1.4 La Trésorerie Nette
Pour apprécier correctement la situation de la
trésorerie d'une entreprise, il faut considérer d'une part la
Trésorerie Actif et d'autre part la Trésorerie Passif.
Donc, Trésorerie Nette= Trésorerie Actif
- Trésorerie Passif. Ou encore :
Trésorerie Nette= FRN-
BFRN
Trois (3) cas peuvent se présenter :
· La Trésorerie nette de l'entreprise est
positive : Dans ce cas, les ressources financières de
l'entreprise sont suffisantes pour couvrir les besoins (soit Fond de roulement
> besoin en Fonds de roulement), ce qui signifie que la situation
financière de l'entreprise est saine et qu'elle est même en mesure
de financer un surcroît de dépenses sans recourir à un
emprunt.
· La Trésorerie nette de l'entreprise est
nulle : Dans ce cas, les ressources financières de l'entreprise
suffisent juste à satisfaire ses besoins (Fond de roulement = Besoin en
Fonds de roulement). La situation financière de l'entreprise est
équilibrée mais celle-ci ne dispose d'aucunes réserves
pour financer un surplus de dépenses que ce soit en termes
d'investissement ou d'exploitation.
· La Trésorerie nette de l'entreprise est
négative : Dans ce cas, l'entreprise ne dispose pas
suffisamment de ressources financières pour combler ses besoins. Elle
doit donc recourir à des financements supplémentaires à
courts termes (découverts bancaires...) pour faire face à ses
besoins de financement d'exploitation. Il y a donc un risque financier à
court terme si l'entreprise ne parvient pas à accroître rapidement
ses ressources financières à long terme, ou à limiter ses
besoins d'exploitation à court terme.
Procédons au calcul de la TN par la déduction de
la Trésorerie Passif à la Trésorerie Actif.
Tableau N° 10 : Evolution de la
TN
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Exercices
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Trésorerie Actif
|
Trésorerie Passif
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Trésorerie Nette
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TN en %
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2005
|
21 406 120
|
0
|
21 406 120
|
53,6
|
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2006
|
3 300 200
|
0
|
3 300 200
|
8,3
|
|
2007
|
8 876 100
|
0
|
8 876 100
|
22,2
|
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2008
|
6 370 040
|
0
|
6 370 040
|
15
|
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Total
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39 952 460
|
0
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39 952 460
|
100
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Sources : Les Etats Financiers
GRAPHIQUE 3 : Evolution de la Trésorerie
Nette
Ce graphique nous permet de dire que :
La TN a chuté progressivement entre les deux (2)
premiers exercices. Puis, a augmenté faiblement entre 2006 et 2007. Et
enfin, a baissé faiblement en 2008. Une telle situation de la
Trésorerie est satisfaisante quand bien même que la courbe a une
allure décroissante.
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