'être une mode, la transformation est une réponse aux enjeux liés de la poursuite de leur développement tout en maintenant leur mission de desserte de populations exclues.

En termes financiers, la transformation permet un élargissement considérable de l'accès aux ressources, auprès de la clientèle, auprès des banques et auprès du secteur financier national et international. L'enjeu réside dans cet élargissement et non dans l'abaissement du coût de la ressource: au contraire, l'accès aux ressources aux

¹⁹ Selon le terme utilisé en 1991 par le Ministre des Finances de l'époque, M. Pierre Bérégovoy.

²⁰ Source : rapport Raymond Douyère relatif au statut des Caisses d'Epargne, avril 1998, (Web : http://www.minefi.gouv.fr/fonds_documentaire/pole_ecofin/politique_financiere/douyere/somrap.htm)

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conditions du secteur privé entraîne parfois un accroissement du coût de la ressource pour des structures habituées aux prêts concessionnels des bailleurs de fonds publics. Mais cette augmentation est plus que compensée par l'accroissement des revenus de l'IMF et la satisfaction de ses clients.

En particulier, la transformation en société commerciale permet la mobilisation de capitaux auprès d'investisseurs publics et prives notamment les investisseurs socialement responsables.

La collecte de l'épargne est un élément fondamental, à la fois pour les populations exclues du secteur bancaire et pour les IMF. Ce n'est pas un hasard si l'épargne du secteur informel est la première source de financement des IMF de l'UEMOA : en favorisant un développement axé prioritairement sur le modèle mutualiste et autogéré, les autorités ont choisi un modèle culturellement et structurellement axé sur la collecte de l'épargne (dogme mutualiste de « l`épargne avant le crédit ») ce qui rend ces structures très peu dépendantes des financements bancaires, du moins pour leur crédit à court terme.

En termes de gouvernance, le choix est généralement fait d'ouvrir le capital à des investisseurs socialement responsables voire à des banques apporteuses d'une nouvelle gouvernance et de compétences techniques nécessaires à la maîtrise de la croissance.

Exemples d'ONG qui se sont transformé en intermédiaires financiers agréés²¹

> Bancosol, Bolivie (1992)

> Finamerica, Colombie (1994)

> Calpia, El Salvador (1995)

> Caja Los Andes, Bolivie (1995)

> CARD, Philippines (1997)

> Mibanco, Pérou (1998)

> FIE, Bolivie (1998)

> FINSOL, Honduras (1999)

> K-REP, Kenya (1999)

> PRODEM, Bolivie (2000)

> Compartamos, Mexique (2000)

> EcoFuturo, Bolivie (2001)

> CONFIA, Nicaragua (2001)

²¹ www.imf.org

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