3.1.4. Principe d'analyse de la propriété de
cointegration des séries
La cointégration est une propriété
statistique des séries temporelles introduite dans l'analyse
économique, notamment par Engle et Newbold (1974). En des termes
simples, la cointégration permet de détecter la relation de long
terme entre deux ou plusieurs séries temporelles. Sa formalisation
rigoureuse est due à Granger (1981), Engle et Granger (1987) et Johansen
(1991, 1995). Techniquement, la notion de cointégration implique
implicitement celle d'intégration.
Formellement, si les séries temporelles X et Y sont
intégrées d'ordre 1 et que par ailleurs, une combinaison
linéaire de ces séries est intégrée d'ordre
zéro (stationnaire), on dira alors que X et Y sont
cointégrées d'ordre (1,1) : X, Y ~ CI(1,1).
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Patrick SA'A, Elève Ingénieur Statisticien
Economiste, CEMAC-ISSEA
Dynamique du PIB et prévision du rendement des
impôts et taxes
La littérature économétrique distingue
différentes techniques permettant de tester la cointégration
parmi lesquelles l'algorithme de Granger - Engel (1987) décrit
précédemment et qui sera appliqué dans le cadre de ce
travail, les approches de Johansen (1988, 1991), le test de Stock - Watson
(1988) ; le test de Phillips - Ouliaris (1990).
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