3.1.2.2. Durée du
refinancement
Les refinancements du FOREDEM sont à moyen et long
terme pour les IMF; à court, moyen et long terme pour les
coopératives agricoles. La durée varie selon le montant, la
nature des activités financées par l'IMF ainsi que de la
capacité de remboursement de la structure. Cette durée varie
entre 3 ans à 10 ans.
IL est également prévu un délai de
grâce pour le remboursement du principal. Ce délai varie d'une
institution à une autre dépendamment des entrées de fonds
et du secteur financé. Il ne peut pas aller au-delà de 24 mois.
100% des enquêtées sont satisfaits de la durée du
crédit. Pour 9 dossiers de refinancement approuvés, tous ont
bénéficié d'un délai de remboursement variant entre
4 à 6 ans.
3.1.2.3. Modalités de
remboursement
En ce qui concerne le taux d'intérêt au FOREDEM,
il est constant et varie entre 8 à 12% l'an. Le remboursement du capital
et des intérêts se fait selon les conditions définies dans
le contrat avec FOREDEM. Durant la période de grâce, l'IMF
procède aux remboursements mensuels des intérêts
intercalaires. Sur les 14 IMF enquêtées, 61% trouvent que le taux
d'intérêt du crédit (refinancement) est
élevé, pour les 27% des IMF enquêtées, le taux
d'intérêt est acceptable et pour les 12% restant, le taux
d'intérêt de refinancement est intéressant. Ces IMF
justifient leur position en prenant en considération les
éléments de calcul du taux effectif global. Elles ont cité
le taux d'intérêt nominal, le dépôt de garantie de
20% prélevé sur le montant total du refinancement, alors que les
intérêts de la banque sur le refinancement sont calculés
sur le montant total du refinancement, les coûts de suivi du dossier
pendant au moins 3 moins et demi avant le décaissement du refinancement
et les commissions sur refinancement ainsi que divers frais (enregistrement des
garanties, notification de certains documents, etc.). Nous pouvons rappeler ici
que les dépôts à terme constitués par les IMF
auprès des banques ne rapportent qu'au maximum 4%. Signalons
également que 80% de ces IMF n'ont jamais calculé le taux
effectif global pour mesurer le coût réel du refinancement, mais
elles démontrent toujours la cherté de ce refinancement en
exprimant ces éléments.
Concernant les échéanciers de remboursement, 78%
des enquêtées surtout celles qui financent les activités de
production agricole trouvent que les remboursements mensuels sont gênants
et ces derniers sont à l'origine des problèmes de
trésorerie que rencontrent ces IMF. Elles justifient cela par le fait
que la durée minimum de remboursement réclamée par leurs
clients producteurs agricoles est trimestrielle. Elles sont confrontées
à un problème de suivi du plan de trésorerie compte tenu
de l'instabilité des revenus des producteurs agricoles.
Concernant le taux d'intérêt appliqué par
les IMF, FOREDEM a une exigence à ce niveau. Selon notre enquête,
78% ont affirmé rencontrer des difficultés en rapport avec
l'application du taux d'intérêt sur le montant de refinancement
octroyé par le FOREDEM. Ce taux exigé par FOREDEM est de 18% par
an soit 1,5% par mois. Cette condition perturbe vivement la politique interne
des IMF. Elles sont contraintes d'appliquer des taux différents à
leurs membres ou clients ou d'accepter le taux exigé par FOREDEM pour
toutes les demandes. Ce qui affecte directement leurs recettes ou produits.
| 
