Memoire Online - Déterminants de l'octroi de crédit dans les coopératives d'épargne et de crédit. Cas de la Mecrebu/Nyawera de 2014 à 2015.

SECTION DES SCIENCES COMMERCIALES ADMINISTRATIVES ET INFORMATIQUE DE GESTION

EPIGRAPHE

Les richesdominent sur lespauvres et celui qui emprunte est en dessous de celui qui prête.

DEDICACE

A mes parents LUBAGO NENDAKA Désiré et MASUDI Euphrasie, voici un témoignage de votre amour, vos sacrifices et vos efforts pour mes études dontnous ne cesserons jamais d'être reconnaissant.

REMERCIEMENTS

Nous remercions le tout Puissant pour ne nous avoir pas abandonné tout au long de notre parcours universitaire.

Nous adressons nos sincères remerciements à tous ceux et toutes celles qui ont concouru à notre formation académique.

Notre reconnaissance s'adresse particulièrement au Chef de Travaux Joël CHIBASHIMBA NJANGALA qui, en dépit de ses multiples charges, n'a ménagé aucuneffort pourl'aboutissement de ce travail.

Nous remercions tous nos formateurs et les autorités académiques de l'ISP/Bukavu d'avoir conjugué des efforts pour nous assurer des enseignements de qualité.

Nos profonds remerciements à toute notre famille qui n'a cessé de nous soutenir tout au long de notre parcours universitaire.

Nos sincères remerciements à tous les frères et soeurs qui ont contribué à notre épanouissement.

Que tous ceux dont leurs noms ne figurent pas dans ce présent travail de fin de cycle sachent que nous leurs sommes très reconnaissants et redevables.

SIGLES ET ABREVIATIONS

Liste des tableaux et graphique

INTRODUCTION GENERALE

I. 1. Etat de la question

Nul ne peut se prévaloir de droit d'exclusivité scientifique dans la mesure où la notion de monopole est inexistante dans le domaine scientifique.

Pour mener à bon port notre sujet, la fouille d'une part des ouvrages, publications et des rapports ayant traits similaires à celui-ci a été d'une importance capitale et des travaux scientifiques antérieures nous ont inspirés d'autre part.

1. MOBAWA RUHINDISHA Placide quant à lui dans son étude portant sur « les déterminants de l'accès au financement bancaire des PME dans la ville de Bukavu » a analysé les facteurs explicatifs d'accès au financement bancaires des PME. L'auteur est arrivé aux résultats suivants : les PME de la ville de Bukavu ont du mal à accéder au financement bancaire auprès des institutions financières ceci est dû au fait qu'un grand nombre d'entrepreneurs ne dispose pas d'une capacité de remboursement de prêt d'une part, et d'autre part, les PME ne dispose pas d'un compte ouvert au sein de l'institution donatrice de prêt mettant ainsi les institutions financières dans l'incertitude et qui risque par la suite de mettre la banque dans une situation de risque de manque de liquidité pouvant conduire à une panique bancaire et par conséquent les PME ont du mal pour y accéder. Cet auteur n'est pas loin de notre rapprochement en ce sens que notre direction est convergente. Au contraire, il s'écarte de notre orientation d'abord au niveau du cadre d'étude (banque), en suite, au nombre des variables et à la technique de modélisation. Enfin, le lieu d'étude.

2.OKONKWA MUDUMBI, dans son mémoire intitulé « Analyse de la contribution des coopératives d'épargne et des crédits dans la lutte contre la pauvreté, cas de la ville de Bukavu(période allant de 2006 à 2009) »de l'année 2009 à 2010, le chercheur s'est dans ses études assigné l'objectif d'analyser les principaux problèmes, et la contribution des coopératives dans la lutte contre la pauvreté à Bukavu et aussi déterminer les conséquences socio-économiques, puis formuler des pistes de solutions pour que les coopératives d'épargnes et de crédits puissent améliorer leurs services et atteindre avec efficacité les objectifs lui assigné.

Le résultat de cette recherche prouve que malgré la présence des coopératives dans la ville de Bukavu la pauvreté persiste. Il a estimé que la présence des coopératives n'est pas une solution efficace pour réduire le niveau de pauvreté dans cette partie du pays.

Pour cela, l'auteur a suggéré à ces institutions de donner un libre accès au crédit aux pauvres gens et sans garantie, de baisser le taux d'intérêt exigé aux personnes emprunteuses, il demande en suite aux coopératives d'octroyer un crédit en tenant compte de la taille d'activité et de leur niveau.

3. MAROYI BAHIZIRE Sylva, Dans sa recherche qui avait comme thème : « les déterminants du défaut de remboursement des crédits octroyés aux ménages par la COOPEC d'épargne et de crédit CAHI ». Cette recherche s'est fixée comme objectif d'identifier les facteurs qui expliquent le taux d'impayé dans les COOPEC et plus particulièrement à la Coopérative d'épargne et de crédit de CAHI.M2

Quels sont les facteurs à l'origine des impayés dans les COOPEC et plus particulièrement dans la coopérative d'épargne et de crédit de CAHI ? Telle a été la question qui a fait l'objet de sa préoccupation dans son étude. A cette question la réponse suivante a été formulé : « les caractéristiques des emprunteurs tels que l'âge, le sexe, le revenu complémentaire, la proximité, l'expérience dans les affaires, la taille du ménage et le niveau d'instruction de responsable du ménage emprunteur ainsi que les stratégies de minimisation des risque mises en oeuvre par cette coopérative tels que le secteur d'activité, le taux d'intérêt, le temps d'entente, le montant du crédit octroyé, la relation de long terme entretenue entre la COOPEC et le ménage emprunteur, la garantie exigée, le suivi du crédit, l'échéance de remboursement et le degré du rationnement du crédit auraient une influence sur le taux des impayés ».A travers une analyse économétrique en régression « logit » sur les données recueillies sur l'ensemble de l'échantillon constitué de 91 ménages emprunteurs, les résultats obtenus montrent que le suivi de crédit, son rationnement et le secteur d'activité déterminent le taux d'impayés à la COOPEC CAHI.

Il a proposé à la COOPEC CAHI qu'une attention particulière devra être accordée sur l'examen du dossier de demande de crédit. Les offres de crédit devront être davantage orientées vers les secteurs plus productifs tels que le commerce, le suivi devrait être réglementé et orienté aussi bien aux emprunteurs sains qu'aux emprunteurs défaillants.

4. Selon Sana Kacem et Sonia ghorebel zouaril dans leur étude portant sur « l'analyse des déterminants d'accès aux services financières des associations de microcrédit dans la Tunisie rurale » dans l'objectif d'identifier les facteurs explicatifs de l'accès au service financier, à l'aide du modèle de Logit Binaire, ils ont aboutis aux conclusions telles qu'il n'existe pas de comportement discriminatoire de la part des associations de développement local à l'égard des pauvres. La faible participation de ces derniers dans ce secteur s'explique dans une large mesure par l'aversion au risque, l'âge et le faible niveau d'instruction. Concernant l'accès des femmes au micro crédit, celles-ci ne se révèlent pas comme une clientèle privilégiée des associations de développement local. En plus, les conditions relatives au financement comme l'absence de « garantie » constitue la principale barrière à l'accès au micro crédit. En fin, la nature de l'activité agricole que les petits exploitants cherchent à financer à travers les associations de micro crédits influence positivement ou négativement l'accès au crédit. Bien que l'objectif poursuivi soit le même, quelques points de démarcation sur le cadre d'étude et le milieu nous distinguent. Il est impossible de croire que la vie dans les associations soit identique à celle des ménages, la taille des affaires dans ces deux segments est obligatoirement différente dans la mesure où le montant du capital ne correspond pas à celui des ménages. Il est vrai que la réalité tunisienne ne doit pas être également identique à la réalité de l'Est du Congo précisément dans la ville de Bukavu. Bien plus, le nombre des variables testées dans leur travail n'est pas égal à celui que nous avons pris en considération.

5. MUNIALI BUHENDWA, dans son travail intitulé : « déterminants des risques des crédits octroyés par les IMF en milieu rural cas de PAIDEK/KAVUMU » l'objet assigné par cette recherche est d'identifier les déterminants des risques des crédits octroyés par les IMF en générale et plus particulièrement au PAIDEK/KAVUMU et sur base de ceux-ci, ressortir les implications ou suggestions relatives en vue de dégager les orientations que cette institution peut exploiter pour réduire le phénomène.

La problématique de cette recherche tournait autour de la question suivante : quelles sont les déterminants des risques au sein des IMF en général et en particulier e PAIDEK/KAVUMU ? Pour satisfaire cette étude, l'hypothèse suivante était formulée : les déterminants susceptible d'expliquer ce phénomène sont : le sexe, le secteur d'activité, la garantie, le montant octroyé à l'emprunteur, l'échéance de remboursement, l'expérience de l'emprunteur, le taux d'intérêt, le capital propre de l'emprunteur.

Les méthodes et techniques suivantes ont été d'application pour afin d'appréhender la réalité telles que : la méthode historico-comparative, méthode analytique, la méthode statistique, la méthode économétrique ; la technique d'observation, la technique documentaire, la technique d'interview et d'échantillonnage.

Cette recherche a abouti aux résultats suivants après intégration de ses 8 variables explicatives dans le modèle, il s'est relevé que quatre d'entre elles sont statiquement significatives et expliquées par conséquent les risques des crédits au sein de PAIDEK/KAVUMU notamment le secteur d'activité, la garantie, le montant octroyé à l`emprunteur et l'échéance de remboursement.

Il a suggéré ce qui suit au PAIDEK/KAVUMU comme aux bénéficiaires des crédits : que le PAIDEK recrute des agents de recouvrement pour appuyer les charges de prêt sur le terrain et cela serait un atout, pense comment réduire le taux d'intérêt et prolonger l'échéance de remboursement, encourage a garantie, la caution solidaire qui facilite bien le remboursement de crédit mais aussi permet à chaque membre du groupe de se porter garant pour les autres membres.

Tous ces travaux nous ont orientés dans la recherche en nous livrant certaines pistes de réflexion tout à fait fondées et originales.Quant à nous, le présent travail se focalise sur les déterminants de l'octroi des crédits dans les coopératives d'épargne et de crédit : cas de la Mutuelle d'Epargne et de Crédit de Bukavu dans son agence de Nyawera. Ce qui nous différencie de nos prédécesseurs c'est d'abord la spécificité de notre étude dans une coopérative d'épargne et de crédit qui est la Mecrebu/Nyawera et l'année dans laquelle nous menons la recherche et surtout certaines variables choisies dans cette étude, nous différencies des certaines recherches de nos prédécesseurs au niveau du résultat trouvé et le résultat auquel nous aboutissons n'est pas identique de nos prédécesseurs.

I.2. Problématiques du travail

Le monde moderne qui, face au progrès de la science et de la technique est aujourd'hui confronté à un problème d'ordre général, celui de développement. Celui-ci est un contenu de satisfaction des besoins et d'amélioration des conditions de vie des individus et des communautés (ABDOULAYE SANOGO, 2011).

En 1944, le FMI, fut créé à BRETTON WOODS (Etats-Unis) pour stabiliser le système financier international, en mettant en place des mesures destinées à assurer le développement par l'endettement aux pays du tiers monde, malheureusement, les sommes empruntées en vue d'améliorer le niveau de vie des populations les plus démunies qui s'enfoncent toujours dans la misère. Tout d'abord les détournements sont massifs, une part importante de ces fonds reste dans les banques sur les comptes personnels des dirigeants (DAMIEN BINET, 2000 : P.34).

La population mondiale est dispersée sur tout le globe terrestre etévaluée à un peu plus de six milliards, à des densités différentes selon les régions. Aussi, le niveau de vie de ces différentes populations varie-t-il selon les milieux de vie. Ainsi, selon un rapport du Programme des Nations-Unies pour le Développement (PNUD) « une personne sur cinq dans le monde (plus d'un milliard d'individus) continue de survivre avec moins d'un dollar par jour, un niveau de pauvreté si abject qu'il menace la capacité de survie. Un milliard et demi de personnes vivent avec un à deux dollars par jour. Plus de 40% de la population mondiale forme de fait une classe défavorisée planétaire confrontée quotidiennement à la réalité ou à la menace de la pauvreté la plus extrême » (PNUD, 2005). On estime que globalement, plus d'un milliard de personnes pauvres dans le monde n'ont pas accès à des services financiers de base pour gérer leur argent et développer des activités( www.cgap.org). Cet état de choses met en évidence une réalité : celle de la pauvreté qui caractérise des populations obligées de lutter quotidiennement pour leur survie. Elle est également l'une des caractéristiques du sous-développement qui globalement se caractérise par l'incapacité d'un pays à exploiter d'une façon optimale ces propres ressources naturelles, humaines et son capital(GENTIL DOMINIQUE et al, 2002 ; p.35).

Dans les pays en développement, la grande majorité de la population travaillant dans le monde rural ou dans le secteur informel urbain n'a pas accès aux services financiers offerts par le système bancaire classique. D'une manière générale, les banques classiques et les autres institutions financières constituent les sources privilégiées de financement des activités économiques.La situation socio-économique que traverse la plupart des pays d'Afrique, surtout ceux au Sud du Sahara, ne les permet pas de produire, voire de garantir le mieux-être de leurs populations ; une pareille situation est amplifiée par des conflits de plusieurs ordres : politiques, tribaux, religieux,.... Ainsi l'environnement socio-économique, soumis à de telles circonstances, ne laisse pas de place au développement économique de l'homme, moins encore à la liberté entrepreneuriale des activités commerciales et économiques qui tendraient à l'amélioration du bien-être(JEAN PIERRE MBALABALA, 2007).

Progressivement, les Etats africains adoptent les uns après les autres de nouvelles politiques de développement qui prennent en compte l'action des micros financements dans la lutte contre la pauvreté. Du développement administratif ou « Top down », on passe à un développement participatif ou concerté. Des chercheurs se sont beaucoup investis dans le domaine de ce nouveau type de développement et les résultats ont été satisfaisants (ABDOU-WAHABI ABDOU,2010).

Grâce à la micro finance, près de 100millions de personnes dans le monde, exclues du secteur bancaire classique, ont aujourd'hui la possibilité d'emprunter, d'épargner, d'investir (BOYE. S. et Al, 2006 : 22). Ces services financiers de proximité sont délivrés par des organisations appelées « Coopératives d'Epargne et de Crédit ». Elle a ainsi acquis une reconnaissance internationale illustrée récemment par la désignation du « pionnier » de la micro finance MUHAMMED YUNUS (Prix Nobel de la paix 13 octobre 2006 pour avoir créé la Gramen Bank au Bangladesh) (JOURNAUX L, 2007 :37). C'est ainsi que, les Coopératives d'Epargne et de crédit efficaces sont celles qui fournissent à un grand nombre de personnes à faible revenu, un accès rapide à de petits prêts tout en réalisant d'excellents taux de remboursements. Contrairement aux banques classiques, les Coopératives d'Epargne et de crédit ne peuvent pas compter sur des sûretés réelles pour gérer les risques et assurer un bon taux de remboursement parce que :Les personnes à faible revenu ne sont pas en mesure d'offrir des garanties réelles susceptibles de couvrir le risque de non remboursement des crédits ;La construction de la garantie réelles et sa mise en place entraînent pour le membre des frais exorbitants ;la réalisation d'une garantie réelle doit suivre une procédure longue et onéreuse qui exige l'intervention des tribunaux et de plusieurs intermédiaires (GALTA, 2011 : 37).

La République Démocratique du Congo, deuxième pays par sa surface en Afrique subsaharienne, émerge de plus de 15 années de guerre, de désordres civils, d'inflation vertigineuse et de crises économiques. Cette situation a eu des effets pervers sur tous les secteurs de la vie nationale.Nul ne peut ignorer que la République Démocratique du Congo est l'un des pays les moins avancés du monde. Selon le 20^ième rapport mondial sur le développement humain du Programme de Nations Unies pour le Développement en 2010, la RDC occupait la 168^ième place sur 169 pays. Cette situation n'est qu'une conséquence d'un long moment de désordre civil, guerre, instabilité politique et autres troubles. Cette crise multidimensionnelle dont la durée peut être estimée à plus d'une décennie a été caractérisée principalement par la dégradation du cadre macroéconomique (baisse du PIB, dépréciation monétaire, hyperinflation, chômage excessif) et social. Le niveau de vie de la population a sensiblement baissé jusqu'à consommer en deçà du seuil fixé par la FAO, soit moins de 1$ /Jour(RAPPORT PNUD, 2010).

