CHAPITRE III : ANALYSE
ECONOMETRIQUE DES CONTRAINTES DE FINANCEMENT DES PME
Ce troisième chapitre présentera les
résultats que nous avons obtenus après notre enquête. Il
est subdivisé en trois sections : la première nous
présente les analyses descriptives de notre enquête, la
deuxième présente les estimations de nos modèles et la
troisième présentera les discussions et suggestions que nous
avons données.
III.1 Analyses
descriptives
III.1.1 Analyses du point de vue
de la demande de crédit
Nous avons administré un questionnaire aux dirigeants
de PME de la ville de Lubumbashi. Nous allons donc décrire les
informations que nous collectées auprès de notre
échantillon.
a. Genre du répondant
Les informations recueillies révèlent que 69%
des entreprises sont dirigées par des hommes. Les femmes
représentent une minorité dans l'entrepreneuriat à
Lubumbashi.
Tableau 3 Répartition de
l'échantillon selon le genre
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULE
|
|
Sexe
|
Homme
|
69%
|
69%
|
|
Femme
|
31%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
b. Statut juridique de l'entreprise
Comme présenté dans le tableau 4, notre
enquête, nous a permis de constater que les PMEs exerçant dans la
ville de Lubumbashi ont généralement la forme d'une entreprise
individuelle. Seulement 24% d'entre elles ont la forme d'une SARL. La forme
juridique de sociétés anonymes ou à noms collectifs n'est
pas très courante. Ce qui laisse supposer que les entrepreneurs de la
ville de Lubumbashi préfèrent diriger de manière
individuelle.
Tableau 4 Répartition de
l'échantillon d'après le statut juridique
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Forme juridique
|
Entreprise individuelle
|
61%
|
61%
|
|
SA
|
2%
|
63%
|
|
SARL
|
24%
|
87%
|
|
SNC
|
13%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
c. Secteur d'activité de
l'entreprise
Les secteurs du commerce et des services regroupent 78% des
PMEs qui exercent leur activité à Lubumbashi. Très peu de
PMEs exercent dans les autres secteurs comme l'agriculture et l'élevage
(5%) ou l'industrie (10%)
Tableau 5 Répartition de
l'échantillon selon le secteur d'activité de l'entreprise
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Secteur d'activité
|
Agriculture, élevage, pêche
|
5%
|
5%
|
|
Autre
|
7%
|
12%
|
|
Commerce
|
48%
|
60%
|
|
Industrie, construction
|
10%
|
70%
|
|
Service
|
30%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
d. Enregistrement de l'entreprise
Sur 384 PMEs enquêtées,52% sont
enregistrées. Les entreprises informelles ne constituent que 48% de
notre échantillon. L'entrepreneuriat informel dans la ville de
Lubumbashi occupe une place presqu'aussi importante que l'entrepreneuriat
formel.
Tableau 6 Répartition de
l'échantillon selon l'enregistrement de l'entreprise
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Documents commerciaux
|
Non
|
48%
|
48%
|
|
Oui
|
52%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
e. Age de l'entreprise
Sur l'ensemble des entreprises interrogées, on remarque
de 50% d'entre elles existent depuis moins de 4 ans. Les PMEs de la ville de
Lubumbashi sont relativement jeunes.
Tableau 7 Répartition de
l'échantillon selon l'âge de l'entreprise
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF
|
MOYENNE
|
MEDIANE
|
|
Age de l'entreprise
|
Moins d'une année
|
36
|
4 à 6 ans
|
4 à 6 ans
|
|
1 à 3 ans
|
134
|
|
4 à 6 ans
|
159
|
|
7 à 9 ans
|
36
|
|
Plus de 9 ans
|
19
|
|
Total
|
|
384
|
f. Capacité d'autofinancement de
l'entreprise
Le tableau 8 indique que50% des PMEs arrivent à
financer elles-mêmes leur activité à moins de 60%. Ces
résultats indiquent que les entreprises ont besoin de source de
financement externe comme le crédit bancaire pour soutenir leur
activité.
Tableau 8 Répartition de
l'échantillon selon la capacité d'autofinancement de
l'entreprise
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF
|
MOYENNE
|
MEDIANE
|
|
Capacité d'autofinancement
|
De 0% à 19%
|
14
|
60 à 79%
|
60 à 79%
|
|
De 20% à 39%
|
22
|
|
De 40% à 59%
|
137
|
|
De 60% à 79%
|
155
|
|
De 80% à 100%
|
56
|
|
Total
|
|
384
|
g. Demande du crédit par les PME
Parmi les entreprises interrogées, nous avons
constaté que près de60% des PMEs se sont tournées vers les
banques pour solliciter un crédit. Cela montre que le besoin de
financement se fait beaucoup plus ressentir au sein de ces entreprises.
Tableau 9 Répartition de
l'échantillon selon la demande de crédit
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Demande de crédit
|
Non
|
41%
|
41%
|
|
Oui
|
59%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
h. Nombre d'institutions où la demande a
été faite
Sur l'ensemble des entreprises de notre échantillon,
59% d'entre elles ont fait leur demandedans une seule institution. Cela peut
indiquer que les PMEs ne prennent pas le temps de comparer différentes
institutions pour faire leur demande et trouver celle qui leur correspond le
mieux.
Tableau 10 Répartition de
l'échantillon selon le nombre d'institution où on a fait sa
demande
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Nombre d'institutions où on a fait la demande
|
Une seule institutions
|
59%
|
59%
|
|
Différentes institutions
|
41%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
i. Obtention du crédit
Parmi les PME qui ont sollicité le crédit on
remarque 64% d'entre elles ont vu leur demande refusée. Ces statistiques
indiquent que le financement bancaire des PMEs reste encore très
difficile à Lubumbashi.
Tableau 11 Répartition de
l'échantillon selon l'obtention du crédit
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Obtention du crédit
|
Non
|
64%
|
64%
|
|
Oui
|
36%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
j. Raison du refus
Les résultats de cette enquête soulignent que la
raison la plus courante,qui justifie le refus du crédit,est celle qui
concerne l'invalidité de la garantie. La garantie à donner
constitue un frein majeur à obtention du crédit (48%). De plus,
36% des PMEs qui ont vu leur demande de crédit rejetée n'avaient
pas une activité suffisamment rentable pour rembourser le
crédit.
Tableau 12 Répartition de
l'échantillon selon la raison du refus de la demande de crédit
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Raison du refus
|
Revenu de l'activité est insuffisant
|
36%
|
36%
|
|
Pas de Garantie valable
|
48%
|
84%
|
|
Taille du montant trop grande
|
8%
|
92%
|
|
La liquidité du compte en banque est insuffisante
|
8%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
k. Substitution du crédit
En nous référant au tableau 13, nous constatons
que parmi les PMEs qui ont reçu le financement, 54% d'entre elles ont
substitué le crédit à une autre activité que celle
faisant objet de leur engagement. Cette attitude des PMEs réduit la
confiance que les banques leur accordent et peut même s'avérer
très dangereuse pour l'entreprise.
Tableau 13 Répartition de
l'échantillon selon la substitution du crédit
|
VARIABLE
|
MODALITES
|
EFFECTIF (%)
|
EFFECTIF CUMULES (%)
|
|
Substitution au crédit
|
Non
|
46%
|
46%
|
|
Oui
|
54%
|
100%
|
|
Total
|
|
100%
|
|
| 
