Section 3 : Analyse Financière et étude
de Faisabilité de projet
Le revenu des consommateurs est l'un des principaux facteurs
qui déterminent le niveau de la consommation des produits. Il influence
notamment les dépenses budgétaires familiales que les
consommateurs sont disposés à dépenser à un moment
donné.
Pour la zone du projet, il nous est difficile de faire
l'étude approfondie dans le cadre de ce travail, concernant les
estimations du revenu moyen. Toutefois, nous nous fions aux études du
professeur Kimuanga sur la détermination du prix à payer comme
contribution sur l'insalubrité.
? Le Programme des Ventes de Service
En supposant que sur les 45 avenues que compte la commune de
lingwala, nous avons à peu près 180 parcelles par avenue avec une
marge d'erreur des 30 parcelles, il restera 150 parcelles par avenue et que
nous prenons moyen tel que évoqué précédemment nous
aurons 4050 parcelles.
Quant aux fréquences de ramassage, une stratégie
de passages intensifs c'est-à-dire au moins 3 passages par semaine doit
être adoptée.
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Toutefois, pour effectuer l'analyse financière de notre
projet, nous sommes partis des hypothèses ci-après :
+ Le coût de capital, qui sera à 10%
financé par le FPI, est supposé être égal au taux
d'actualisation qui est de 10% ;
+ L'amortissement du capital est supposé être
constant ;
+ La fiscalité est de 30% conformément aux
informations obtenues au Ministère du Plan en rapport avec la nature
juridique de l'entité proposée ;
+ Les entretiens sont supposés connaitre une
augmentation annuelle continue à partir de la quatrième
année ;
+ La consommation du carburant est supposée connaitre
une augmentation annuelle continue de 20$ à partir de la
quatrième année ;
+ La valeur résiduelle de notre projet est
considérée être nulle.
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3.1. Recettes mensuelles et Recettes annuelles
Tableau N° 13 : Recettes Prévisionnelles
mensuelles
Source : Estimer et élaborer par nous-mêmes
Tableau N° 14 : Recettes Prévisionnelles
Annuelles
Source : Estimer et élaborer par nous-mêmes
Qté
P.V.U en $
P.V.G en $
4
050
3
145
800
Vente de Poubelles et Sacs poubelles
4
050
10
486
000
TOTALE RECETTES
631
800
Nature de Recettes
|
Qté
|
P.V.U en $
|
P.V.G en $
|
P.V.G en Cdf
|
|
Abonnement Clients
|
4 050
|
3
|
145 800
|
285 727 593
|
|
Nature de Recettes
|
|
|
|
P.V.G en Cdf
|
|
Abonnement Clients
|
|
|
|
|
|
|
285
|
727
|
593
|
|
|
|
|
|
|
|
952
|
425
|
310
|
|
|
|
|
1
|
238
|
152
|
903
|
Hormis les activités de la collecte domiciliaire,
plusieurs autres activités vont naitre susciter entres autres :
? Ventes des déchets Recyclables 10 sacs/jr ;
? Location engins et Tracteur par 1h ; ? Interventions externes
du service.
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Tableau N° 15 : Analyse du Cash-flow
|
Désignations
|
1er année
|
2ie année
|
3ie année
|
4ie année
|
5e année
|
6ie année
|
7ie année
|
8ie année
|
9ie année
|
10ie année
|
|
|
Recettes (1)
|
631800
|
631800
|
631800
|
631800
|
631800
|
631800
|
631800
|
631800
|
631800
|
631800
|
|
|
Fournitures des Bureaux
|
0.0
|
16988.15
|
16988.15
|
16988.15
|
16988.15
|
16988.15
|
16988.15
|
16988.15
|
16988.15
|
16988.15
|
|
Charge annuelle du personnel
|
0.0
|
11848.61
|
11848.61
|
11848.61
|
11848.61
|
11848.61
|
11848.61
|
11848.61
|
11848.61
|
11848.61
|
|
Carburant véhicule et Engins
|
0.0
|
4096.5
|
4096.5
|
4116.5
|
4136.5
|
4156.5
|
4176.5
|
4196.5
|
4216.5
|
4236.5
|
|
Electricité
|
0.0
|
398.02
|
398.02
|
398.02
|
398.02
|
398.02
|
398.02
|
398.02
|
398.02
|
398.02
|
|
Eau
|
0.0
|
214.32
|
214.32
|
214.32
|
214.32
|
214.32
|
214.32
|
214.32
|
214.32
|
214.32
|
|
Entretien (Véhicule et autres)
|
0.0
|
1530.83
|
1530.83
|
2000
|
2100
|
2250
|
2300
|
2350
|
2400
|
2450
|
|
Loyer
|
0.0
|
15308.29
|
15308.29
|
15308.29
|
15308.29
|
15308.29
|
15308.29
|
15308.29
|
15308.29
|
15308.29
|
|
Autres Taxes
|
0.0
|
1071.58
|
1071.58
|
1071.58
|
1071.58
|
1071.58
|
1071.58
|
1071.58
|
1071.58
|
1071.58
|
|
Total CF et CV (2)
|
0.0
|
51456.30
|
51456.30
|
51945.47
|
52065.47
|
52235.47
|
52305.47
|
52375.47
|
52445.47
|
52515.47
|
|
Amortissement du capital investi35
(3)
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
|
Résultat avant impôt (1)-
(2)-(3)= (4)
|
493514.23
|
442057.94
|
442057.94
|
441568.77
|
441448.77
|
441278.77
|
441208.77
|
441138.77
|
441068.77
|
440998.77
|
|
|
Impôt36 30% du (4)
(5)
|
148054.27
|
132617.38
|
132617.38
|
132470.63
|
132434.63
|
132383.63
|
132362.63
|
132341.63
|
132320.63
|
132299.63
|
|
Résultat après impôt
(4)-(5)= (6)
|
345459.96
|
309440.56
|
309440.56
|
309098.14
|
309014.14
|
308895.14
|
308846.14
|
308797.14
|
308748.14
|
308699.14
|
|
Amortissement (3)= (7)
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
138285.77
|
|
Cash-flow (6) + (7)= (8)
|
483745.73
|
447726.32
|
447726.32
|
447383.90
|
447299.90
|
447180.90
|
447131.90
|
447082.90
|
447033.90
|
446984.90
|
|
Taux d'actualisation 10%37 a
= (9)
|
0.1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Différents Facteurs d'actualisation
(1+a)-n (10)
|
0.91
|
0.83
|
0.75
|
0.68
|
0.62
|
0.56
|
0.51
|
0.47
|
0.42
|
0.39
|
|
Cash-flow actualisé (8)
x(10) =(11)
|
439768.85
|
370021.75
|
336383.41
|
305569.23
|
277738.05
|
252421.96
|
229449.37
|
208567.47
|
189586.01
|
172332.03
|
Source : Estimer et élaborer par nous-mêmes
35 Méthode linéaire.
3630%, information tirée du ministère du
plan, RD Congo, 2020. 37 Tirer du Fond de Promotion Industrielle, RD
Congo, 2020.
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