La situation fut aggravée par la crise qu'a connu le pays depuis les années 70, l'échec des programmes de stabilisation et d'ajustement structurel des années 80, les deux pillages des années 90, ainsi que les guerres de 1996 et 1998, avec les déplacements massifs des populations vers les grands centres, ont modifié la physionomie de la pauvreté urbaine. L'incidence de la pauvreté urbaine dans les provinces récemment enquêtées est estimée à 75%. Contrairement à la situation des années 80, les villes les plus riches du pays, notamment Kinshasa (0,85 USD/Tête/habitant/Jour) et Lubumbashi (1,06 USD/Tête/Habitant/Jour) sont actuellement plus pauvres que les villes Mbuji-Mayi (2,52 USD/Tête/Habitant/Jour) de Boma (1,81 USD/Tête/Jour) et de Matadi (1,51 USD/Habitant/Jour) (MINISTÈRE DU PLAN RDC, Février 2004 : P.5).

Depuis le début de la décennie 2000, à la suite des multiples réformes opérées sur le plan national, avec le soutien des organismes internationaux, la République Démocratique du Congo a amorcé le chemin de la stabilité et de la croissance économique. Cette allure a apporté une amélioration significative dans le monde des affaires et elle se manifeste aussi par l'élargissement du secteur bancaire congolais et l'avènement de plusieurs institutions financières évoluant dans le secteur de la micro finance. Ces institutions dites de finance de proximité disposent d'une gamme des produits bien adaptés aux petits exploitants agricoles, les groupes artisanaux, les petits commerçants, les micros entreprises, etc. Cette couche qui, jadis, était exclue de tout crédit bancaire a aujourd'hui la possibilité d'obtenir un crédit formel susceptible d'augmenter leurs capitaux(MERIAM BELGITH, 2007).

Le secteur informel au Sud-Kivu comme à Bukavu est devenu le refuge de tous les ménages pauvres et bénéficiaires de micro-crédits. Mais alors, le secteur informel génère « 80% de l'ensemble des activités du point de vue de nombre de personnes occupées » alors que le secteur formel n'en utilise que 20% environ, la majorité prime dans l'informel c'est qui n'est pas une bonne situation. La main d'oeuvre opérant dans le secteur informel est composée des femmes(CADICEC-INFORMATION, Juillet 2001 : P.11).

Pour ce qui concerne la MECREBU/NYAWERA, elle est une coopérative qui est régie par la loi 002/2002 du 02 février 2002 et règlements en vigueur en RDC aux coopératives d'épargne et de crédit , elle a été créée le 13 Mai 2005 et agréée par la Banque Centrale du Congo(BCC), référence BCC : Gouv/D.143/n°1228 du 04 Novembre 2006 et s'étend dans les limites administratives de la province du Sud-Kivu qui a pour objet social de collecter l'épargne de ses membres sous toutes ses formes, consentir des crédits à ses membres et enfin promouvoir l'entraide entre les membres, elle connait aussi des problèmes d'ordre financier, administratif et même technique en matière d'octroi des crédits en son sein.

La vie économique, même rudimentaire serait impossible sans le crédit. Ainsi, au fur et à mesure que les sociétés se développent et que le champ d'activité agricoles, industrielles et commerciales s'élargit ; le crédit apparaît donc comme un levier de développement dont la puissance et l'intervention toujours plus imprécises, grandissent en raison directe de l'ampleur des entreprises. Le crédit est une force incomparable ; c'est un levier essentiel des affaires, sans lui, les entreprises ou groupes sociaux traîneraient misérablement incapables de se développer, avec lui les impossibilités de la production et des échanges deviennent indéfinies, c'est le facteur principal du progrès de l'humanité mais au sein des Coopératives d'Epargne et de Crédit nous remarquons que les crédits sont octroyés aux membres moyennant un remplissage correct des conditions nécessaires, exigibles. A ceci il sera question de savoirsi les Coopératives d'Epargne et de créditcontribuent toujours au progrès de l'humanité pourtant, elles deviennent aussi trop exigeantes en matière d'octroi des crédits(A. SILEM et J.M. ALBERTINI, 2006).

Les premiers programmes de Micro finance qui se sont développés au cours des années 80 et 90, avaient essentiellement une vocation sociale : ils ont consisté à distribuer du crédit sur une logique de subsidiassions. La mise en oeuvre de ces programmes a donné lieu à des taux d'arrières et des coûts de fonctionnement très importants conduisant à la disparition progressive de nombreux programmes de microcrédit. En introduisant une culture de non remboursement et des pratiques laxistes, elle a rendu difficile l'émergence de systèmes financiers à vocation pérenne (ADAMS et al. 1984), et la pauvreté persistait dans certaines zones pourtant à une forte concentration d'activités de microcrédits (CIRHUZA et al. 2014). Certaines personnes reçoivent des crédits qu'ils considèrent comme capital propre par manque d'informations suffisantes. D'où, il y a risque de non remboursement des crédits suite à une mauvaise injection de ce dernier dans une activité génératrice des revenus. La plupart des problèmes soulevés sont liés entre eux et affectent au même moment les activités de micro finance.

Il nous sera utile de s'interroger ici sur la participation réelle de ces institutions qui sont les Coopératives d'Epargne et de Crédit au bien être de la population, de leur préférence et de leurs choix par celle-ci ; En plus de leur participation réelle à l'amélioration socio-économique (de la vie) du train de vie de la ville de Bukavu, nous verrons aussi si les facteurs liés à l'octroi de crédit sont favorables à la population pour garantir leur bien-être.

En termes de réponses à ces questions, des méthodes statistiques, robustes pour leur capacité prédictive de la probabilité d'être un bénéficiaire de crédit, sont élaborées.

Cette étude porte sur les déterminants de l'octroi de crédit dans les COOPEC de BUKAVU : cas de la MECREBU/Nyawera.Les COOPEC dans la ville de BUKAVU courent une situation particulièrement complexe en matière d'octroi de crédit. La particularité dans laquelle elles exercent leurs activités semble justifier la pertinence de cette étude.

Nous présentons ici le cas de la MECREBU située dans la ville de BUKAVU en RD Congo, pays caractérisé par une sous-bancarisationdont les manifestations discriminatoires sont les pratiques de rationnement du crédit.

SelonAGOSSOU GANSINHOUNDE, la sous-bancarisation c'estle nombre des bénéficiaires des prestations bancaires qui est un indicateur sérieux pour qualifier un pays de bancarisé ou non, exeM2mple : selon la BCC en 2010, Sur une population estimée à 67 millions de personnes, il n'aurait eu que 750 mille comptes actifs en république démocratique du Congo. Ce qui traduit le faible taux de pénétration bancaire dans le pays et qui s'explique par une sous-bancarisation.

C'est ainsi que dans le cadre de ce travail et consécutivement aux problèmes relevés plus haut,nous nous sommes proposé de relever dans la mesure du possible lesfacteurs pris en considération par la Mutuelle d'Epargne et de Crédit de Bukavu, MECREBU en sigle, en son agence de Nyawera pour octroyerle crédit à la population exclue du système bancaire classique. La population cible de cette étude est composée des membres effectuant des transactions d'emprunt à la MECREBU/NYAWERA. Les données utilisées sont de deux ordres : la base des données de la MECREBU/NYAWERA et celles récoltées dans les dossiers de crédit des membres de la MECREBU/NYAWERA.

De façon générale, le métier de la MECREBU/NYAWERA est l'intermédiaire financier : les membres viennent épargner à travers leurs dépôts, la MECREBU/NYAWERA met à la disposition des emprunteurs ses épargnes par l'octroi des crédits, les crédits de la MECREBU/NYAWERA font de nouveaux dépôts lorsqu'ils sont remboursés. L'obligation de restituer les prêts impose à la MECREBU/NYAWERA de se prémunir contre d'éventuels risques financiers. Il convient de rappeler que le risque peut être perçu comme un phénomène aléatoire correspondant à une situation où le futur n'est prévisible qu'avec des probabilités par rapport à l'incertitude (futur totalement imprévisible, échappant au calcul), d'une part ; et la certitude (prévision affectée d'une probabilité égale à l'unité), d'autre part.

Ainsi, la présente recherche vise à examiner les différents facteurs explicatifs de l'octroi des crédits. De ce raisonnement découle notre question fondamentale de recherche à savoir :

Quelles sont les déterminants permettant la mutuelle d'Epargne et de Créditde Bukavu/Nyawera d'octroyer le crédit à ses membres?

I.3. Hypothèse du travail

Définie en terme explicites selon notre entendement, l'hypothèse de travail est une proposition formulée d'habitude au début de toute recherche en guise de réponse provisoire à une question, c'est donc une proposition susceptible d'être nuancé, infirmée, ou confirmée par le résultat de la recherche en question.

En prenant en compte le contexte particulier de la ville de Bukavu, nous formulons de prime à bord l'hypothèse suivante : Les déterminants qui permettraient la MECREBU/NYAWERAd'octroyer le crédit à ses membresseraient liés à l'état-civil de l'emprunteur, l'âge de l'emprunteur, le genre de l'emprunteur,le niveau d'éducation de l'emprunteur, la profession de l'emprunteur,le projet financé (le secteur d'activité), le type de garantie exigée,le montant de garantie, l'échéance de remboursement,la taille du ménage de l'emprunteur,le revenu de l'emprunteur, le financement propre, le rating, le cycle de crédit de l'emprunteur.

I.4. Objectifsdu travail

D'une manière générale, nous tacherons d'identifieret analyser les différentes variables qui influent sur la décision d'octroi de créditdans les Coopératives d'Epargne et de Crédit plus particulièrement la MECREBU/NYAWERA.

I.5. Choix et intérêt du sujet

La libéralisation des marchés financiers dans les pays en développement, la progression spectaculaire des IMF et des COOPEC ne nous ont pas laissé indifférent.

En ce sens, le choix de ce sujet a été influencé dans le souci de sonder la mesure dans laquelle les crédits peuvent être un outil efficace dans l'accroissement des activités dans les COOPEC une fois remboursés.

Tout lecteur, même non averti, pourrait ainsi trouver dans cette rédaction les informations nécessaires à la compréhension de la micro finance en général, du rôle de celui-ci dans l'accroissement des activités. Les dirigeants des COOPEC pourraient aussi en tirer un vrai profit scientifique susceptible d'apporter une amélioration dans leur travail.

Notre choix pour ce thème ne relève pas encore d'un hasard; il est justifié par le fait que le métier de banquier est un métier alléchant mais qui présente beaucoup des risques compte tenu de la complexité des opérations bancaires. Ainsi, le présent travail présente un intérêt réel au point qu'en plus d'apporter des éclaircissements sur le rôle d'une institution financière non bancaire, il s'attèle à l'analyse des facteurs influençant l'octroi de crédit dans l'exercice de ses fonctions. Par conséquent, les Coopérative d'Epargne et de Crédit dans leur ensemble et la Mutuelle d'Epargne et de crédit de Bukavu/Nyawera de manière particulière, trouveront ici, un outil pour renforcer des stratégies pour la maîtrise de l'octroi de crédit.

Le choix de la ville de Bukavu se justifie par le faible niveau de bancarisation qui semble la caractérisée et qui serait à la base de l'émergence des coopérative d'épargne et de crédit qui se présentent comme alternatives à la crise bancaire. Aussi ces institutions ont-elles besoin des éléments sur lesquels elles doivent asseoir leurs politiques relatives aux ménages qui sont leurs principaux prospects.

Nous avons été motivés, pour mener cette étude de recherche grâce à notre passation un mois durant au sein d'une coopérative d'épargne et de crédit où par la suite nous avons vécu plusieurs réalités de micro finance à travers lesquelles on peut mener d'autres études de recherche mais, nous avons en premier lieu trouver la pertinence de mener une recherche sur le service crédit qui dans la plupart des institutions financières constitue un service de production et qui procure aux coopératives d'épargne et de crédit de l'argent raison pour laquelle notre étude est nommée déterminants de l'octroi de crédit dans les COOPEC cas de la MECREBU/ Nyawera.

I.6. Méthodes et techniques du travail

L'élaboration d'un travail scientifique requit l'utilisation des méthodes appropriées et des techniques qui permettent de puiser des informations en vue d'aboutir à des conclusions pertinentes.

I. 6. 1. Méthodes

Une méthode répond à une question pratique comme : comment faire et quoi entreprendre pour atteindre un but donné. Par méthode il faut entendre, l'effort intellectuel qui organise le choix du sujet et accompagne le chercheur dans la collecte systématique de matériaux.Pour vérifier nos hypothèses, nous utilisons les méthodes suivantes :

- La méthode descriptive : elle permet de décrire certaines données chiffrées afin de les confronter pour obtenir un résultat par période ;

- La méthode analytique : celle-ci analyse les données qui étaient mises à notre disposition ;

- La méthode quantitative : il s'agit d'une voie méthodologique qui a pour objet la collecte, l'analyse et l'interprétation des observations relatives à un phénomène et sui sont susceptibles d'être caractérisées par les chiffres ;

- La méthode statistique : cette méthode est celle qui tente de réconcilier les démarches quantitatives et qualitatives, les rationnes et les sensoriels, le construit et l'observé. Ceci est utile pour nous car elle nous facilite à présenter nos résultats sous forme des tableaux statistiques aussi les interpréter afin de faciliter une meilleur lecture et une bonne compréhension de ce travail ;

-Méthode structuro-fonctionnelles : Pour MULUMBATI NGACHA (1977:58), définit la méthode de structuro-fonctionnelle comme étant un ensemble des fonctions et des structures considérées comme intimement liées entre elles. Grace à cette méthode, nous avons pu étudier et analyser les structures et les fonctions organisationnelles de la MECREBU.

I. 6. 2. Techniques

Les procédés exploités par nous, chercheurs, dans la phase de collecte des données qui intéressent notre étude englobent les techniques ci-dessous. Bref, les techniques nous permettent les collectes des informations qui doivent plus tard être soumises à l'interprétation et à l'explication grâce aux méthodes.

Ainsi, dans notre travail nous usons la technique d'interview, la technique documentaire, la technique d'échantillonnage et la technique d'enquête.

- Technique documentaire : Elle consiste à la recherche des informations sur base des documents existant dans les Bibliothèques, notes de cours, les anciens mémoires, l'Internet et autres documents traitent des thèmes en rapport avec notre sujet ;

- Technique d'échantillonnage : Cette technique permet de prélever un ou plusieurs sous-groupes d'une population en tenant compte du fait que les éléments du sous-groupe soient représentatifs de toute la population ;

- Technique d'enquête : Elle permet au chercheur de saisir les phénomènes dans ces aspects spontanés et naturels, différents, grâce aux outils ou techniques appropriés ; les différents points de vue et témoignages auprès des personnes physiques ou morales en même de le fournir.

I. 7. Délimitation spatio-temporelle

Dans ce point nous allons décortiquer les éléments suivants : Dans l'espace, le travail estintitulé « Déterminant de l'octroi de crédit dans les coopératives d'épargne et de crédit en prenant en particulier le cas de Mutuelle d'Epargne et de Crédit de Bukavu agence de Nyawera »située en RD Congo dans la province du Sud-Kivu, Ville de Bukavu en commune d'Ibanda sur l'avenu Maniema N°52.

Dans le temps, la période prise en compte lors du traitement des opérations de l'octroi de crédit par la Mutuelle d'Epargne et de Crédit de Bukavu en son agence de Nyawera va concerner dans cette recherche des années entre 2014 et 2015.

I. 8. Subdivision du travail

Hormis l'introduction générale et la conclusion générale, ce travail s'articule sur trois chapitres :

Le premier chapitre porte sur la revue de la littérature. Dans le présent chapitre nous développons les aspects théoriques et nous définissons certains concepts de base pour adopter notre langage à tous nos lecteurs et leur faciliter une meilleure compréhension de notre rédaction enfin nous donnons une brève présentation de la MECREBU/NYAWERA.

Le deuxième chapitre traite sur le cadre méthodologique dans lequel nous énumérons les différentes méthodes et techniques en précisant en quoi elles sont utiles dans cette recherche ainsi que les variables qui constituent l'objet de notre modèle en précisant aussi le modèle utilisé.

Et le dernier chapitre porte sur la présentation des données, leurs analyses et interprétations des résultats.

