INTRODUCTION
Face aux enjeux de la mondialisation marqués par la
rareté des ressources, avec l'apparition de multiples formes de
mobilisation de l'épargne, les structures d'assurance sont contraintes
d'adopter de nouvelles stratégies qui sécurisent non seulement
les assurés mais aussi la présentation de leur activité.
Dans cette optique, des reformes entreprises vont aboutir à la
réorganisation de l'environnement institutionnel et juridique de
l'activité d'assurance à travers l'adoption du Traité
auquel est annexé le Code de la Conférence Interafricaine des
Marchés d'Assurances (Code CIMA). L'une des dispositions les plus
contraignantes dudit code reste la séparation de l'activité
d'assurance vie de l'activité d'assurance incendie, accident,
responsabilité dommage et transport (IARDT). L'application d'une telle
disposition au sein de l'Union des Assurances du Togo(UAT) s'est traduit par
la création de la société UAT-VIE dont la raison
d'être reste la proposition et la vente des produits d'assurance vie
à la clientèle.
Face à l'effet de la concurrence des autres
sociétés d'assurance, la société UAT-VIE, pour
être plus proche de sa clientèle, a inséré dans ses
polices d'assurances vie des clauses permettant aux assurés qui ont
payé plus de deux années de primes ou 15% de l'ensemble des
primes prévus dans le contrat de pouvoir demander et obtenir des avances
sur leurs polices sous forme de prêt. Il s'agit d'une manière plus
simple du mécanisme de rachat partiel sous forme de prêt.
L'appréciation d'un tel mécanisme, si elle a des
avantages, présente certes des risques multiformes (risque de rupture de
contrat d'assurance, risque de diminution de ressources, risque de taux, etc.)
pour l'UAT- VIE.
Il convient de nous interroger sur l'efficacité des
stratégies mises en oeuvre au sein de ladite structure pour contenir ces
risques. L'enjeu est de comprendre les impacts éventuels d'une telle
pratique sur la trésorerie de la société et d'explorer les
pistes de solutions pour y faire face.
Nos préoccupations à apporter des
réponses à la problématique précité nous
amène à organiser une réflexion autour du thème
« la gestion des risques financiers liés aux contrats
d'assurance vie : cas de l'UAT-VIE » suite à
notre stage pratique au sein du département de gestion des Epargnes de
l'UAT-VIE.
La logique du développement du thème sera
axée sur un plan en trois chapitres.
Le chapitre premier situe le cadre du stage et aborde les
notions des risques financiers en matière d'assurance. Le chapitre deux
traite de la stratégie de gestion des risques financiers liés
à l'appréciation des techniques de rachat des polices
d'assurances à l'UAT-VIE. Enfin au troisième chapitre, dans une
logique d'analyse critique, les forces et les faiblesses de la stratégie
actuelles seront mises en exergue afin d'apporter des pistes de solutions.
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