II.8. Les flux financiers
Les flux financiers sont négatifs de l'année 0
à l'année 2; puis ils deviennent positif jusqu'à la fin du
projet.
Tableau XVII : Les flux du projet
|
Rubriques
|
|
A0
|
|
|
1
|
|
|
2
|
|
|
3
|
|
4
|
5
|
|
Recettes totales
|
|
0
|
|
3
|
180
|
000
|
6
|
360
|
000
|
9
|
540
|
000
|
9 540 000
|
11 720 187
|
|
Recettes
|
|
0
|
|
3
|
180
|
000
|
6
|
360
|
000
|
9
|
540
|
000
|
9 540 000
|
9 540 000
|
|
Valeur résiduelle
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
206449,0476
|
|
Reprise fonds de roulement
|
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1973737,5
|
|
Dépenses totales
|
2
|
215
|
080
|
5
|
526
|
623
|
3
|
869
|
093
|
4
|
034
|
048
|
4030897,5
|
5512027,5
|
|
Investissements et renouvellement
|
2215080
|
|
-
|
|
|
13 230
|
|
79 800
|
102900
|
1610280
|
|
Dotation en fonds de roulement
|
|
|
|
1
|
973
|
738
|
|
0
|
|
|
0
|
|
0
|
0
|
|
Dépenses d'exploitation
|
|
0
|
|
3
|
552
|
885
|
3
|
855
|
863
|
3
|
954
|
248
|
3927998
|
3901748
|
|
Flux financiers avant financement
|
-2
|
215
|
080
|
-2
|
346
|
623
|
2
|
490
|
908
|
5
|
505
|
953
|
5 509 103
|
6 208 159
|
|
Rubriques
|
A0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Recettes totales
|
0
|
3 180 000
|
6 360 000
|
9 540 000
|
9 540 000
|
11 720 187
|
|
Recettes
|
0
|
3 180 000
|
6 360 000
|
9 540 000
|
9 540 000
|
9 540 000
|
|
Valeur résiduelle
|
0
|
|
|
-
|
|
206449,0476
|
|
Reprise fonds de roulement
|
0
|
|
|
|
|
1973737,5
|
|
Dépenses totales
|
2215080
|
5 526 623
|
3 869 093
|
4 034 048
|
4030897,5
|
5512027,5
|
|
Investissements et renouvellement
|
2215080
|
-
|
13 230
|
79 800
|
102900
|
1610280
|
|
Dotation en fonds de roulement
|
|
1 973 738
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Dépenses d'exploitation
|
0
|
3 552 885
|
3 855 863
|
3 954 248
|
3927997,5
|
3901747,5
|
|
Financement net
|
0
|
519 645
|
1 060 552
|
1 060 552
|
-1060552
|
-1060552
|
|
Flux financiers après financement
|
-2 215 080
|
-2 346 623
|
1 430 355
|
4 445 400
|
4 448 550
|
5 147 607
|
|
Flux cumulés
|
-2 215 080
|
-4 561 703
|
-3 131 347
|
1 314 053
|
5 762 603
|
10 910 210
|
Source: Auteur
50
II.9. Le coût du projet et ressources des
fonds
Le coût du projet est composé des investissements et
du Besoin en fonds de roulement. Quant aux ressources, elles sont
composées à 30% par l'apport des promoteurs et à 70% par
l'emprunt.
Tableau XVIII: Tableau du coût du projet et
ressources des fonds
|
Coût du projet
|
Montant
|
Ressources
|
Montant
|
%
|
|
Investissements
|
2
|
215
|
080
|
Apport
|
1
|
256
|
645
|
30%
|
|
Fonds de roulement
|
1
|
973
|
738
|
Emprunts
|
2
|
932
|
172
|
70%
|
|
TOTAL
|
4
|
188
|
818
|
TOTAL
|
4
|
188
|
818
|
100%
|
Source: Auteru
Le coût du projet s'éleve à 4 188 818
Frws dont 1 256 645 Frws soit 30% apportés par
le promoteur et 2 932 172 Frws soit 70% de l'emprunt.
II.10. Tableau des emprunts
Le remboursement de l'emprunt de 2 932 172 Frws
se fera en semestrialité au taux d'intérêt de 9%.
Après un différé de 6 mois sur le capital, la
semestrialité calculée s'élève à 403
392,043 Frws.L'intérêt total s'éleve à
655 202,14 Frws.
Tableau XIX:Tableau de remboursement
|
Semestre
|
capital restant
|
semestrialité
|
capital
principal
|
intérêt
|
|
1
|
2 932 172
|
0
|
0
|
129 015,579
|
|
2
|
2 932 172,250
|
412 527,548
|
283 511,969
|
129 015,579
|
|
3
|
2 648 660,281
|
530 276,117
|
413 735,065
|
116 541,052
|
|
4
|
2 234 925,216
|
530 276,117
|
431 939,407
|
98 336,710
|
|
5
|
1 802 985,808
|
530 276,117
|
450 944,741
|
79 331,376
|
|
6
|
1 352 041,067
|
530 276,117
|
470 786,310
|
59 489,807
|
|
7
|
881 254,757
|
530 276,117
|
491 500,908
|
38 775,209
|
|
8
|
389 753,849
|
530 276,117
|
513 126,948
|
17 149,169
|
|
TOTAL
|
|
|
3 055 545,35
|
667 654,481
|
Source: Auteur
|
|