I. 9. Difficultés rencontrées

Il n'y a pas des roses sans épines dit-on, réalisé ce travail a fait objet de quelques obstacles, c'est dans ce sens que durant la rédaction de cette recherche nous avons pu perdre quelques données dans la machine, ce qui a fait que nous sommes retournées sur terrain pour la récolte des données perdues malgré leur rareté.

CHAPITRE I. REVUE DE LA LITTERATURE

Il sera question pour nous de présenter la littérature sur lesconcepts clésdans ce chapitre qui traite sur la revue théorique.

I.1. Notion sur le crédit

I.1.1.Définition

Le terme crédit prête souvent à confusion du fait de la largeur de son acception. Pour notre cas, nous allons user d'en donner des définitions selon différents auteurs.

Le crédit désigne un accord par lequel une certaine somme prêtée contre promesse de remboursement et moyennant un paiement d'intérêt. (JOSETTE ET MAXPEYRARD, 2001).

Le crédit est un prêt d'argent contre un engagement à payer des intérêts et à rembourser l'intégralité du capital (RENÉ REVOL, 2002 : 508).

Le crédit est un acte de confiance se traduisant par un prêt en nature ou en espèce consent en contrepartie d'une promesse de remboursement, dans un délai généralement fixé d'avance (AHAMED SILEM ET JEAN-MARIE ALBERTINI, 1999).

Enfin, le crédit peut être appréhendé comme une opération par laquelle un prêteur remet immédiatement un bien ou une monnaie à un emprunteur (débiteur) contre remboursement de cette somme prêtée avec généralement un intérêt à payer (BIALES, 1996 : 146).

De toutes ces définitions du crédit, nous retenons deux éléments fondamentaux sans les quels, nous ne saurions vraiment parler du crédit. Il s'agit évidemment de la confiance et du temps. Le crédit est une opération fondée sur la confiance accordée à autrui.

I.1.2. Sortes de crédit

En tenant compte de la durée du crédit (crédit à court terme et à long terme), nous pouvons distinguer le crédit de trésorerie et le crédit d'investissement.

a) Les crédits de trésorerie

Ces crédits sont généralement à court terme, ils ont pour objet de financer le cycle d'exploitation ; c'est-à-dire les achats de stocks. Ils ont une durée inférieure à l'exercice comptable compte tenu du principe de la rotation de stock.

Selon les spécialistes, ce sont des capitaux étrangers à court terme. Ces derniers sont des ressources cycliques remboursables pendant une période ne dépassant pas une année. Ces sont donc des ressources qui permettent le financement d'entreprises ou de leur fonctionnement(PATRICK BAMBO, 2001). La plupart de ces crédits proviennent du résultat à distribuer, des dettes envers les fournisseurs des avances et mes acomptes des clients, etc.

b) Les crédits d'investissement

Ces crédits portent essentiellement sur l'acquisition des biens d'équipement. Ils se distinguent des crédits de trésorerie sur deux points essentiels :

- Ils ne sont plus longue que le financement du cycle d'exploitation, mais l'acquisition de biens de production (matériels, bien d'équipement, l'eau, etc.).

- Leur durée est, sauf l'exception, plus longue que l'exercice car elle est calculée sur la durée d'amortissement du bien acquis, s'il existe des crédits d'investissement à durée inférieure à deux ans, la plupart d'entre eux sont à MT (entre deux à Cinq ans) ou encore à LT (supérieur à cinq ans).

· La notion de risque prend une acuité particulière eu égard au facteur temps, l'issu d'un crédit d'investissement provisionnel qui est l'élément essentiel pris en compte, puisque tout crédit de ce type s'analyse en une avance sur les profits futurs d'une entreprise ;

· Afin de limiter les risques, un effort d'autofinancement est toujours démanché à l'emprunteur.

I.1.3. La formation du crédit

a) Les crédits circulants

Dans les pays ayant un certain niveau de développement, les transactions journalières se font au moyen de crédit. Un détaillant ou grossiste des produits et matériel en vue de la revente, ne possède toujours pas l'argent liquide pour s'acquitter de sa dette il faut donc attendre que ses multiples clients le paient avant qu'il ne soit en mesure de satisfaire ses fournisseurs. C'est pourquoi on dit que le crédit fait circuler les marchandises et favorise le progrès. Ce crédit est généralement à CT.

b) Le crédit d'investissement

La production des biens et service nécessite la mise sur pied d'un dispositif industriel coûteux. L'industrie n'a pas toujours des fonds nécessaires pour faire face à cette opération aussi doit-il recourir à ceux qui ont des fonds, il a donc besoin des crédits. Grâce au revenu provenant de la vente de ces produits, il pourra rembourser les fonds empruntés à l'échéance. Ces crédits sont généralement à LT.

c) Le crédit de consommation

C'est un crédit qui permet au consommateur de se rendre propriétaire au moment opportun des biens et services qu'il n'avait jamais acquis sans l'existence des crédits. Ces crédits sont généralement à CT.

I.1.4. Objectif du crédit

Le crédit relève un caractère contractuel entre deux parties. Le prêteur ou créditeur et le débiteur ou emprunteur, la fonction essentielle de la banque est la distribution de crédit, c'est-à-dire conduire les capitaux vers les secteurs où ils sont rares, les ayant récoltés d'avance où ils étaient abondants.

Le prêteur s'attend à une rémunération quand l'emprunteur doit utiliser le crédit de manière intelligente afin d'en tirer profit et de rembourser le montant emprunté majoré du surplus, coût du crédit.

Pour des grands investissements de développement des entreprises où l'Etat ne dispose pas toujours des fonds nécessaires. C'est à ce tiret que le crédit intervient pour des grands chantiers du développement économiques d'une nation.

I.1.5. La classification des crédits

Les crédits peuvent être classés selon différents critères tels que la durée, la destination, la garantie de remboursement, la dimension et la forme.

- Le crédit à la production qui permet d'acquérir des facteurs de production ;

- Le crédit à la consommation grâce auquel l'emprunteur peut couvrir les dépenses de consommation.

- Le crédit personnel : lorsque le crédit est garanti par la promesse de la personne de l'emprunteur lui-même pour le remboursement ;

- Le crédit réel qui, lui s'appuie sur une chose, un patrimoine de l'emprunteur en plus de la promesse.

- Le prêt simple : c'est l'opération par laquelle le banquier vire une somme convenue au compte de son client. Il est aussi appelé crédit de trésorerie ;

- Le découvert ou compte débiteur qui consiste à une avance temporaire correspondant à un règlement d'un besoin monétaire de trésorerie ; c'est la facilitation de caisse ;

- L'escompte commercial : procédure par laquelle l'entreprise remet à sa banque un effet de commerce tiré par son client avant la date d'échéance et reçoit le montant de l'effet moins les agiosprélevés.

I.1.6. La politique de crédit

En concurrence pure et parfaite, il y a transparence de l'information, c'est-à-dire que chacun des agents économiques intervenant sur le marché dispose d'une information complète et gratuite quant à tous les paramètres nécessaires à ses prises de décision.(CHARTOIRE RENAUD et al, 1999, p900).

Par contre, en matière de crédit, l'offreur des services financiers ne possède pas une information complète ni parfaite sur le demandeur ou le client. Pour surmonter cette entrave caractérisée par l'asymétrie de l`information, l'offreur des crédits pose certaines critères et exigences auxquels le client doit répondre avant l'obtention du crédit demandé. Ces exigences et critères sont repris dans la politiquede crédit de chaque institution, laquelle politique est souvent élaborée en fonction des exigences des concurrents. (CHARTOIRE RENAUD et al, 1999, p900).

I.2. Notion sur l'épargne

Pour les membres de la micro finance, même les plus démunis, l'accès des services d'épargne est important. Les familles ont en effet besoin de mettre de l'argent de côté pour se sécuriser face à des risques et pour anticiper des dépenses importantes.

Bien que souvent oubliée, l'épargne constitue un service financier essentiel, et ce, au même titre que l'accès au crédit, les fonds propres étant une des ressources financières envisageables par l'entreprise ou le ménage. Ces derniers doivent faire un arbitrage entre épargne et crédit, et leurs choix se tournent vers l'épargne sur la base de quatre critères (BOYÉ et al. 2009).

Le premier, étant la sécurité. En effet, le manque de sécurité peut entraîner des pertes, comme cela a été le cas pour les dépôts dans le secteur informel, où près de 99% des ménages épargnants de l'Ouganda étaient concernés par cette perte s'élevant en moyenne à 22% des montants épargnés (MUTESASIRA et WRIGHT, 2001). L'accessibilité des services d'épargne est également importante et nécessaire, notamment dans les zones rurales où, bien souvent, la banque ou la COOPEC ne se trouve pas à proximité. C'est pourquoi, certaines COOPEC ont créé des services de collecte d'épargne sur les principaux marchés d'une zone rurale ou des services dits « à domicile » par l'intermédiaire d'agents qui viennent collecter les dépôts et effectuer les retraits à intervalles réguliers. La liquidité est aussi primordiale pour les clients, ils ont une préférence absolue pour la liquidité, en cas de problèmes familiaux importants ou d'opportunité d'investissement ; ils doivent pouvoir réagir immédiatement. Enfin, la rémunération est un critère moins important mais à ne pas négliger tout de même. Des taux de rémunération attractifs sont toujours plus intéressants pour les épargnants.

L'épargne répond à un besoin réel des individus, mais a aussi un rôle de source de financement interne pour les COOPEC. Ces dernières proposent donc une gamme de produits d'épargne, afin d'attirer le plus de clients possibles.

I.2.1. L'épargne obligatoire

Comme nous l'avons déjà vu à multiples reprises, étant une des conditions du micro crédit solidaire, elle se caractérise par des versements obligatoires que doivent réaliser les bénéficiaires d'un crédit. Son montant dépend donc de celui du prêt accordé et doit être versée avant l'octroi du crédit, ou au même moment. Elle est restituée à l'emprunteur une fois son prêt remboursé, mais les crédits étant souvent renouvelés, les membres n'en voient rarement la couleur ; cette liquidité reste théorique. Cela représente donc pour les individus une contrainte et surtout un coût d'accès au crédit, plutôt qu'une ressource financière. Elle doit pouvoir être mobilisable en cas de besoins pour être appréciée. Mais pour la COOPEC, c'est loin d'être une contrainte, au contraire, elle lui permet de se constituer une source de financement sans coûts de collecte et bloquée, d'avoir une garantie facile à mettre en place, de créer un fonds de réserve.

I.2.2. L'épargne volontaire bloquée

L'épargne volontaire bloquée est le deuxième type de produit d'épargne développé par les COOPEC. C'est une épargne versée sur un compte bloqué pendant une durée déterminée pouvant aller de quelques semaines à plusieurs années. Ce compte doit être régulièrement rémunéré. Les COOPEC l'apprécient beaucoup car cela leur permet de pouvoir faire des anticipations, et de prévoir et planifier la gestion de la liquidité des dépôts. Etant bloquée pendant un certain temps, connu de l'institution, elle est « prêtée » aux clients désirant un crédit.

I.2.3. Les dépôts à vue et les comptes semi-liquides

Il s'agit des comptes d'épargne les plus liquides, ils n'ont aucune contrainte ; les clients y déposent et y retirent de l'argent comme bon leur semble. Cependant, les COOPEC imposent souvent des limites dans le nombre et le montant de retrait ; en effet, des mouvements de retraits trop nombreux, surtout pour des petites sommes, font subir à la COOPEC des coûts de gestion trop élevés. De plus, autre désavantage pour la COOPEC, les dépôts à vue ne peuvent pas être recyclés en crédits puisqu'ils n'ont pas de durée déterminée et peuvent donc être retirés à n'importe quel moment.

Selon le Mix Market1, il y a 13,4 millions de déposants en 2010 au Bangladesh, ce qui représente un montant total d'épargne de 2,2 milliards (USD).

Même si le micro prêt et l'épargne sont les plus connus et les plus anciens, il existe également de nouveaux produits financiers.

I.3. Considération sur les institutions financières

L'hypothèse justifiant ce point stipule que les entreprises, dans leur gestion de trésorerie sont en relation étroite avec les systèmes financiers.

I.3.1. Les institutions des crédits

Le crédit peut-être consentis à une personne ou par une entreprise à une autre. Mais dans l'économie moderne, ce sont des banques et institutions financières qui sont en premier lieu, chef responsable de la distribution de crédit.

Les dépôts à vue sont exigibles sans formalité et à tout moment. Ils ne portent pas d'intérêt dans les pays en voie de développement seuls les dépôts à terme fixes ou à préavis sont rémunérés.

Les banques sont des organes de paiement qui facilitent le règlement en permettant à une économie le non utilisation des numérations : cela se passe par les opérations de virement et de compréhension.

Il s'agit surtout de crédit à CT par l'escompte des effets de commerce ou encore de crédit de mobilisation de créance commerciale (avance sur comptes débiteurs, avances sur titres,...).

Elles disposent de très grandes ressources propres émettant des obligations, peuvent faire des souscriptions et participation dans les entreprises, elles s'exercent sur le marché financier.

Il s'agit des institutions financières non monétaires comme la SONAS, l'INSS,... mais aussi de la banque d'émission ou banque centrale qui contrôle la politique monétaire du pays. Au niveau du crédit, elles s'occupent des opérations de réescompte avec les banques de dépôt.

I.3.2. Notion sur les coopératives

A. Définition

Une coopérative est une entreprise, où les droits de chaque associé (coopérateur) sont égaux et ou le profit est repartit entre eux(MICRO ROBERT, DICTIONNAIRE DU FRANÇAIS PRIMORDIAL, LE ROBERT, Paris, 1971).

Une société coopérative est celle qui se compose d'associés dont le nombre et les apports sont variables et dont les parts sont incessibles à des tiers(COMPTABILITÉ DE LA SOCIÉTÉ COMMERCIALE, inédit, 03-04 ; ISC-Goma).

Selon CASTELAIN, une société coopérative est celle qui se compose d'associés dont le nombre ou les apports sont variables et dont les parts incessibles, à des tiers, les numéraires ou en apports effectifs.

B.Sortes des coopératives

Elle est une société à capital variable ayant pour fonction l'approvisionnement de ses membres en vue de satisfaire à meilleur compte leurs besoins propres. Les bénéficiaires sont repartis dans le secteur social.

Elle est constituée par les petites entreprises soucieuses de faire face à la concurrence d'action en commune ; et peut porter sur les achats ou approvisionnement d'équipement ; la vente et la transformation des produits.

Elle est destinée à collecter des fonds de ses membres sous forme d'épargne et à procurer aux autres membres les capitaux dont ils ont besoin sous forme de crédit.

NB : LesInstitutions de Micro-Finance, IMF en sigle dans le monde diffèrent les unes des autres par leur statut juridique (société anonyme, ONG, association, mutuelle/coopérative d'épargne et de crédit, banque...) leur tailles, leur structures, les lois qui les régissent, mais ont toutes au fond la même « vocation » : éradiquer la pauvreté en assurant l'auto promotion économique et sociale des populations à faibles revenus (CLARA ATALLAH et OMAR EL HYANI 2009 :11). Une institution de micro finance est un organisme qui prête des services financiers a des personnes marginalisées par le système bancaire traditionnel.

I.3.3. L'accès aux services financiers du secteur formel et informel

A. Secteur formel

Malgré l'apparente prolifération d'institution, l'accès au secteur financier formel est généralement difficile pour une grande partie de la population. Les institutions financières formelles sont concentrées dans les zones urbaines et sont donc inaccessible à a population rurale qui pourtant représente la majorité(DIMITRI GERMIDIS et al, 1991).

Les populations à faible revenu tant urbaines que rurales ont difficile à accéder aux services bancaires du secteur formel en raison de la lourdeur bureautique des procédures de dépôts et de crédit, du fait des coûts de transaction élevées (constitution et étude du dossier de demande de prêt, frais et commission). Les institutions financières formelles préfèrent traiter les sommes importantes (pour les dépôts et les crédits) qui sont hors de portée de la majorité des prêts. Les membres doivent savoir lire et écrire (ce qui n'est pas toujours le cas) pour pouvoir remplir la masse d'imprimées qu'exigent les banques et dont le traitement retarde considérablement l'attribution des crédits. Mêmela simple ouverture d'un compte peut parfois prendre plusieurs mois avant que soit obtenue l'autorisation du siège sociale(DIMITRI GERMIDIS et al, 1991).

