4.2.3.2 Analyse de la causalité
Le modèle VAR précédemment estimé
permet de comprendre les variations des différents agrégats PIB,
T et G. On peut constater que dans le court terme une augmentation de 1% du PIB
entraine une diminution de 0,28% du rendement fiscal au trimestre suivant, mais
une augmentation de 0,49% et 0,51% respectivement au deuxième et au
troisième trimestre suivants. Par ailleurs, après une hausse des
dépenses publiques de 1%, la production s'accroît tout au long des
trois trimestres suivants ainsi que les recettes fiscales.
4.2.3.3. Stabilité des coeffients du
modèle
Les coefficients du modèle sont stables, notamment les
coefficients de l'équation E1. D'après la figure A.26 en effet,
on peut constater que le test de CUSUM et de CUSUM carré sont
concluants, car la courbe est à l'intérieur de la bande.
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