5 Conclusion
L' objectif de ce travail était d' évaluer l'
efficience technique des banques de la CEMAC en relation avec les
excédents de liquidité observés dans leur
trésorerie ces dernières années. Il s' est agit dans un
premier temps d'évaluer la surliquidité des banques sur la base
d'une définition formelle et dans un second temps d' évaluer l'
efficience technique des banques.
Nous avons pu montrer à partir des estimations non
paramétriques que de façon globale, entre 2001 et 2005 les
crédits ont réagit positivement, mais faiblement (à un
taux inférieur à 1 moins le taux de réserve obligatoire)
face à l' augmentation des dépôts des clients confirmant
l'idée de surliquidité des banques. En procédant à
des estimations à des niveaux plus désagrégés, nous
avons montré que les banques ne financent pas les crédits
à moyen et long terme par les dépôts à court terme.
Au contraire elles utilisent les dépôts à terme pour
financer les crédits à moyen et court terme. Ceci crée un
niveau élevé de besoin en crédit de long terme dans la
zone. L' inefficience observée dans cette l' analyse relève est
l' incapacité des banques de la zone CEMAC à transformer les
dépôts à vue et à terme en crédit à
moyen et long terme.
Nous avons ensuite estimé les frontières
dynamiques d'efficacité entre 2001 et 2005. Les scores d' efficience
ainsi estimés ont montré que le niveau d' efficience des banques
dans la zone est resté assez faible malgré un accroissement de
l'efficience moyenne. Il a été observé une relation
positive entre le nombre de banques dans un pays et l'efficience moyenne de ce
pays. Enfin nous avons montré que les banques de grandes et petites
tailles sont en majorité plus efficientes que les banques de taille
moyenne.
De façon générale, il est apparu que dans
la zone CEMAC, les banques sont en moyenne inefficiente. Leur inefficience
indique leur incapacité à financer les crédits à
terme. Il est donc important que la politique financière de la BEAC vise
à améliorer la visibilité qui existerait entre les
potentiels demandeurs de crédit à terme et les banques. Il serait
aussi important de favoriser la création ou la réhabilitation des
banques d'investissement qui financeraient les projets de long terme.
Références
Adjemian, Stephan (2002). Divergence des Nation et
Progrès Technique. Thèse du doctorat, Université
d'Evry-Val-d'Essonne.
Afriat (1972). <<Efficiency estimation of production
functions>>. International Economic Review, 13, pages
568-598.
Aly, R, H Y Grabowski, C Pasurka et N Rangan (1990).
<<Technical, scale, and allocative efficiencies in
u.s. banking: An
empirical investigation>>. Review of Economics and Statistics,
72, pages 211-218.
Banker, Rajiv D (1993). <<Maximum likelihood, consistency
and data envelopment analysis : A statistical foundation>>.
Management Science, 39, pages 1265-1273.
Banker, R D, A. Charnes et W W Cooper (1984). <<Some models
for estimating technical and scale inefficiencies in data envelopment
analysis>>. Management Science, 30, pages 1078-1092.
BATTACHARYA, S N et A V THAKOR (1993). <<Contemporary
banking theory>>. Journal of Financial Intermediation, 3.
Bekolo, Ebe Bruno (2001). <<La nouvelle politique de la
beac>>. In Dynamique de developpement. Université de
yaoundé II, Présenté au Colloque Georges Ngango.
Berg, A S, C A Claussen et R F Forsund (1993). <<Banking
efficiency in nordic countries: A multi-output analysis>>. Papier d'
études, no. 3, Research paper, Norges Bank.
Brockett, P L, A Charnes, W W Cooper, Z M Huang et D B Sun.
<<Data transformations in dea cone-ratio envelopment approaches for
monitoring bank performances>>. European Journal of Operational
Research, 98, pages 25 1-269, year = 1997,.
Charnes, A, W W Cooper et E Rhodes (1978). <<Measuring the
efficiency of decision making units>>.
European Journal of Operational Research, 2, pages
429-444.
COBAC (2006). <<Situation du système bancaire de la
cemac au 31 décembre 2005>>. Document de
travail interne, 19.
Debreu, Gerard (1951). <<The coefficient of resource
utilization>>. Econometrica, 19, pages 273-292.
Deprins, D, L Simar et D Tulkens (1984). Measuring Labor
Inefficiency in Post Offices. North-Holland, Amsterdam.
DIAMOND, D et P DYBVIG (1983). <<Banks runs, deposit
insurance and liquidity>>. Journal of Political Economy, 91,
pages 401-419.
Diewert, Erwin W (1980). <<Capital and the theory of
productivity measurement>>. American Economic Review, 70, pages
260-267.
Efron, B (1979). <<Bootsrap method: Another look at the
jackknife>>. Annals Statistics, 7, pages 1-26.
Elayasiani, E et S M Mehdian (1990). <<A nonparametric
approach to measurement of efficiency and technological change: The case of
large u.s. commercial banks>>. Journal of Financial Services
Research, 4, pages 157-168.
Fan, J et I Gijbels (1992). <<Variable bandwidth and local
linear regression smoothers>>. Annals of Statistics, 20, pages
2008-2036.
Farrell, M J (1957). <<The measurement of productive
efficiency>>. Journal of the Royal Statistical Society. Series A
(General), 120, pages 253-290.
Ferrier, G D et C A K Lovell (1990). <<Measuring cost
efficiency in banking: Econometric and linear programming evidence>>.
Journal of Econometrics, 46, pages 229-245.
Hasti, T J et R J Tibshirani (1990). Generalized Additive
Models. London: Chapman and Hall.
(1993). <<Varying coefficient models>>. Journal
of the Royal Statistical Society, 55, pages 757-
796.
Igor, Jemric et Vujcic Boris (2002). <<Efficiency of banks
in croatia: A dea approach>>. Croatian National
Bank, Working paper, 7.
KIM, D H (2002). <<Another look at yields spreads: the role
of liquidity>>. Papier d'études, Centre for Growth and Business
Cycle Research, School of Economic Studies, University of Manchester.
Koopmans, T C (1951). <<Analysis of production as an
efficient combination of activities>>. In Activity Analysis of
Production and Allocation. T. C. Koopmans, Ed.
Lin, X et R J Carroll (2000). <<Nonparametric function
estimation for clustered data when the predictor is measured without/with
error>>. Journal of the American Statistical Association, 95,
pages 520-34.
Pagan, A et A Ullah (1999). Nonparametric Econometrics.
Cambridge: Cambridge University Press.
Park, B, L Simar et C Weiner (2000). <<The fdh estimator
for productivity efficiency scores : Asymptotic properties.>>.
Econometric Theory, 16, pages 855---877.
Rangan, N, R Grabowski, H Y Aly et C Pasurka (1988). <<The
technical efficiency of us banks>>. conomics Letters, pages
169-175.
Ryan, T P (1997). Modern Regression Methods. New York:
J. Wiley & Sons.
Sherman, H D et F Gold (1985). <<Bank branch operating
efficiency. evaluation with data envelopment analysis>>. Journal of
Banking and Finance, 9, pages 297-315.
Simar, L et P W Wilson (1998). <<Sensitivity analysis of
efficiency scores: How to bootstrap in nonparametric frontier models>>.
Management Science, 44, pages 49-61.
Wanda, Robert (2007). <<Risques, comportements bancaires et
déterminants de la surliquidité>>. Cahiers
électroniques du CRECCI, 24.
| 