Les institutions financières formelles ont tendances à négliger la collecte de l'épargne des ménages pour se consacrer plutôt à la distribution de crédit et à la création monétaire. Leur comportement en matière de mobilisation et d'affectation des ressources présente une triple distorsion :

Ceux-ci limitent considérablement leur capacité pour une intermédiaire financière efficace(DIMITRI GERMIDISet al, 1991).

B.Secteur informel

Grâce à sa souplesse, les coûts de transaction du secteur informel sont généralement peu élevés et l'accès aux financements informels est relativement facile en comparant avec le secteur formel. Lessouplesses des conditions et opérations de crédits qui permettent d'adapter les services financiers à des besoins spécifiques, la rapidité de traitement de demande de prêt et surtout la volonté de traiter les petites sommes qui correspondent aux besoins et à la capacité de la majorité de la population font que les mécanismes informels sont mieux adaptés que les mécanismes formels.

I.3.4. Raison d'être des banques

La théorie économique des institutions avances 4 raisons ou justifications à l'existence des banques par rapport à la finance directe :

a) La diversification des risques spécifiques

Les emprunteurs émettent généralement des titres dont les montants nominaux sont élevés. A l'inverse, les placeurs préfèrent prêter des petites sommes en émettant le financement des premiers par les seconds, les banques exercent une fonction de diversification des risques de crédits puisque le remplir d'un dépôt bancaire se fait dans les nombreux crédits différents. Cette activité de diversification des risques pourrait être menée par un placeur individuel mais s'avérait très coûteuse en termes de coûts de transactions.

b) La production de l'information

Il existe un frein important à la circulation d'information entre les agents en déficit et ceux en surplus, à savoir l'asymétrie d'information dans la relation entre prêteurs et emprunteurs.

Face à cela, il est donc primordial de produire de l'information adéquate. Si une entreprise décide de se financer par le marché ; il en résulte soit une duplication des coûts de surveillance ; chaque prêteur se voyant contraint d'évaluer la solvabilité de l'entreprise en question, soit en production des informations insuffisantes étant donné le problème de passager clandestin.

Par conséquent, les banques se voient déléguer la sélection des emprunteurs et le suivi des crédits octroyés pour minimiser le risque de sélection adverse et les aléas morals. Il est vrai qu'elle dispose des atouts naturels, leur permettant de gérer le problème d'asymétrie d'information du système financier.

Elles possèdent des avantages concurrentiels dans ce domaine puis qu'elles entretiennent des relations privilégiées avec leurs clients et qu'elles peuvent utiliser l'information récoltée pour octroyer les crédits. Cette fonction de production d'information sur les débiteurs constitue une raison d'être essentielle des banques.

c) La production de la liquidité

D'un côté, les banques octroient des prêt de liquides, c'est-à-dire dont les remboursements ne sont exigibles qu'à l'échéance et de l'autre côté, les banques se financent principalement par l'émission de dépôt à vue dont la caractéristique est d'être mobilisable à la valeur faciale à tout paiement.

d) La gestion du système de paiement

Pour que la monnaie scripturale soit acceptée comme moyen d'échéance. Le système de paiement doit fonctionner efficacement en participant donc ; à l'organisation des échéances au sein de l'économie.

La théorie de l`intermédiaire bancaire enseigne donc que les banques constituent une solution optimale dans le monde de l'information asymétrique, où il existe des coûts de transaction et des marchés incomplets. Au regard de leur apport fondamental dans l'allocation des ressources, les banques occupent une place centrale dans l'économie, ce qui explique l'attention particulière qui leur est portée (ANSELME PALUKU M, 2002-2003).

I.4. Le financement

Le financement assure la satisfaction des financiers d'une entreprise, tout à la fois les besoins engendrés par le cycle d'exploitation (Encyclopédie de la gestion et du management, éd.Dallaz, Paris, P.403).

D'après l'encyclopédie, le financement se définit comme l'ensemble des ressources financières nécessaires à la création du fonctionnement ou au développement d'une entreprise. Elle a tout d'abord choisi entre le financement externe et le financement interne. Lorsque le choix du financement externe se fait, l'entreprise peut s'adresser soit aux financiers spécialisés soit aux partenaires soit aux marchés des capitaux.

La finance de l'entreprise constitue un élément clé de son succès. L'autofinancement intégral ne permettra rarement d'assurer un taux de croissance suffisant. Le recours aux capitaux externes, propres ou empruntés offre un potentiel de croissance qui, judicieusement exploité, devrait compenser pour les fondateurs, la perte progressive de contrôle sur le projet.

A. Le choix d'un financement

L'entreprise doit choisir ses financements en prenant en compte une multitude de données : ses projets ; sa stratégie, son statut juridique, ses capacités financières. Il ne faut pas qu'elle soit trop endettée car elle risquerait de perdre son indépendance financière, de ne pas pouvoir assurer le paiement des dettes à l'échéance, ou d'avoir des charges financières trop importantes par rapport à ses recettes.

Un financement inadéquat, trop coûteux ou insuffisant peut entraîner des difficultés financières et l'insolvabilité de l'entreprise. Pour choisir les financements, le gestionnaire doit connaitre les principales caractéristiques des financements possible et évaluer les capacités et les besoins de son entreprise.

B. Les principaux modes de financement de l'entreprise

Deux critères permettent de différencier les financements : leur origine et leur durée. L'origine de financement peut-être interne ou externe : les financements internes sont réalisés par l'intermédiaire des propriétaires (associés ou actionnaire) de l'entreprise et grâce à l'activité de l'entreprise (autofinancement), alors que les financements externes sont apportés par les personnes extérieures et correspondent à des dettes. La durée des financements peut-être à CT ou à LT : traditionnellement, on considère en comptabilité que le CT correspond à un financement de moins d'un an, les financements à plus d'un an s'inscrivent dans le LT et constituent des financements permanents.

Ils peuvent être regroupés en trois catégories en fonction des modalités de mise en oeuvre des financements. Ils peuvent être obtenus auprès d'autres entreprises : accordés par des établissements financiers et par l'intermédiaire des marchés financiers.

Lorsque l'entreprise obtient de ses fournisseurs des délais de paiement, elle contracte une dette qu'elle devra rembourser à brève échéance, sous quelques jours, semaines, mois. L'entreprise et les fournisseurs peuvent se mettre d'accord et créer un effet de commerce (effet à payer) qui permet de préciser par écrit le nom du bénéficiaire (vendeur), le nom du titre (acheteur), le montant de dette (nominale de l'effet) ; la date de paiement (échéance) et éventuellement la domiciliation (banque du tiré).

Les effets de commerce sont créés par le tireur, dans le cas du billet à ordre, c'est l'acheteur qui est le tireur et qui reconnaît lui-même sa dette et fixe l'échéance. Dans le cas de la lettre de change, c'est le vendeur qui est le tireur, mais l'effet doit être valable et signé par le tiré (acceptation). A durée maximale les effets de commerce sont de 90jours.

Les banques proposent de nombreuses possibilités de financement aussi bien à CT qu'à LT pour répondre aux besoins des entreprises. Lorsque le projet à financer s'inscrit dans une longue durée (construction d'une usine, achat de matériel,...) la banque proposera un emprunt sur plusieurs années. Ce type d'emprunt est appelé indivis lorsqu'il y a une seule banque qui intervient dans l'opération. Un contrat de prêt est signé entre le prêteur et l'entreprise prévoyant le taux d'intérêt, les dates d'échéance ; les modalités de remboursement de la dette et des intérêts courus sur la période.

Lorsque l'entreprise recherche un important financement externe à LT, et si elle respecte certaines conditions (deux ans d'existence au minimum ; capital entièrement libéré,...) elle peut émettre un emprunt obligatoire sur le marché boursier. Le montant de l'emprunt est déterminé par le nombre d'obligations souscrites et leur valeur de remboursement. Le financement est assuré par une multitude d'obligatoires (préteurs)qui reçoivent l'intérêt annuel attaché à chaque obligation et calculé à partir de la valeur nominale de l'obligation et du taux d'intérêt de l'emprunt.

Il existe deux sortes de financement externe : le financementdirect et le financement indirect.

-Le financement direct : ce genre de financement et directement en contact les agents à capacité de financement avec les agents de financement sur le marché financier. Ces derniers émettent des tiers de propriété (action) ou titres de dettes (obligation) dont la valeur est enregistrée au passif de leur bilan.

-Le financement indirect : il intercale entre les agents à besoin de financement et ceux à capacité de financement un intermédiaire financier. En finance directe, les agents à capacité de financement estiment très risqués les titres proposés par les agents besoin de financement. L'intermédiaire quant à lui accepte de prendre les risques qui guettent et découragent les agents à capacité de financement.

Ce mode de financement est encore appelé autofinancement. Une entreprise procède très rarement à la distribution ou à la reprise intégrale des bénéfices réalisés. Elle préfère augmenter ses ressources propres en gardant dans l'entreprise une fraction de ses bénéfices. Elle constitue ainsi des réserves, des prévisions, des amortissements, qui lui permettent d'accroître son potentiel sans recourir directement aux associés.

I.5. La micro-finance

Le terme micro-finance fait référence à la prestation de services financiers (épargne, prêts, transferts d'argent au niveau national ou international, et même assurance) aux personnes à faibles revenus, qu'elles soient salariées ou travailleurs indépendants.

La micro finance est née vers la fin du XIXème siècle (1864) en Europe. Ses pionniers sont les citoyens allemands Frédéric guillaume et Raiffesen (OSCAR ,2000).

En effet, grâce aux expériences des canadiens, on parla pour la première fois du crédit mutuel à la caisse. Raiffesen qui deviendra peu après des caisses populaires. Les COOPEC seront connues en Afrique notamment dans les pays à tendance socialiste, notamment le Ghana en 1920 et la Tanzanie en 1925.

Ces pays ont connu les influences socialistes qui les ont amenés à des expériences d'organisation de la société selon des modèles socialistes. C'est l'exemple de Mwalimu Julius Nyerere, ex-président de la Tanzanie, et sa politique de « Ujamaa » (famille) et N'Kwameh Krumah au Ghana, qui ne voulait point du capitalisme dans son pays hérité du système colonial. D'où ce rêve d'une société socialiste.

En Afrique francophone, c'est au Cameroun qu'on a noté les premières expériences du crédit, notamment avec le crédit union de la banque de Yaoundé.

En RDC, c'est à partir de l'année 1973 que les premières caisses d'épargne et de crédit vont naitre. (BAHATI B, 2010-2011, p.9). Le cas de la RDC, les services financiers de proximité sont offerts par des coopératives d'épargne et de crédit, des ONG (organisations non gouvernementales), des sociétés et entreprises de micro-finance, des sociétés de transfert d'argent, et,plus récemment, par de nouvelles banques spécialisées et par quelques banques explorant le marché de la bancarisation de masse.

I.6. Le microcrédit

Le microcrédit, défini comme «l'ensemble des dispositifs qui permettent d'offrir de très petits crédits à des familles très pauvres, pour les aider à mener une activité productrice ou encore génératrice de revenus, afin d'améliorer leurs conditions de vie (Planet finance) ».

Le microcrédit a connu un succès incontestable dans le monde à travers les résultats qu'il a affichés dans le cadre des programmes de réduction de la pauvreté. Beaucoup de progrès ont été effectués, mais tous les problèmes n'ont pas été résolus, et la grande majorité de la population spécialement dans les zones rurales, ne bénéficie toujours d'aucun accès au secteur financier classique. Les besoins des populations sont en perpétuelle évolution, ils se diversifient et deviennent de plus en plus complexes entrainant la recherche de solutions adaptées. Le microcrédit évolue à son tour et propose d'autre produits et services financiers et se transforme en micro-finance (SÉBASTIEN BOYÉ, JEREMY HAJDENBERG et CHRISTINEPOURSAT, Guide de micro-finance, Eyrolles, 2009 p17).

CHAPITRE DEUXIEME : CADRE METHODOLOGIQUE

Quatre points seront abordés dans cette partie. Il s'agit notamment duNote sur le déroulement de l'enquêteet la détermination de l'échantillon, en second lieu vient la théorique du modèle et c'est dans cette partie que nous allons essayer de donner quelques explications sur les variables, il sera question de passer à la spécification formalisée du modèle et problèmes d'estimation en troisième lieu et en fin nous présenterons le milieu d'étude.

Pour vérifier notre hypothèse et atteindre les objectifs poursuivis par notre travail, nous avons fait recourt à un certain nombre de méthodes qui nous ont permis de récolter, de traiter et d'interpréter les données obtenues.

Pour autant dire que la méthode est constituée d'un ensemble de règles qui dans le cadre d'une science donnée, sont relativement indépendantes des contenus et des faits particuliers étudiés en tant que tels. Elle se traduit sur le terrain par des procédures concrètes dans la préparation et la conduite d'une recherche.C'est dans ce sens que la méthode descriptive nous aide dans ce travail à décrire, à visualiser les caractéristiques particulières à la MECREBU/NYAWERA d'une collection d'objets sur laquelle on dispose des données.

La technique sont, en ce sens des moyens dont on se sert pour couvrir des étapes des opérations limitées (alors que la méthode et plus de l'ordre de la conception globale coordonnant plusieurs techniques). Ce sont des outils momentanés, conjoncturels et limités dans le processus de recherche sondage, interview, sociogramme, jeu de rôle, tests... C'est la raison pour laquelle nous utilisons la technique d'observationoùl'observation est la constatation des faits qui se déroulent ou se produisent naturellement sans que le chercheur n'intervienne pour modifier le cours des phénomènes et la technique d'interview libre qui elle nous sert à poser des questions à certains agents de la MECREBU pour la récolte des informations recherchées.

II.1. Note sur le déroulement de l'enquête et la détermination de la taille de l'échantillon

II.1.1.Note sur le déroulement de l'enquête

Nous avons en premier lieu entré en contact avec le gérant de la MECREBU/NYAWERA qui à travers une note de recommandation de recherche délivrée par l'ISP/Bukavu, nous sommes parvenus à avoir accès à l'entretien avec les agents des crédits et par la suite sous l'autorisation du gérant,les agents de crédit ont principalement répondu à nos préoccupations en nous livrant certaines informations sur les dossiers de demande de créditpour collecter les données portant sur les caractéristiques socioéconomiques des demandeurs de crédit et sur les caractéristiques des crédits accordés.

La première étape qui est l'entretien avec les agents de crédit a constitué pour nous une pré-enquête car à travers elle, nous sommes parvenus à sélection nos variables explicatives, et déterminer aussi la taille d'échantillon et encore à travers cette première étape, nous avons déterminé la période à laquelle nos enquêtes s'effectueront. La pré-enquête s'est effectué au mois d'Avril 2016 et l'enquête proprement-dite en Juin 2016.Ainsi, nous avons choisi de porter notre étude sur la période allant de janvier 2014 en décembre 2015, soit deux ans et nous avons considéré les ménages qui avaient demandé le crédit pendant l'année 2014 et dont le dernier crédit devrait être octroyé au plus tard en décembre 2015. Au cours de cette période 1382 ménages avaient sollicité le crédit parmi eux 350 n'en ont pas bénéficiés,soit 25%.

En effet, la variable montant de crédit octroyé nous a été trop utilecar elle nous a permis de récolter les données pour l'estimation de la taille de l'échantillon. D'après le cours de technique de sondage sur une population qualifiée trop nombreuse un nombre représentatif minimale de trente est choisie renfermant toutes les carastériques de cette population, c'est dans ce sens que nous avons choisie 30 montants de crédit octroyé aux ménagestirés dans les dossiers de crédit des membres de la MECREBU/NYAWERA couvrant la période de notre étude pour arriver à l'estimation de la moyenne et de l'écart-type qui nous servironsdans la détermination de la taille minimale de l'échantillon symbolisée par n.

II.1.2. la détermination de la taille de l'échantillon

TM2ableau n°1: Données recueillies pour l'estimation de la taille de l'échantillon

Les fonctions moyennes et Ecart-type dans l'Excelnous ont donné : la moyenne égale à 3053,33333$ et écart-type égal à 2085,66261$.La moyenne et l'écart-type trouvés nous aideront lors de la détermination du coefficient de variation que la formule ci-dessous contient pour calculer la taille de l'échantillon.

- n représente la taille minimale de l'échantillon permettant de disposer d'une précision I, avec un niveau de risque á;

- C représente le coefficient de variation et qui est égal à la moyenne sur l'écart-type;

C= Moyenne/Ecart-type = 3053,33333/2085,66261= 1,46396321l'échantillon est pré dimensionner raison pour laquelle nous utilisons cette valeur suivant les choix de 1- á=0,99 et I = 5%, á= 0.01.

