III.2.2 Modèle
économétrique de l'obtention du crédit
Pour obtenir les résultats économétriques
de l'obtention du crédit, nous avons estimé le modèle 2
présenté dans notre méthodologie. Après
régression, nous avons obtenus les résultats suivants :
Tableau 19 Résultats de
l'estimation de l'obtention du crédit
|
Variable explicatives
|
coefficient
|
p-value
|
|
Sexe
|
0,131719
|
0,017
|
|
Age de l'entreprise
|
0,046180
|
0,000
|
|
Document commerciaux
|
0,309783
|
0,000
|
|
Nombre d'institutions où on a fait la demande
|
0,087109
|
0,019
|
|
Secteur des services
|
0,173382
|
0,001
|
|
Secteur du commerce
|
0,106478
|
0,040
|
|
Autres secteurs
|
0,015782
|
0,827
|
|
|
|
|
R2 de McFadden=0,5956
|
|
R2 ajusté=0,5416
|
|
Khi-deux=176,352 [0,0000]
|
Pour estimer notre modèle, nous avons utilisé
sept variable qui sont le sexe, l'âge de l'entreprise, les documents
commerciaux, les entreprises exerçant dans le secteur des services, les
entreprises exerçant dans le secteur du commerce et les entreprises
exerçant dans d'autres secteurs. Ces variables ont toutes des
coefficients positifs. Ces coefficients positifs indiquent que les variables
choisies influencent positivement l'obtention du crédit.
En nous référant à la p-value, nous
retenons comme variables significatives dans ce modèle le Sexe,
l'âge de l'entreprise, les documents commerciaux, les entreprises
exerçant dans le secteur des services, les entreprises exerçant
dans le secteur du commerce.La probabilité qu'une PME obtienne le
crédit augmente respectivement de 17% si le demandeur est un homme, de
4,6% si l'entreprise exerce son activité depuis longtemps, de 31% si
l'entreprise est enregistrée,de 8,7% si l'entreprise a sollicité
le crédit dans plusieurs institutions, 17% si l'entreprise exerce dans
le secteur des services et 11 % si elle exerce dans le secteur du commerce.
La valeur du coefficient de détermination est de 0,54.
les variables que nous avons choisies expliquent à 54% l'obtention du
crédit. Le test du Khi-deux nous indique que notre modèle est
significatif puisqu'il est inférieur à 5%. Nous pouvons conclure
que le modèle de l'obtention est relativement bon.
De manière globale, notre modèle a prédit
86,73% de bonnes réponses. Parmi les 78 PMEs qui ont obtenu le
crédit (Obtention=1) nous avons enregistré 68 bonnes
réponses et parmi les pme qui n'ont pas obtenu le crédit, nous
avons enregistré 131 bonnes réponses.
III.2.3 Validation des
résultats
Au début de notre travail nous avons émis des
hypothèses que nous voulions soit confirmé soit infirmé.
Nous allons donc passer à la validation de ses hypothèses. Ces
hypothèses étaient :
Hypothèse 1 :Les PME
elles-mêmes s'autoexcluent du financement qu'elles peuvent recevoir des
institutions financières.
Hypothèse 2 : Le fait de ne pas
être bancarisé contribue au fait que les PMES n'ont pas
accès au financement.
Hypothèse 3 : La sous information
financière influence la demande de crédit.
Hypothèse 4 : Les conditions des
banques sur les taux d'intérêts, le délai de remboursement
ou les garanties à fournir empêchent les PME de solliciter un
crédit.
Hypothèse 5 :Les PME qui sont
enregistrées ont moins de difficultés à obtenir un
financement.
Hypothèse 6 : L'âge de
l'entreprise influence l'accès au financement de l'entreprise.
Hypothèse 7 : Solliciter le
crédit auprès de plusieurs établissements permet d'avoir
plus facilement accès au financement.
Hypothèse 8 : Le secteur
d'activité a une influence sur l'obtention du crédit bancaire.
L'estimation du modèle de la demande de crédit,
nous a permis d'arriver à des résultats qui confirment ou
infirment nos hypothèses. Les hypothèses 1, 2 et 4 ont
été confirmées suite à l'estimation du
modèle de la demande de crédit. Cette estimation nous a aussi
permis d'infirmer l'hypothèse 3. Les résultats
de l'estimation de l'offre de crédit nous ont permis de
confirmer les hypothèses 5, 6,7 et 8.
| 
