8.6.3 1.6.3. FINANCEMENT
Après avoir établi les besoins de capital il
faudra dès à présent s'occuper de l'origine des fonds. A
cet effet, on peut distinguer cinq types de moyens de financement:
? Fonds propres: épargne, voitures, machines, ... dont
le créateur est propriétaire;
? Emprunts: prêt bancaire, ...
? Aides: aides publiques, programmes communautaires, ...
? Financement par participation;
? Leasing.
8.6.3.1 1.6.3.1. Fonds propres
Il est important que la part des fonds propres dans l'ensemble
du capital de l'entreprise soit aussi élevée que possible. Ils
contribuent positivement à votre solvabilité et augmentent vos
chances de crédit.
Dès lors, il est nécessaire d'établir un
bilan financier de sa situation personnelle:
? Quel est le montant de mon épargne?
? Est-il possible d'apporter des machines, véhicules
automobiles,... dans l'entreprise?
? Est-il possible d'emprunter à long terme des fonds
auprès d'amis, de membres de la famille?
? Est-il possible de faire participer une ou plusieurs
personnes dans mon affaire?
? Est-ce que je dispose de biens (terrains, immeubles,
assurance vie,...) qui puissent constituer une garantie?
Il n'existe cependant pas de règles pour
déterminer la part minimale nécessaire de fonds propres.
Généralement on estime que 20 % constituent un minimum, mais
à nouveau cela dépend essentiellement du projet, de la branche,
...
Les services rendus à l'entreprise par soi-même
(transformation, rénovation, ...) ne sont pas à considérer
comme fonds propres mais ils réduisent néanmoins le besoin en
capitaux étrangers.
8.6.3.2 1.6.3.2. Emprunts
Après avoir constitué vos fonds propres, il vous
reste généralement un montant important à financer. Vous
êtes donc amené à contracter un prêt. Quelques
conseils
? Vous avez le choix de l'institution financière.
? Evitez le crédit fournisseur.
En effet le crédit fournisseur est le crédit le
plus cher.
Le crédit fournisseur est un crédit qu'un
fournisseur accorde à ses clients à travers la fixation d'une
échéance de paiement. Un délai de 30 jours est
généralement prévu dans les conditions de paiement pour
l'acquittement des factures. À l'intérieur de cette
période, il existe un autre délai, par exemple de 10 jours,
pendant lequel le client peut bénéficier d'un escompte. Si le
client ne respecte pas ce délai, le crédit fournisseur est en
général extrêmement coûteux. Donc seule une
entreprise n'ayant plus de ligne de crédit accepte le crédit
fournisseur. Dans les autres cas, il faut profiter de l'escompte offert, toute
ligne de crédit - ou bien sûr le financement par fonds propres -
revient moins cher.
Ø Tenez compte de l'ensemble des conditions de
crédit.
Le coût d'un crédit ne se calcule pas uniquement
à l'aide des seules valeurs de taux d'intérêt, de
durée et de montant. Renseignez-vous aussi sur d'éventuels
coûts accessoires, provisions, ...
Ø Vérifiez la cohérence entre emplois et
ressources.
En règle générale, un investissement
à long terme doit être financé par du capital permanent.
Evitez de financer des biens de valeur importante et à durée de
vie élevée par des crédits à courte
échéance. Votre trésorerie ainsi que la rentabilité
de votre entreprise s'en trouvent détériorées. En principe
la durée de vie du bien, sa durée d'amortissement doivent
concorder avec la durée du prêt engagé.
Ø Soyez préparé. Préparez-vous
bien aux entretiens avec votre banquier. Présentez-lui un concept
convainquant et sous forme écrite.
Ø Assurez-vous d'une ligne de crédit. Cette
ligne de crédit vous permettra de surmonter des moments passagers de
déficit de trésorerie. Elle constitue ainsi une certaine
sécurité dans votre gestion financière et doit servir
uniquement pour passer des périodes courtes de découvert de
trésorerie.
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