En appliquant la formule précédente, nous avons trouvé n=76. Cette taille peut être augmentée en augmentant la précision des résultats.

Suite à la rareté des données nous sommes parvenus à une taille de n égale à 76, au départ, nous sommes arrivésaux dossiers de crédit des membres qui ontbénéficié et ceux-là qui n'ont pas bénéficié le crédit au sein de la MECREBU/NYAWERA suite aux différentes causes qui seront évoquées dans le chapitre suivant et qui constitueront un des éléments qui vont nous amener à l'aboutissement de notre résultat. Parmi ces dossiersles uns constituent la part des ménagesdemandeur de crédit mais n'ayant pas été bénéficiaire de crédit suite au manque d'un ou plusieurs éléments qui influencent la décision d'octroi de crédit, 19 dossiers, soit 25% et une autre constituée des bénéficiaires de crédit, 57 dossiers, soit 75%. Il faut cependant signaler que le meilleur étant toujours d'enquêter une très grande taille.

Nous sommes parvenus à avoir les données dont nous avons besoins et nous sommes passés directement dans l'Excel à tracer un tableau renfermant toutes les variables de notre étude, enfin de procéder à répondre convenablement à nos préoccupations selon ce que nous donnes comme information chaque dossier de crédit, car au départ il nous a été obligé d'effectuer des entretiens avec le responsable de la MECREBU/NYAWERA enfin d'avoir accès aux données dont nous sommesen train de vous présenter dans ce présent travail.

Les questions suivantes trouvent leur importance d'être posée : Quelsera le comportement de membre face à la MECREBU-NYAWERA, quand il arempli toutes les conditions pour être bénéficiaires de crédit ou quel sera aussi leur comportement quand il n'a pas rempli toutes les conditions nécessaires pour être bénéficiaire de crédit ?

II.2. Théorie du modèle

Il est impérieux de spécifier le choix du modèle que le présent travail a porté mais avant cela nous allons d'abord spécifier en premier lieu, les variables en distinguant les variables explicatives de celle expliquée. Disons que la variable dépendante dans cette étude est « l'octroi de crédit» dans les ménages.

Dans le cadre de ce travail, nous considérons un ménage comme bénéficiaire d'un crédit, tout ménage qui a demandé un crédit en remplissant convenablement les critères nécessaires pour être bénéficiaire de crédit et a sollicité un créditet qui par la suite la MECREBU-NYAWERA lui a octroyé le crédit. Cette variable prend la valeur 1 quand le crédit est octroyé au ménage (ménage bénéficiaire de crédit) et 0quand le crédit n'est pas octroyé au ménage (ménage non bénéficiaire). C'est donc une variable qualitative.

Quant aux variables exogènes, il sied de noter qu'elles sont regroupées en deux catégories. Celles ayant trait avec les caractéristiques des demandeurs et d'autres relatives aux caractéristiques de l'institution.

II.2.1. Les facteurs liés aux caractéristiques des demandeurs de crédit

1. L'Etat civil

Le statut matrimonial influence aussi la probabilité d'octroi de crédit. Un chef de ménage marié ou vivant en couple aurait donc plus de chance d'avoir accès au crédit qu'un célibataire, un veuf ou une veuve. Toutefois, être marié peut également constituer un obstacle pour des femmes à demander du microcrédit. Effet, l'obtention d'un crédit est souvent sources des conflits dans certains ménages surtout quand l'époux s'accapare le contrôle de prêt contracté par son épouse ( Schuler et al. , 1998 ; Goetz and Rina Sen , 1996 ). Les femmes confrontées à ce genre de situations ne seront donc pas motivées à solliciter des crédits.

C'est une variable qualitative qui prend 1 lorsqu'il s'agit d'un marié et 0 lorsque c'est un célibataire ou veuf, divorcé. Pour cette variable nous émettons l'hypothèse suivante :

H.8. l'état civil de l'emprunteur exercerait une influence positive sur la probabilité de l'octroi de crédit des ménages emprunteurs.

2. L'âge

On suppose que l'octroi de crédit est influencé par l'âge de l'individu. Il existe un effet non linéaire de l'âge sur la probabilité de l'octroi de crédit. En d'autres termes, la probabilité d'octroi de crédit augmenterait avec l'âge jusqu'à un maximum à partir duquel il décroit (l'effet de la fonction carrée de l'âge dominant). En effet, les banques comme les COOPEC ne prêtent qu'à des personnes actives en milieu de cycle de vie, capables de réaliser des activités génératrices de revenus garantissant le remboursement des prêts. En fin de cycle de vie, elles désépargnent, leurs capacités productives baissent et les risques de non remboursement augmentent. Cette variable est quantitative et s'exprime en nombre d'années d'âge de l'emprunteur. Ceci permet de formuler l'hypothèse selon laquelle :

H.1. La probabilité d'octroi de créditaugmente avec l'âge de l'emprunteur. D'où la probabilité de l'octroi de crédit serait positivement liée à l'âge de l'emprunteur.

3. Le genre

En outre, on suppose que le genre constitue un critère discriminant de l'octroi de crédit. Les chefs de ménage hommes ont une probabilitéplus élevée d'accès aux sources de financement que les chefs de ménage femmes.En effet, dans la plupart des pays en développement, il est admis que l'exclusion financière touche plus les femmes que les hommes.

Elle est une variable qualitative et vaut 1 lorsqu'il s'agit d'un homme et 0 si non. L'hypothèse à tester est :

H.2. la probabilité de l'octroi de crédit serait positivement liée au genre masculinde l'emprunteur.

4. La taille du ménage

La taille du ménage est une variable quantitative et est exprimée en nombre d'individus constituant le ménage de l'emprunteur.Le ménage de petite taille serait performant dans le remboursement qu'un ménage de grande taille dans la mesure où il a des moindres charges que le second. Mais cependant, le ménage de grande taille serait plus performant dans le remboursement que celui de petite taille dans la mesure si on considérait que dans ce ménage plus on est nombreux, plus chacun se débrouille et interpelle l'autre pour le remboursement. (BAHIZIRE M, 2014,p48).

Au niveau de la taille du ménage, son influence est supposée incertaine dans l'octroi de crédit. Elle pourrait influencer aussi bien négativement que positivement l'octroi de crédit. En effet, les risques de défaut de remboursement sont possibles lorsque survient des facteurs déclenchant à savoir des situations imprévues (maladie, décès, etc.). Ces imprévus peuvent compromettre le respect des délais de remboursement car le prêt sera utilisé à d'autres fins. Ainsi, on suppose que les prêteurs sont réticents à octroyer des prêts à des ménages detaille élevée. On peut également supposer que plus le ménage est de grande taille, plus il disposerait d'actifs qui participent à l'activité pour laquelle le prêt est contracté. Cela constitue une sorte de garantie pour l'emprunteur. A cet effet l'hypothèse suivante a mérité d'être formulée :

H.4. la variable taille du ménage serait positivement ou négativement corrélée avec la probabilité de l'octroi de crédit.

5. Le revenu

Au niveau des revenus des ménages, on suppose qu'ils influencentl'octroi de crédit. On considère que la probabilité d'octroi de crédit s'accroit lorsque le revenu du ménage augmente. Dans le cas des COOPEC par exemple, si elles sont censées servir les pauvres, en pratique elles concentrent leurs efforts sur les ménages justesau-dessus du seuil de pauvretémonétaire. Les plus pauvres sont généralement exclus de ces financements sauf pour de rares organisations qui font d'eux une priorité dans leur stratégie d'octroi des prêts. Un revenu élevé ou la possession d'actifs (terrain, terre, maison, etc.) constitue pour le prêteur une garantie de remboursement.

C'est une variable quantitative et exprimée en dollars et qui désigne le revenuque gagne l'emprunteur dans son travail avant de sollicité un prêt auprès de la COOPEC. Nous supposons que quelqu'un qui a un revenu suffisant, serait efficace dans le remboursement que celui qui n'en a pas. (BAHIZIRE M, 2014). L'hypothèse à vérifier ici est :

H.5. le revenu serait positivement lié à la probabilité de l'octroi de crédit.

6. La profession

Nous attendons de celle-ci un signe positif ou négatif. Elle est codifiée 1 lorsque l'emprunteur exerce une profession commerçante et 0dans le cas contraire. Il s'agit ici de la profession que l'emprunteur effectue. (BAHIZIRE M, 2014). L'hypothèse est :

H.6. la probabilité de l'octroi de crédit et profession de l'emprunteur seraient en relation positive ou négative.

7. Niveau d'éducation de l'emprunteur

Le niveau d'éducation du chef de ménage, le revenu et la localisation géographique du ménage sont supposés également être des facteurs discriminants de l'octroi de crédit. Les ménages dont les chefs ont niveau d'éducation élèves sont supposés avoir une probabilité forte d'accès aux crédits que les ménages de niveau inférieur d'éducation. Divers travaux justifient cette assertion dans le secteur de la micro finance ( Imai et al. , 2010 ; Maldonado and Claudio , 2008 ; Chemin , 2008 , etc.). Les ménages qui ont généralementaccèsaux créditsformels sont les ménages dont les chefs de ménage ont un niveau d'éducation élevé. Quant à l'accès aux créditsinformels, l'influence de l'éducation est incertaine.

Il s'agit du niveau d'éducation de l'emprunteur, une variable qualitative, codifiée 0 lorsque l'emprunteur n'a pas un niveau supérieur d'éducation et 1 dans le cas contraire. Nous attendons de cette variable un signe positif. Pour cette étude l'hypothèse suivante a été formulée:

H.7. la probabilité de l'octroi de crédit serait positivement liée au niveau d'éducation de l'emprunteur.

8. le financement propre

Cette variable est une variable qualitative. C'est le fond propre du projet à financer de l'emprunteur qui nécessite un endettement pour réunir le montant global du projet. Elle prend 1 lorsque l'emprunteur possède lefond propre du projet à financer et 0 dans le cas contraire.

H.8. le financement propre serait positivement ou négativement lié à la probabilité de l'octroi de crédit.

II.2.2. Les facteurs liés aux caractéristiques de l'institution

9. Le ratingde l'emprunteur

Le rating (en termes de recevoir un montant de crédit inférieur au montant demandé et ceci dépendra de la façon dont le membre remboursait ses crédits) semble être un aspect dans la prédiction d'un mauvais départ dans les affaires. On s'y réfère s'il s'agit d'un crédit autre que du 1^ercycle jusqu'à celui du dernier cycle. Il s'agit d'évaluer le montant qu'on peut accorder au membre, par rapport au comportement de son crédit antérieur. La norme est la suivante : à condition que sa capacité de remboursement l'atteste, un membre qui n'a raté aucun remboursement a droit à 200% de crédit ; 150%, 100%, 50% et 0% pour les membres ayant raté respectivement 1, 2, 3 et plus de 3 remboursements.

Le rating affecte directement ou indirectement le plan d'investissement/utilisation efficace du prêt et par conséquent produit un impact sur le rendement du prêt, toutes autres choses étant égales par ailleurs. Cette variable est dichotomique et prend la valeur 1 si l'emprunteur est sans retard à tous les précédents crédits et 0 dans le cas contraire. L'hypothèse suivante a été émise :

H.9. le rating serait positivement lié à la probabilité de l'octroi de crédit.

10. Le cycle de crédit de l'emprunteur

Le cycle de crédit de membre est une variable quantitative, elle est mesurée en nombre de fois le membre de la MECREBU/NYAWERA a bénéficié le crédit. Elle est donc dichotomique du fait qu'on s'attend à des alternatives.

H.10. Le cycle de crédit de l'emprunteurserait positivement ou négativement lié à la probabilité de l'octroi de crédit.

11. le type de garantie

Le plus souvent, la MECRE exige une garantie-titre, qui peut être soit un certificat (s'il s'agit d'un immeuble en matériaux durables), soit l'attestation de propriété de l'urbanisme (pour les immeubles en semi-durables).Les garanties aident à réduire le problème d'aléa moral une fois que le crédit est octroyé.Il est logique que de comportement de l'emprunteur après l'accès au crédit soit conditionné par la garantie laissé en otage du fait qu'elle est soit très importante pour lui ou non. Ainsi la garantie prendra 1 s'il s'agit d'une garantie matérielle et 0 pour les autres. L'hypothèse à tester est la suivante :

H.11. plus la garantie est de type matériel, plus le ménage emprunteur a plus des chances de bénéficier un crédit si la garantie réunit les conditions nécessaires.

12. Le montant de la garantie

Il s'agit ici du montant estimé des garanties. Elle est une variable quantitative exprimée en valeur monétaire dollars. De préférence, le montant de garantie doit être élevé par rapport au montant sollicité. L'hypothèse à vérifier est :

H.12. plus la valeur du bien donné comme garantie est élevée, plus la probabilité d'octroi de crédit ne serait pas faible.

13. L'échéance de remboursement

Il est cependant à signaler que cette variable est quantitative car il s'agissait d'une variable constante et dont son utilisation conduirait au problème de l'inversion de la matrice. Au sein de la MECREBU/NYAWERA, l'échéance de remboursement est constante du fait qu'elle ne peut pas dépasser 12 mois donc c'est 12 mois qui est une échéance maximum. Cela veut dire que le membre peut proposer son échéance de remboursement sans dépasser le 12mois.

14. Le projet financé (secteur d'activité)

On considère également que les ménages qui réalisent une activité autre que le commerce ont une probabilité élevée à l'octroi decrédit. L'exercice d'une activité (commerce) est une condition déterminante de l'obtention d'un prêt auprès de n'importe quelle source de financement. Par ailleurs, le commerce est déterminant dans l'octroi de crédit.

Ainsi, la probabilité d'accès aux services bancaires est élevée lorsque l'activité (commerce) est dans le secteur privé ou dans le secteur public que dans les autres secteurs. L'un des objectifs prioritaires de la micro-finance dans les pays en développement est de rendre accessible les services financiers au sek2cteur informel qui reste exclu des financements formels. Il semble donc logique de supposer que la probabilité d'accès aux prêts des COOPEC augmente lorsque l'activité (commerce) du ménage est dans le secteur informel. (GNOUDANFOLY AMADOU SORO ; 2004).

Il est une variable qualitative et serait codifié 1 si les fonds étaient injectés dans le commerce et 0 lorsque c'est le contraire.

H.14. la variable projet financé (secteur d'activité) exercerait une influence négative sur la probabilité de l'octroi de crédit des ménages.

Le tableau suivant regroupe la description des différentes variables données dans les pages précédentes :

Tableau N° 3 : Description des variables de l'étude et signes attendus

*Types de variable*	*Effets mesurés*	*Acronymes*	*Modalités*	*Signes attendus*
Variable dépendante	L'octroi de crédit au ménage	CROC	Qualitative : prend la valeur 1 quand il s'agit d'un crédit octroyé et 0 quand il s'agit d'un crédit non octroyé
Variables indépendantes	L'état civil de l'emprunteur	ETATCIV	Qualitative : prend 1 lorsqu'il s'agit d'un marié et 0 dans le cas contraire	+
	L'âge de l'emprunteur	AGE	Quantitative : elle est mesurée par le nombre d'années d'âge de l'emprunteur	+
	Le genre de l'emprunteur	GENRE	Qualitative : vaut 1 lorsqu'il s'agit d'un homme et 0 si non	+
	La taille du ménage	TAILMENAGE	Quantitative : elle est exprimée en nombre de personnes composant le ménage de l'emprunteur	+/-
	Le revenu	REVENU	Quantitative : exprimée en dollars	+
	La profession de l'emprunteur	PROFESS	Qualitative : Elle est codifiée 1 lorsque l'emprunteur exerce une profession commerçante et 0 dans le cas contraire.	+
	Le niveau d'éducation	NIVED	Qualitative : elle est codifiée 0 lorsque l'emprunteur n'a pas un niveau d'éducation supérieur (soit primaire ou secondaire) et 1 lorsqu'il a un niveau d'éducation supérieur ou maitrise	+
	Le financement propre	FINPRO	Qualitative : elle prend 1 lorsque l'emprunteur a un financement propre et 0 dans le cas contraire.	+
	Le rating	RATING	variable dichotomique et prend la valeur 1 si l'emprunteur est sans retard aux précédents crédits octroyés et 0 dans le cas contraire.	+
	Le cycle de crédit de l'emprunteur	CYCLE	Quantitative : exprimée en nombre de crédits contractés par le ménage auprès de la COOPEC	+/-
	Le type de garantie	TYPGAR	Qualitative : prend 1 s'il s'agit d'une garantie matérielle et 0 pour autres garanties	+
	Le montant estimé de la garantie	MONGAR	Quantitative : la valeur de la garantie exprimée en dollars	+
	L'échéance de remboursement	ECHREM	Quantitative : mesurée en nombre de mois allant de 1 à 12 mois au maximum	+/-
	Le projet financé (Secteur d'activité)	PROFIN	Qualitative : codifiée 1 si les fonds seront injectés dans le commerce et 0 lorsque c'est le contraire	-

II.3. spécification formalisée et problème d'estimation

Nous avons construit le modèle économétrique ci-dessous sous une forme globale en vue de mettre en évidence les facteurs déterminants la décision de l'octroi de crédit, avec comme variable dépendante OCTROI DE CREDIT. Ce modèle se présente comme suit :

OCTROI DE CREDIT(CROC) = a₀ + a₁ETATCIV + a₂AGE + a₃GENRE+ a₄TAILMENAGE + a₅REVENU+ a₆PROFESS+ a₇NIVETD+ a₈FINPRO+ a₉RATING+ a₁₀CYCLE+ a₁₁TYPGARA+ a₁₂MONGAR + a₁₃ECHREM+ a₁₄PROFIN+e (2)

Avec :Xi, les variables explicatives ; a₀, le terme constant ; ai, les coefficients de régression et e, le terme d'erreur.

