Désintermédiation de la finance islamique

Section 2 : Crowdfunding islamique pour un financement éthique et participatif

Exemple d'ETHIS VENTURES

Ethis Ventures est le leader mondial dans le domaine du Crowdfunding islamique crée en 2015 par Umar MUNSHI à Singapore. En 2016 Ethis Ventures a reçu le Prix de l'économie islamique pour le développement des PME à Dubaï. Elle répond aux besoins des investisseurs éthiques et islamiques et des donateurs à l'échelle mondiale à travers plusieurs plateformes de Crowdfunding qui offrent plusieurs services :

ETHIS CROWD est la première plate-forme internationale de crowdfunding islamique spécialisé dans l'immobilier.

Elle est basée à Singapore mais opère également en Malaisie, Indonésie, et en Afrique du sud.

Cette plateforme propose aux investisseurs particuliers et également institutionnels d'investir dans des projets immobilier à impacte social selon les principes de la finance islamique.

En 2016 elle a financé 15 projets avec un montant global collecté de 3 748 495 76 SGD. (76)

L'avantage de ce type de plateformes est qu'elles financent les projets à impact social comme est précisé dans l'exemple en haut. Le type de crowdequity utilisé peut être un contrat murabaha, ijara, ou istisnaa

(76) Ethiscrowd.com

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ethiscrowd.com

Kapital Boost est une plateforme qui aide les petites entreprises à grandir ou à protéger le bien-être social des communautés moins privilégiées, elle est basée à Singapour et permet aux personnes intéressés d'investir ou de faire un don d'une manière éthique et axée sur la charia.

Cette plateforme propose de financer les PME selon deux méthodes : (77)

Le premier est la murabaha dans le cas d'achat d'actifs : la PME lance une compagne sur la plateforme, dès que les fonds souhaités sont collectés, un accord Murabaha est signé entre la PME et les investisseurs, ils transfèrent les fonds à l'entreprise pour l'achat d'actifs convenu. L'entreprise achète les actifs en nom de société et prend possession d'eux, après elle paie l'achat d'actifs auprès des investisseurs selon un calendrier convenu, qui est habituellement sur une base de paiement différé, et à un «coût plus une marge bénéficiaire».

(77) Kapitalboost.com

Avec l'achat complet d'actifs par l'entreprise, l'accord Murabaha est finalisé.

La deuxième méthode est la Mudaraba : Après que des membres de Kapital Boost (investisseurs) s'engagent à investir dans une campagne crowdfunding, un accord Mudaraba est signé entre les investisseurs et la petite entreprise. L'accord indique clairement le rôle de la petite entreprise en tant qu'expert dans l'investissement du capital et le rôle du financier en tant que fournisseur de capital. Sur la base de leurs rôles, un ratio de partage des bénéfices pour le projet est déterminé entre les deux parties.

Après l'achèvement du projet, les gains sont calculés. Le principal d'investissement est retourné aux financiers et tous les bénéfices tirés du projet sont répartis entre les financiers et les petites entreprises en fonction du ratio de profit convenu.

Une perte découlant du projet sera à la charge des financiers, sauf en cas de «négligence du devoir» par la petite entreprise.

Exemple de projets financés sur le site de Kapital Boost Machines de textile pour production de chaussettes

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(78) Kapitalboost.com

Achat de camions de transport de nourriture.

Kapitalboost.com

Waqfworld est une plateforme qui propose des services de waqf pour soutenir les huit catégories mentionnés dans le Coran. Ils proposent également des Programmes éducatifs, webinaires et discours pour la foule, pour mieux comprendre le Waqf. Ils Offrent des conseils et consultations aux entreprises, aux institutions et aux organismes religieux qui souhaitent bénéficier de leur compétence en Waqf (voir le schéma en bas). Ce modèle peut être utile dans le cas du Maroc si on délègue une partie des awqaf marocaines à des sociétés de crowdfunding spécialisées pour le fructifier, le crowdfunding au Maroc sera l'objet de la dernière section de ce travail.

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Waqfworld.org

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