Pour notre part, nous optons pour une méthode d'estimation fondée sur le modèle logit. A en croire, CATHY BLANCHETTE(1996), une plus grande partie de la littérature plus récente sur la régression binaire présente la courbe logistique comme une alternative avantageuse au modèle probit (CATHY BLANCHETTE, p.25, 1996).

Les raisons suivantes peuvent justifier l'utilisation du modèle logistique : La fonction de répartition logistique constitue une grande famille de courbes symétriques et sigmoïdes potentiellement capaM2bles de modéliser un large éventail de situations impliquant une réponse binaire ;La distribution logistique est, d'un point de vue mathématique, une fonction extrêmement flexible et facile à manipuler ; l'estimation des paramètres est donc facile à réaliser. De plus, elle ressemble beaucoup plus à la distribution normale ; On suppose fréquemment, dans les expériences toxicologiques par exemple, que la distribution de tolérance de la variable explicative X est approximativement logistique (avec une certaine moyenne

et un certain écart-type

). Le modèle logit conduit ainsi à une interprétation biologique significative ; Le logit d'un événement (log-cote-conditionnelle) est une quantité importante et très significative dans l'analyse des données binaires. Ainsi, le fait que le logit de

soit linéaire en x est une propriété naturelle et facilite l'interprétation des paramètres.

La régression du type « logit », car cette méthode permet en effet d'expliquer une variable dépendante et de nature binaire (OCTROI DE CREDIT) en fonction de plusieurs autres variables explicatives nominales et/ou ordinales.

Pour choisir ce modèle et arriver à une telle représentation dans ce chapitre, ce travail s'inspiré aux travaux effectués par nos aînés, celui de BAHIZIRE M(2014), GNOUDANFOLY AMADOUSORO(2004). Ce qui nous différencie de leurs travaux c'est le fait de retrouver une ou plusieurs variables chez nous qui n'est pas chez nos prédécesseurs.

Parlons du travail de BAHIZIRE M, qui parle de déterminants du défaut de remboursement des crédits octroyés aux ménages par la coopérative d'épargne et de crédit de Cahi. Ce qui nous met à l'écart de son travail, c'est le fait de choisir certaines variables qui ne sont pas dans son travail comme financement sollicité, rating, cycle de crédit de l'emprunteur et aussi la manière dont nous formulons certaines hypothèses telles que niveau d'éducation, état civil, profession, âge et genre.

Pour ce qui est d'AMADOU SORO, qui nous parle de l'analyse des déterminants de l'accès à la micro-finance cas des coopératives d'épargnes et de crédit en côte d'Ivoire. SORO est parvenu à parler des certaines variables qui n'ont pas été d'usage chez nous (lieu d'habitation du ménage et la pratique religieuse) mais nous avons tiré certaines inspirations de la manière dont nous avons fait la représentation de nos variables et la formulation de nos hypothèses parmi ces variable nous pouvons faire mention de projet d'étude et d'autres variables ont été tirées dans le travail de Schuler et al (1998), Goetz and Rina Sen (1996)(Etat civil) et en fin Imai(2010), Maldonado and Claudio(2008) ; Chemin(2008)(Niveau d'éducation de l'emprunteur).

II.4. PRESENTATION DE LA MUTUELLE D'EPARGNE ET DE CREDIT

La Mutuelle d'Epargne et de Crédit de Bukavu MECREBU/COOPEC est une Coopérative d'Epargne et de Crédit régie par la loi 002/2002 du 02 février 2002 applicable aux coopératives d'Epargne et de Crédit en République Démocratique du Congo.

La MECREBU/COOPEC a été créée le 13 Mai 2005, agrée par la Banque centrale du Congo (BCC), référence agrément BCC : Gouv./D.143/n°1228 du 04 Novembre 2006.

Cette partie comprend la présentation de la MECREBU, d'où la nécessité de parler de son historique, ses événements, son adresse et localisation, sa mission et son objectif, sa vision, ses valeurs et enfin ses produits.

II.4.1. Aperçu historique de la MECREBU/NYAWERA

Le point de départ se trouve par la création de la MECREGO/COOPEC un certain 30 juin 2001 par les hommes d'affaires et initiateurs des projets de développement de la ville de Goma dans le but de résoudre les problèmes courants de trésorerie dans un environnement malsain, caractérisé par la guerre et l'insécurité. Elle est agréée par le gouverneur de province en juin 2001.

Le pouvoir de l'Etat étant devenu faible, la population était dans l'obligation de se prendre en charge en inventant de nouveaux procédés de subsistance. C'est alors que Monsieur KATULANYA ISU Deo, à l'époque président du conseil d'administration de l'Institut Supérieur d'Informatique et de Gestion de Goma (ISIG/Goma), émit l'idée de créer une organisation financière de type mutualiste fondée sur les principes d'entraide, de mobilisation locale des fonds et de recherche de viabilité financière et sociale.

Cette structure financière de proximité allait accompagner la population de cette ville dans sa lutte contre la pauvreté, dans la promotion du développement et surtout de l'emploi. Ainsi pour réussir sa mission, cette structure devrait être gérée par la population elle-même et développer des compétences dans la mobilisation des ressources financières locales.

La MECREGO est l'une des institutions financières de Goma qui ont été sinistrées par l'éruption volcanique du 17 janvier 2002 de Nyiragongo. Par le savoir-faire de ses dirigeants,

Elle a réussi à sauver toute l'épargne de ses chers membres.
Le travail de qualité réalisé par la MECREGO va provoquer une forte demande d'ouverture d'autres MECRE à travers le pays. D'autres MECRE seront créées au Nord-Kivu, au Sud-Kivu, au Maniema, dans le Province Orientale et dans la ville province de Kinshasa.

En ce qui concerne la MECREBU, après le constat de la dégradation de la situation socio-économique et de l'inaccessibilité de la population aux services financiers de base à Bukavu, l'idée vint des membres fondateurs de créer dans cette ville, la Mutuelle d'épargne et de Crédit de Bukavu, la MECREBU/COOPEC en sigle, en date du 13 Mai 2005, une structure coopérative affiliée au réseau MECRECO. La MECRECO/COOCEC fut créée officiellement en février 2008 par les MECRE agréés. Les MECRE étant les sous-branches de la MECRECO mais tout poursuivant les mêmes objectifs.

La MECREBU a l'ambition de contribuer à l'amélioration de la qualité de vie de la population de Bukavu, en oeuvrant pour la réduction de la pauvreté dans cette ville par la mise à la disposition de la population des services d'épargne et de crédit.

Précisons également que durant ses huit ans d'existence, la MECREBU compte déjà à son actif quatre agences dans les zones périphériques pour s'approcher davantage de sa population cible. Il s'agit de l'agence siège de NYAWERA, l'agence de l'ESSENCE, celle du BEACH MUHANZI et enfin l'agence dans la commune de BAGIRA.

Rappelons que la MECRECO/COOCEC est la coopérative centrale des mutuelles d'épargne et de crédit du Congo. La première coopérative du réseau fut créée en janvier 2001. Aspirant devenir un réseau fédéré, la MECRECO s'oblige à installer à chacun de ses niveaux et dans chacune des structures qui la composent, une bonne gouvernance.

Tableau N°2 : Evènements historiques synthétiques

Années	Evènements
2000	Rassemblement, par le noyau dur composé de Monsieur KATULANYA ISU Deo et MITSINDO MUTAKA, des moyens financiers, matériels et humains pour la création de la MECREGO/COOPEC. Elaboration des statuts et du règlement d'ordre intérieur.
2001	Création officielle de la MECREGO. Agrément de la MECREGO par le gouverneur de province de Goma.
2002	Eruption volcanique de Nyiragongo, destruction par la lave de 80% de l'artère principale de la ville de Goma. MECREGO figure parmi les institutions financières sinistrées mais la seule à avoir sauvé les épargnes des membres. Début d'un afflux massif des adhérents et d'un partenariat fort avec la population de Goma.
2003	Début extension : Création de MECRE KATINDO et de MECRE Virunga.
2004	Extension Kinshasa : Création de MECREKIN.
2005	Extension à Bukavu : Création de MECREBU. Extension à Goma : Création de MECRE MABANGA, MECRE BIRERE et MECRE RUTSHURU.
2006	Extension à Kinshasa : Création de MECRE KITAMBO, MECRE NGALIEMA et MECRE MASINA Extension à Goma : Création de MECRE BENI Fonctionnement de deux centrales : Centrale de MECRE du Kivu et Centrale de MECRE de Kinshasa. Préparation de la création de la Centrale des MECRE du Kivu.
2007	Extension à Kinshasa : Création de MECRE GOMBE Extension à Bukavu : Création de MECRE IBANDA, MECRE KADUTU, MECRE UVIRA, Création centrale des MECRE du Kivu. Constat de l'erreur de création de la centrale des MECRE du Kivu. Préparation de la Centrale des MECRE du Congo MECRECO. Début des formations des cadres.
2008	Création de la MECRECO. Introduction de la demande d'agrément de la MECRECO auprès de la BCC. Extension au Maniema : Création de MECRE KINDU. Extension dans la Province Orientale : Création des MECRE KIS et BUNIA. Formation massive des cadres du réseau. Début de la campagne de recherche des informations par la participation à des ateliers, colloques, séminaires et par les visites d'échange d'autres réseaux de micro finance en Afrique, en Europe et aux Etats-Unis.
2009	Trêve dans le processus d'extension et de création. Intensification des formations des cadres du réseau. Poursuite de la campagne de recherche des informations par la participation à des ateliers, colloques, séminaires internationaux et par les visites d'échange d'autres réseaux de micro-finance en Afrique. Agrément en date du 07/09/2009 de la MECRECO/COOCEC par la Banque centrale du Congo en tant que Coopérative centrale d'épargne et de crédit sous la référence : Gouv./D.14/n°000893.

Source : Mutuelle d'Epargne et de Crédit de Bukavu/Nyawera

II.4.2. Adresse et localisation

La mutuelle d'épargne et de crédit est située sur l'avenue P.E. Lumubaquartier NDENDERE, commune d'IBANDA, ville de BUKAVU, Province du Sud-Kivu.

I.4.3. Objet social de la MECREBU/NYAWERA

La MECREBU a pour mission de contribuer à l'amélioration des conditions sociales et économiques des populations à faibles revenus en leur fournissant, de manière pérenne, les services financiers de base dans la province du Sud-Kivu.

ü Fournir des services financiers abordables aux membres, afin de les aider à améliorer leurs conditions de vie ;

ü Fournir de services financiers de manière à permettre à l'organisation de se pérenniser et de devenir autosuffisante ;

II.4.4. Vision et valeur

La MECREBU a comme vision de devenir le réseau de proximité des membres, qui amène ses structures de base au professionnalisme, en vue d'apporter à ces derniers des services financiers viables et durables, de manière simple et flexible.

Pour arriver à réaliser sa mission, la MECREBU emploie les valeurs suivantes :

ü La proximité : Chercher par tous les moyens, à se rapprocher le plus possible des membres, dans le but de mieux les servir. D'où la nécessité de couvrir tout le territoire d'implantation ;

ü La flexibilité : Etre toujours à l'écoute du membre pour mieux le servir ;

ü L'honnêteté : Dans toute action, avoir pour guide la vérité et la transparence. Savoir patienter par rapport au gain matériel. Ne s'approprier que ce dont on a droit ;

ü La sécurité : La disponibilité permanente des épargnes, la liquidité à tout temps, mesures efficaces de protection des épargnes des membres ;

II.4.5. Organisation structurelle et fonctionnelle

II.4.5.1. Organisation structurelle

L'organisation de toute institution demeure une nécessité et une réalité incontournable quelle que soit la taille de l'entreprise. Cette organisation est une structure sociale faite pour coordonner les activités de deux ou plusieurs personnes à travers une division du travail et une hiérarchie de pouvoir pour atteindre un but.

Source : Mutuelle d'Epargne et de Crédit de Bukavu/Nyawera

II.4.5.2. Organisation fonctionnelle

- l'Assemblée Générale qui est l'organe suprême, composé de tous ses membres et dirigeants ;

- le Conseil d'Administration : composé de Sept membres tous élus par l'Assemblée Générale ;

- la Commission de Crédit : composé de trois commissaires élus par l'Assemblée Générale ;

- le Conseil de Surveillance : composé de trois conseillers élus par l'Assemblée Générale ;

La MECREBU/COOPEC est donc une institution financière de proximité et qui s'est implantée dans les trois communes de la ville de Bukavu. Elle compte à ce jour quatre agences réparties comme suit :

Sur le plan fonctionnel, la MECREBU/COOPEC est Dirigée par un Directeur/Gérant qui est appuyé par 3 chefs de Service, l'un chargé de la Comptabilité et Finances, l'autre superviseur de crédit et enfin le chargé de contrôle et maintenance informatique.

Les Agences qui sont des points de services de la MECREBU/COOPEC fonctionnent à leur tête avec des Chefs d'Agence et comprennent différents services. La MECREBU/COOPEC fait partie du réseau des Coopératives d'Epargne et de Crédit au Congo, dénommé MECRECO. La faitière dont fait partie la MECREBU/COOPEC est la seule si pas le premier réseau à être agrée en RD Congo.

II.4.6. Organes MECREBU et différents services dans les agences

II.4.6.1. Organes MECREBU

a. Assemblée générale (A.G) : C'est l'organe suprême de gestion. Elle réunit les membres pour les informer, délibérer et prendre des décisions sur la vie de la MECRE par l'acceptation volontaire de faire partie de l'association coopérative, de respecter les clauses et de libérer au moins une part sociale.

b. Conseil d'administration (C.A) : Il émane de l'A.G. qui lui confère l'autorité pour assurer l'administration courante de la coopérative. Ses membres sont élus au suffrage direct dans les A.G. des MECRE. Composé d'un président, un vice-président et d'un secrétaire.

c. Conseil de surveillance (C.S) : L'A.G. met en place un C.S. dont les membres sont élus au suffrage direct pour rendre compte annuellement à l'A.G. qui l'a élu en garantissant, par la surveillance et le contrôle, la sécurité, l'harmonie et la confiance des membres dans la MMECRE.

d. Commission de crédit (C.C) : Il est chargé de toutes les questions en rapport avec les crédits. L'octroi et la gestion des crédits sont sous la responsabilité légale de la commission de crédit.

e. Comité de gestion (COGE) : Il est composé du gérant, des chefs des services, des chefs d'agences et des superviseurs. Comme rôle, il assure la bonne gestion, le suivi des activités quotidiennes et l'exécution des lignes d'actions pour la bonne marche et l'expansion de la coopérative.

II.4.6.2. Services MECREBU - Au sein des agences

Au sein des agences, nous trouvons quatre services que nous allons tenter de décrire et expliquer dans les points suivants. Il s'agit du service de la clientèle, du service de comptabilité, du service de caisse ou guichet et du service de crédit.

II.4.7. Gestion et procédure de crédit au sein de la MECREBU

Les procédures de gestion de crédit au sein de la MECREBU sont un ensemble d'activités qui s'enchaînent de manière chronologique, pour la mise en oeuvre professionnelle et responsable des politiques de crédit en vigueur.

II.4.7.1. Procédure de crédit

Trois grandes procédures permettent la gestion du crédit au sein de la MECREBU :

Notons en outre, que quand un agent de crédit reçoit la lettre de demande de crédit, celui-ci invite le membre pour une interview, afin de l'informer sur le taux, les frais, le fonctionnement du service de crédit et sur les conditions d'octroi de crédit.

Après la séance d'informations, l'agent de crédit peut commencer le montage du dossier. Il procède par les éléments tels que : la fiche technique de crédit (informations sur la date de réception, date de séance, date de 1^ère visite, formation du membre, cycle de crédit,..), le dossier technique de crédit (informations sur l'exploitation de l'entreprise sur les 6 derniers mois avant sollicitation du crédit, les cash-flows mensuels, bilan,...), la fiche d'analyse (Calcul des ratios), l'analyse globale (Rating) et enfin par la fiche de décisions d'octroi.

Précisons qu'après toutes ces analyses, la décision de l'agent de crédit peut être soit de financer le membre, soit du non financer le membre, selon le résultat des analyses.

Ainsi, la décision de financement est fonction de quatre indicateurs suivants :

· La capacité de remboursement : elle résulte de la différence dégagée entre les produits et les charges du patrimoine du membre ;

· Le besoin à financer : c'est le montant réel dont a besoin le membre pour son activité ;

· Le rating : on s'y réfère s'il s'agit d'un crédit autre que du 1^er cycle. Il s'agit d'évaluer le montant qu'on puisse accorder au membre, par rapport au comportement de son crédit antérieur. La norme est la suivante : à condition que sa capacité de remboursement l'atteste, un membre qui n'a raté aucun remboursement a droit à 200% de crédit ; 150%, 100%, 50% et 0% pour les membres ayant raté respectivement 1, 2, 3 et plus de 3 remboursements.

La norme d'octroi de crédit exige qu'on accorde au membre un crédit équivalent au montant le plus faible de ces 4 indicateurs. Exemple : soit qu'après analyse, l'A.C a obtenu les indicateurs suivants : besoin à financer 350$, capacité de remboursement 170$, garantie 200$, rating 120$= le crédit sera équivalent à 120$.

Recouvrement

Qui dit crédit voit aussi recouvrement. Il est vrai que lorsque la coopérative octroie le crédit à un membre, elle commence à courir le risque. Il existe en matière de crédit, des risques de non remboursement liés soit à une désaffectation du crédit par le membre, soit encore à un incident ou une calamité naturelle qui affecte directement les activités du membre.

Le constat de non remboursement qui consiste à rencontrer le membre à son domicile ou à son lieu de travail, l'écouter pour savoir la cause de son incapacité à rembourser et ensuite avec lui, arrêter de nouvelles stratégies en établissant un nouveau calendrier de remboursement.

Ainsi, l'agent de crédit prélève la liste des membres en retard de remboursement de crédit. Ceci amène l'agent à programmer une descente sur terrain soit au domicile du membre, soit à son lieu d'activité.

Pour ce faire, il a besoin des documents suivants: le PV de recouvrement et l'avis de passage. Avec certains membres, un simple appel téléphonique avant la descente sur terrain suffit à les persuader de passer régulariser leur situation.

Lors de la descente sur terrain, il arrive parfois que le membre soit absent. Dans ce cas, nous lui laissons un avis de passage pour l'informer de notre passage en lui fixant une date à laquelle il doit passer au bureau pour régulariser sa situation. Au cas où nous rencontrons le membre lui-même et qu'il est incapable de payer sa dette, nous lui faisons signer le PV de recouvrement dans lequel il s'engage, de commun accord avec l'agent de crédit, de passer régulariser sa situation, à une date convenue.

II.4.7.2. La politique commerciale

La politique commerciale est définie comme une norme écrite de préférence de l'action à entreprendre dans les domaines économiques.

Elle est un pont jeté entre la stratégie et l'action commerciale (R. Monnier, 1981 :85). La politique de vente n'a pas nécessairement pour objectif d'obtenir le profit maximum. Elle doit au sens large mettre à la disposition du public la plus grande quantité possible des biens ou des services aux meilleures conditions (j Aubert-Krier, 1966 :115).

ü Epargne à vue (dépôt à vue ou compte à vue) : le membre a accès à son épargne à tout moment quand il le veut. Ce type d'épargne n'est pas rémunéré et la MECRE ne retient aucun frais de tenue de compte. La seule condition pour bénéficier à cette épargne est qu'il faut être membre de la MECRE ;

ü Epargne à terme (D à T) encore dit dépôt à terme ou compte bloqué : le membre déposant signe un protocole de constitution de dépôt à terme. Il s'engage donc à ne pas faire de retrait sur le compte à terme avant l'échéance convenue. La MECRE rémunère le montant placé par un intérêt mensuel de 0,5% pour les D à T constituées pour une durée de 1 à 6 mois, et 1% pour celles constituées pour une durée de 7 mois et au-delà. En cas de rupture du contrat par le membre avant les termes de l'échéance, ce dernier est soumis aux pénalités de 1% et la MECRE ne paie pas d'intérêt ;

ü Epargne caution : il s'agit d'une garantie financière constituée par un membre de la MECRE qui a bénéficié d'un crédit. Elle représente 10% du montant de crédit accordé au membre (montant à décaisser). Ce montant reste bloqué jusqu'à l'apurement total du crédit. C'est ensuite qu'il peut être transféré dans le compte épargne à vue. On parle de « l'extourne de l'épargne caution ».

- Crédits

Les crédits sollicités par les membres peuvent être de deux genres : soit des crédits à la consommation, soit ceux à la production.

Pour être éligible à ce type de prêt, le membre doit être employé d'une entreprise publique ou privée.

Les documents suivants sont ensuite exigés au membre par l'agent de crédit, pour analyse :

· Le contrat de travail, ceci pour vérifier la durée du contrat restant à courir ;

· L'ordre de retenue sur salaire, ainsi que l'acte d'engagement de retenue par l'agent payeur. Ces deux documents sont remis par le service de crédit au membre, lesquels est ensuite restitués au service de crédit, après que le membre les ait fait signer par son employeur.

Pour être éligible à ce type de prêt, le membre détenir une activité lucrative en exercice ; il faut qu'il s'agisse donc d'une activité déjà existante, pas qui va débuter. Signalons aussi que la MECRE ne finance pas certaines activités, notamment le cambisme, la vente de minerais, etc.

· La garantie proposée : le plus souvent, la MECRE exige une garantie-titre, qui peut être soit un certificat (s'il s'agit d'un immeuble en matériaux durables), soit l'attestation de propriété de l'urbanisme (pour les immeubles en semi-durables).

· Le résultat des analyses : en ce qui le concerne, l'agent de crédit se réfère aux indicateurs suivants, afin de décider du montant à accorder au membre :

- L'analyse préliminaire : il s'agit de déterminer le BFR, les ratios de liquidité, de participation de l'emprunteur, de marge bénéficiaire ainsi que son cycle d'exploitation.

- L'analyse proprement-dite : il s'agit de déterminer la capacité de remboursement, le besoin à financer ainsi que l'évaluation de la garantie.

- L'analyse globale : elle permet à l'agent de crédit d'évaluer le comportement du membre à financer.

II.4.8. Politique par catégorie

Signalons enfin que pour être membre à la MECREBU, il faut remplir certaines conditions d'adhésion et payer les frais d'adhésion par catégorie de compte. Ces derniers sont versés au compte de l'adhérant lors de l'adhésion. Ils sont ensuite inscrits au débit de ce compte.

II. La catégorie d'agents des entreprises publiques ou privées : 25$ (Catég. C) ;

Notons aussi qu'un membre peut avoir un ou plusieurs comptes au sein d'une même mutuelle.

II.4.8.1. Les services les plus importants de la gestion à la MECREBU

Dans cette partie de notre travail nous allons présenter les attributions de chaque service et développer les activités réalisées dans chacun d'entre eux.

Ainsi donc, nous présentons brièvement les différentes activités que nous avons réalisées au sein de ces différents services :

A. Service clientèle

Ce service est assuré par le chargé de la clientèle et il a pour missions essentielles d'accueillir les membres à l'agence, de gérer les ouvertures des comptes par rapport à l'adhésion, de préparer et autoriser les opérations de dépôt et de retrait, de prendre en charge le protocole d'ouverture des dossiers de crédit, , de réceptionner les courriers (liste de paie, chèque, invitation, virement, procuration, etc.). Dans le service clientèle nous avons quelques opérations comme suit :

- A la réception, fournir aux membres les bons de versement et les guider à les remplir si nécessaire ;

- Une fois remplie, envoyé le bon à la caisse/guichet où le membre sera appelé pour être servi.

- Lorsque c'est le titulaire du compte qui se présente, il complète le bon de retrait et il nous le restitue ensuite;

Nous examinons ensuite si les renseignements qu'il vient d'indiquer sur le bon coïncident à ceux se trouvant déjà enregistrés dans la machine, grâce au logiciel SMAT. Il s'agit de vérifier notamment, la validité du numéro de compte, le nom du titulaire, sa photo, sa signature ainsi que le solde de son compte ;

Ensuite, le bon est envoyé à la caisse où le titulaire sera appelé pour être servi.

- Lorsqu'il s'agit d'un retrait par chèque, le porteur doit au préalable acquitter le chèque (appelé encore endossement du chèque), c .à .d remplir son identité au dos du chèque, notamment ses noms, adresse, numéro de carte d'électeur, et signature. Puis, le chèque nous est restitué pour vérification, dès que le chèque est avéré authentique, il est envoyé à la caisse où le porteur attendra d'être appelé afin d'être servi.

c. Le travail à guichet fermé consiste à pointer tous les bons de retrait et de versement constatés pendant la journée, afin de vérifier exactement les noms et les montants pour se rendre compte si l'intégration dans le logiciel a été bien effectuée.

d. Lors de l'adhésion, faire d'abord remplir pour chaque membre la fiche de demande d'adhésion qui permet d'identifier le membre et de sceller un engagement entre celui-ci et la MECRE, remplir les informations du membre dans le registre des membres. Les informations sont telles que : numéro de compte, noms, adresse, catégorie, profession, numéro de téléphone, et enfin signature du nouveau membre adhérent à la MECREBU. Ensuite, remplir son carnet de membre et l'envoyer à la caisse pour payer les frais d'ouverture de compte. Enfin classer les fiches de demande dans le classeur à destiner au gérant ;

e. Lors du protocole de demande de crédit, remplir la lettre de demande de crédit pré-saisie à travers les informations recueillies auprès du membre : les noms, montant demandé, garantie, échéance, objet du projet, etc., compléter dans le registre de crédit ces informations et classer la lettre en question dans le classeur à destiner au chef d'agence lors du travail à guichet fermé pour qu'il puisse parapher. Le lendemain matin, prendre la lettre et l'envoyer à l'agent de crédit désigné pour le suivi du dossier de crédit du membre ;

f. Les autres tâches étaient de passer la commande de chéquier dans le registre (frais d'achat chéquier 8$, 50 chèques), le membre devrait retirer le chéquier le lendemain. Egalement passer la commande de carnet de membre si celui-ci a perdu son ancien ou qu'il soit usé, rempli (frais d'achat carnet 2$), compléter les carnets des membres pour la mise à jour des opérations, expliquer les produits aux membres, assister à la constitution du protocole de l'épargne à terme ou dépôt à terme.

Rappelons que ce service comprend deux guichets : la caisse dépôt et la caisse retrait. Chacune d'elles est assurée par une caissière.

Elle joue comme fonction principale de servir tout membre qui se présente au guichet pour effectuer un dépôt.

Durant le temps passé dans ce guichet, nous avons eu à manipuler les documents suivants :

- La feuille de caisse : elle est complétée à la fin de chaque journée et comprend deux rubriques : une réservée au guichet 1, soit la caisse de retrait et une autre au guichet 2 (la caisse de dépôt).

Elle reprend le total de toutes les sommes reçues (s'il s'agit de la caisse dépôt) et de toutes les sommes décaissées (pour la caisse retrait), tout en spécifiant le nombre de billets ainsi que les coupures. Il y a donc une feuille de caisse pour les coupures en francs congolais et une pour celles en dollars.

- L'attestation journalière de remise de fonds : le membre voulant effectuer un dépôt, après être sorti au service clientèle et sur notre appel, se présentait alors à notre guichet, après que nous ayons aussi fait une vérification du bon de versement qui nous a été transmis. Ensuite, nous réceptionnions la somme qu'il voulait déposer, après une attentive vérification des billets qu'il nous donnait. Enfin, nous lui remettions un bordereau de versement, où il apposait sa signature après nous. Une souche de ce bordereau lui était remise.

Signalons que chaque opération, après que nous l'ayons passée manuellement, devait être enregistrée dans le logiciel.

Elle utilise les mêmes documents que la caisse de dépôt, à la seule différence où c'est le bordereau de retrait qui est remis au membre qui effectue un retrait dans son compte. Une fois que ce dernier se présentait au guichet de retrait, nous devrions vérifier soigneusement si sa figure coïncidait avec la photo enregistrée dans le logiciel, si son solde était suffisant par rapport au retrait désiré ainsi que sa signature.

De prime abord, le service de crédit est le service de production de la MECREBU. Ce service est assuré par les agents de crédit. Nous parlerons brièvement de la gestion et procédure de crédit au sein de la MECREBU et du recouvrement.

Tout d'abord, un membre adressant sa demande de crédit est assujetti au paiement des frais ci-après :

o 6$ de frais d'ouverture de dossier que le membre doit décaisser juste au moment où il se présente pour déposer sa lettre de demande de crédit ; s'il n'en dispose pas d'équivalent dans son compte bien entendu ;

Pour ces deux derniers frais, ils sont déduits lors du décaissement du crédit. Aussi, faut-il signaler que seule la caution est remboursable au membre. Elle sera extournée au membre après son dernier remboursement ou servira pour couvrir son dernier remboursement, sur sa demande.

Ce service est assuré par l'assistant comptable qui gère les dépenses sur autorisation des états de besoin ; l'ordonnancement provient du chef d'agence.

L'ensemble de données de la comptabilité provient des caisses, du service crédit et du service clientèle.

L'assistant comptable a pour rôles d'enregistrer les opérations diverses dans le logiciel, exécuter dans la fiche de dépenses la sortie des fonds, passer les écritures dans les notes de débit et de crédit, faire le classement des pièces comptables, faire le contrôle des encaisses, rémunérer chaque jour le dépôt à terme qui arrive à l'échéance du mois, passer les écritures de décaissement des crédits, valider les états de besoin, produire la fiche de stock mensuellement en valeur et en quantité, approuver les ordres de virement, effectuer les transactions internes qui comprennent l'épargne caution pour les nouveaux crédits approuvés et le solde minimum pour l'ouverture de dossier de demande crédit.

Pour des dépenses quotidiennes effectuées au sein de l'agence (dépenses administratives, notamment le paiement des salaires au personnel, transport, etc.), le comptable tient la fiche des dépenses. Ainsi, lorsqu'une dépense administrative est effectuée, elle est annexée à la fiche de dépense avec mention «dépense administrative» (D.A) pour la sortie des fonds à la caisse.

Quant aux opérations avec les membres, elles sont enregistrées soit dans la note de débit (lorsque ces derniers paient certains frais, tels ceux relatifs à l'achat des carnets des membres, à l'ouverture des comptes, à l'octroi des crédits, la constitution des D à T et des épargnes cautions, etc.), soit dans la note de crédit (lorsqu'il y a des sommes à enregistrer au profit des membres, notamment en cas de rémunération en intérêt des D à T, d'extourne/retrait de l'épargne caution et du retrait des D à T).

L'enregistrement des opérations dans le logiciel, à matérialiser toute opération à travers les écritures dans les notes de débit et de crédit, trouver la somme, scanner et photocopier les ordres de virement, classer les pièces comptables dans le classeur désigné, assister à la variation du stock dans le magasin, assister chaque lundi au paiement du frais de transport et de rafraîchissement hebdomadaire à chaque agent de crédit et aux chefs de service.

CHAPITRE TROISIEME : PRESENTATION, ANALYSE ET INTERPRETATION DES RESULTATS

Le but de ce chapitre est de chercher à vérifier les hypothèses assignées pour les questions soulevées dans la problématique de ce travail à travers la présentation, l'analyse et l'interprétation des résultats. Les résultats de cette enquête sont repris dans les différents tableaux d'effectifs.

III. 1. L'analyse des corrélations entre des différentes variables explicatives du modèle et la variable endogène

L'analyse des relations entre l'octroi de crédit et certaines caractéristiques qualitatives des emprunteurs a été menée en utilisant les tableaux croisés et les statistiques y afférents. Le logiciel sphinx dans sa version 5.1.0.7 nous a été utile dans cette analyse.

III.1.1. Octroi de créditet état civil

Tableau n° 4 : Tableau croiséentre octroi de crédit et état civil

Ce tableau indique que sur les 50mariés, 36 avaient bénéficié le crédit, soit 72% et sur les 26 célibataires, veufs et divorcé21 avaient bénéficié le crédit soit 81%. Ce qui nous permet de dire avec le test Chi2 que la dépendance n'est pas significative. chi2 = 0,70, ddl = 1, 1-p = 59,77%.

III.1.2.Octroi de créditet âge

Tableau n° 5 : Tableau croisé entre octroi de crédit et âge

Ce tableau renseigne que sur le total des crédits octroyés (57emprunteurs), 27emprunteurs soit 47% âgés de 26à 35 ans ont bénéficié le crédit contre 30 emprunteurs dont l'âge varie entre 18 et 25 ans, 36 ans à 56ans et plus, soit 53%. A travers le test Chi2 la dépendance n'est pas significative. chi2 = 7,28, ddl = 6, 1-p = 70,40%.

III.1.3.Octroi de créditet genre

Tableau n°6 : Tableau croisé entre octroi de crédit et genre

Ce tableau renseigne que sur les 48 hommes au sein de la MECREBU, 39 hommes ont bénéficié le crédit soit 81% alors que 9 n'ont pas bénéficié le crédit, soit 19% et sur 28 femmes pendant cette période, 18 ont bénéficié le crédit soit 64% contre 10 qui n'ont pas bénéficié le crédit, soit 36%, La dépendance est peu significative. (chi2 = 2,71, ddl = 1, 1-p = 90,06%).

III.1.4 .Octroi de créditet taille ménage

Tableau n°7 : Tableau croisé entre octroi de crédit et taille ménage

Comme nous le constatons avec le tableau ci-dessus, sur le 57 ménages au total qui avaient bénéficié le crédit, 18 ménagesont une taille de 3 à 4 individus (soit 31%), 15 ont une taille comprise entre 5 à 6 individus (soit 26%), 11 ont une taille comprise entre 1 à 2 individus (soit 19%), 7 ont une taille comprise entre 7 à 8 individus (soit 12%) et en fin 6 ont une taille de 9 et plus individus.

Dans la colonne de crédit non octroyé, on constate que 12 ménages de taille de 3 à 6 individus n'avaient pas bénéficié le crédit, soit 63%. Sur 5 ménages de taille comprise entre 7 et 8 individus soit 26% et2 ménages de taille comprise entre 1 et 2 individus soit 11% n'avaient pas bénéficié le crédit. Remarquons en fin que sur les 57 ménages qui ont bénéficié le crédit la taille de ménage comprise entre 3 à 4 individus a plus bénéficié le crédit par rapport à d'autres. La dépendance n'est pas signM2ificative. chi2 = 4,56, ddl = 4, 1-p = 66,47%.

III.1.5. Octroi de créditet revenu

le tableau ci-dessus nous renseigne sur le 57 ménages qui ont bénéficié le crédit, 30 soit 53% avaient un revenu compris entre 100 à 500$, 19 ménages, soit 33% avaient un revenu compris entre 501 et 1000$,5 ménages, soit 9% avaient un revenu compris entre 1001 et 2000$, 2 ménages soit 4% avaient un revenu compris entre 2001$ et plus et en fin 1 ménage soit 2% avaient un revenu moins de 100$. La dépendance n'est pas significative. chi2 = 3,68, ddl = 4, 1-p = 54,90%.

III.1.6. Octroi de créditet profession

Tableau n° 9 : Tableau croisé entre octroi de crédit et profession

39 ménages parmi les 52membres de la MECREBU qui avaient bénéficié un crédit exerçant la profession commerçante, soit 75% contre 18 sur 24 orientés dans d'autres professions, soit 75%.Cette dépendance n'est pas significative. chi2 = 0,00, ddl = 1, 1-p = 00,00%.

III.1.7. Octroi de créditet niveau d'éducation

Tableau n° 10 : Tableau croisé entre octroi de crédit et niveau d'éducation

A la lecture de ce tableau nous remarquons que sur les 50 ménages ayant un niveau d'éducation supérieure, 36 avaient bénéficié le crédit soit 76% contre 21 sur 26 ménages n'ayant pas un niveau d'éducation supérieure mais ayant bénéficié le crédit soit 73%. La dépendance n'est pas significative. chi2 = 0,50, ddl = 1, 1-p = 59,77%.

III.1.8. Octroi de créditet financement propre

Au vue de ce tableau ci-dessus nous remarquons que sur les 49 ménages ayant un financement propre, 40 avaient été bénéficiaires d'un crédit soit 82% contre 17 ménages sur 27 n'ayant pas de financement propre mais qui avaient bénéficié le crédit. Cette dépendance n'est pas significative car chi2 = 0,24, ddl = 1, 1-p = 37,67%.

III.1.9. Octroi de créditet rating

Le tableau ci-dessus nous donne comme information sur 2 :4 ménages ayant encaissé du retard dans le remboursement de crédit précédent, 13 avaient bénéficié le crédit soit 54% contre 44 sur 52 ménages de ceux n'ayant pas encaissé du retard dans le remboursement de crédit précédent soit 85%. La dépendance est très significative. chi2 = 8,12, ddl = 1, 1-p = 99,56%.

III.1.10. Octroi de créditet cycle de crédit de l'emprunteur

Tableau n°13 : Tableau croisé entre octroi de crédit et cycle de crédit de l'emprunteur

Sur 43 ménages compris entre 1 à 2 cycles ( nombre de fois que le membre a sollicité un crédit) 29 avaient bénéficié le crédit soit 67%, 19 sur 21 compris entre 3 à 4 cycles 91%, 5 sur 5 ménages compris entre 5 à 6 cycles, 1 sur 3 ménages compris entre 7 à 8 cycles soit 33% et en fin 3 sur 4 ménages compris entre 9 et plus cycles.

III.1.11.Octroi de créditet type de garantie

Tableau n°14 : Tableau croisé entre octroi de crédit et type de garantie

A la lecture de ce tableau nous remarquons que sur les 54 ménages ayant donné des garanties matérielles, 45 avaient bénéficié le crédit soit 83% contre 12 sur 22 soit 55% de ceux ayant une autre forme de garantie que la garantie matérielle. La dépendance est très significative. chi2 = 6,91, ddl = 1, 1-p = 99,14%.

III.1.12. Octroi de créditet montant de la garantie

Tableau n°15 : Tableau croisé entre octroi de crédit et montant de la garantie

Sur 57 ménages qui avaient bénéficié le crédit octroyé22 sur 22 ménages, présentant un montant de la garantie de 9000$ et plus soit 100%, 11 sur 17 ménages dontle montant de la garantie est moins de 800 soit 65% ; 18 sur 21ménages dont le montant de la garantie est compris entre 800 à 1899$ et5000 à 8999$, soit 86% ; 4 sur 7ménages dont le montant de la garantie est compris entre 1900à2999, soit 57% ; 2 sur 3 ménages dont le montant de la garantie est compris entre 3000 et 4999$, soit 67%.Cette dépendance est significative. chi2 = 16,22, ddl = 6, 1-p = 98,74%.

III.1.13.Octroi de créditet échéance de remboursement

Tableau n°16 : Tableau croisé entre octroi de crédit et échéance de remboursement

A la lecture de ce tableau nous remarquons que sur les 59 ménages compris entre 11 et 12 mois, 45 avaient bénéficié le crédit soit 76% contre 9 sur 12ménages compris entre 1 à 5 mois de ceux ayant bénéficié le crédit soit 75% et en fin 3 sur 5 ménages compris entre 6 à 10 mois avaient bénéficié le crédit. Cette dépendance n'est pas significative. chi2 = 0,65, ddl = 2, 1-p = 27,78%.

III.1.14.Octroi de créditet projet financé (secteur d'activité)

Tableau n° 17 : Tableau croisé entre octroi de crédit et projet financé (secteur d'activité)

A travers ce tableau ci- dessus, nous remarquons que 46 ménages sur 61 oeuvrant dans le commerce avaient bénéficié le crédit soit 75% contre 11 ménages sur 15 de ceux oeuvrant dans d'autres domaines, soit 44%. La dépendance n'est pas significative. chi2 = 0,69, ddl = 1, 1-p=59,46%.
Avue de tous ces tableaux croisés nous remarquons que seuls 4 variables sont retenues à travers le test de ch2. Parmi elles il y a celle qui est qualifiée significative (montant de la garantie) et celle qui est qualifiée peu significative (genre) et en fin ceux-là qui sont qualifiées très significatives (rating ; type de garantie).

La prochaine étape est celui qui consiste à calculer la moyenne, la médiane et l'écart-type des variables quantitatives que contient cette recherche. Voici dans le tableau ci-dessous la manière dont les variables quantitatives sont présentées :

III.2. Tableau n°18 : Les statistiques descriptives:Tableau de variables quantitatives


K	AGE	ECHREM	MONGAR	REVENU	TAILMENAGE	CYCLE
Mean	39.528947	6.518421	375254	1050.500	5,500000	5.036842
Median	39.500000	6.500000	3725200	1050.500	5,500000	5.000000
Maximum	61.000000	12.000000	7500000	2001.000	10.00000	9.000000
Minimum	18.000000	1.000000	50.0000	100.0000	1.000000	1.000000
Std. Dev.	1.731190	0.747745	2.435519	0.807856	1.172492	1.099920
Skewness	0.849737	-1.565819	0.031878	0.907155	0.340251	1.684605
Kurtosis	2.475910	3.643814	1.337614	3.926993	2.305391	5.148497
Jarque-Bera	10.01580	32.36856	8.764036	13.14495	2.994289	50.56414
Probability	0.006685	0.000000	0.012500	0.001398	0.223768	0.000000

Observations	76	76	76	76	76	76

Les statistiques descriptives montrent que sur le 100% des ménages qui recourent aux microcrédits à la MECREBU/NYAWERA, 81% sont des hommes et 64% sont des femmes, leur âge moyen est de 39 ans avec un minimum de 18 ans et un maximum de 61 ans. Parmi eux, 72% sont des mariés alors que 81% sont des célibataires, veufset divorcé et ont un revenu moyen annuel de 1050,5$ avec un minimum de 100$ et un maximum de 2001$.

Par ailleurs, signalons que parmi ces emprunteurs, 76% sont détenteurs de diplôme d'éducation supérieure tandis que 73% n'en ont pas mais ayant bénéficié le crédit. La majorité de ces emprunteurs s'oriente plus dans le commerce 75% et 44% dans d'autres activités à part le commerce.

Concernant les conditions d'accès au crédit, il est à noter que 83%des ménages fournissent des garanties matérielles (maison, parcelle...) alors que 55%fournissent les garanties non matérielles. Enfin, 75% de ces ménages avaient bénéficié le crédit octroyé et 25% n'avaient pas bénéficié le crédit octroyé.

III.3. Analyse économétrique

III.3.1. Estimation du modèle à variable dépendante : Octroi de crédit

L'estimation du modèle par rapport aux variables indépendantes et dépendante (Octroi de crédit).Ainsi en recourant au test de Jarque et Bera, la vérification de la normalité de la distribution statistique des résidus se présente à travers le graphique suivant :

Graphique N°1: Visualisation de la série résiduelle servant de base au test de normalité

Source : traitement des données à partir du logiciel Eviews 3.1.

Les résultats de ce graphique nous permettent de tirer deux conclusions : D'une part, les hypothèses à vérifier pour ce test sont les suivantes :Ho : X suit une loi normale ;H1 : X ne suit pas une loi normale

Ainsi, on acceptera au seuil de 5% l'hypothèse de normalité si JB est inférieur à 5,99 ou de manière équivalente si la probabilité est supérieure à 0,05. On rejettera l'hypothèse de normalité si JB est supérieur ou égal à 5,99 ou de manière équivalente si la probabilité est inférieure ou égale à 0,05. Le graphique des résidus indique que ces derniers sont fortement biaisés à droite.Dans le cadre du cas présent, on est en présence d'un JB de 114,5060>5,99, d'où on rejette l'hypothèse Hode normalité de la distribution au seuil de 5%.

D'autre part, on sait aussi que « Skewness » représente le coefficient de dissymétrie et que « Kurtosis » représente le coefficient d'aplatissement. La notion de voussure ou aplatissement concerne la concentration des fréquences autour du mode. Ainsi, l'indice de voussure « Kurtosis » indique dans quelle mesure une courbe est plate ou étirée vers le haut. On peut remarquer que Skewness (0,29?0) et Kurtosis (8,98?3), ainsi le modèle de régression logistique est recommandé dans le contexte de cette étude.

Ainsi, La fonction de distribution des résidus ne suit pas une loi normale^1(*). Elle est gouvernée par un processus non Gaussien. Par conséquent, la méthode appropriée pour en estimer les paramètres est le Logit.

III.3.2. La corrélation

Le but de cette partie de l'étude est d'examiner les relations unies variées entre la variable dépendante et les variables indépendantes et de déceler l'existence de problème de multi colinéarité entre les variables indépendantes. Ainsi, le tableau suivant présente les matrices de corrélation entre les différentes variables. Les analyses de corrélation sont établies selon la méthode de Pearson.

	AGE	CROC	CYCLE	ETACIV	ECHREM	FINPRO	GENRE	MONGAR	NIVETD	PROFES	PROFIN	RATING	REVENU	TAILME	TYGAR
AGE	1.000000	-0.101598	-0.030957	-0.170185	0.180658	-0.084373	-0.060105	0.180292	0.007215	0.018192	0.078157	0.080566	0.189168	0.535701	-0.054607
CROC		1.000000	0.055620	0.096077	0.030681	-0.056344	0.188982	0.411322	0.096077	0.000000	-0.019087	0.326860	0.151456	-0.039133	-0.301511
CYCLE			1.000000	-0.181689	-0.156143	0.338454	-0.009197	-0.165296	-0.130923	0.034087	0.028663	0.224977	0.052913	0.063665	0.206831
ETACIV				1.000000	-0.114962	-0.211119	0.033288	-0.011765	0.181538	-0.012561	-0.009169	-0.106773	0.114593	-0.478745	-0.154497
ECHREM					1.000000	0.019015	0.231927	0.191416	-0.226976	0.348988	0.165724	-0.006017	-0.038336	0.214114	-0.023641
FINPRO						1.000000	-0.079860	0.015391	-0.005413	0.011050	-0.145180	-0.011050	0.051202	-0.039688	0.028314
GENRE							1.000000	-0.077733	-0.311692	0.460192	0.378738	0.009266	-0.008945	-0.036977	0.246915
MONGAR								1.000000	0.045552	-0.303578	-0.472662	0.081283	0.321354	0.224242	-0.657959
NIVETD									1.000000	-0.310897	-0.218220	-0.047106	-0.058206	0.021305	-0.215653
PROFES										1.000000	0.658802	0.096154	-0.304456	-0.140701	0.502616
PROFIN											1.000000	-0.018716	-0.284020	-0.138180	0.631113
RATING												1.000000	0.269184	0.140701	0.121548
REVENU													1.000000	0.164473	-0.237843
TAILME														1.000000	-0.161254
TYGAR															1.000000

III.3.2.1. Tableau n° 19 : Matrice de corrélation entre les variables

L'examen des matrices de corrélation de Pearson et de Tau-B de Kendall montre qu'aucune corrélation critique n'est relevée entre les variables indépendantes continues et discrètes. En effet, tous les coefficients de corrélation sont sensiblement inférieurs à 0,8 ce qui correspond à la limite proposée par Kennedy (1985) et à partir de laquelle, on commence généralement à avoir des problèmes sérieux de multi-colinéarité dans les modèles de régression. Ainsi les différentes corrélations entre la variable dépendante et les variables indépendantes sont décrites au point qui suit.

III.3.3. Analyse de la régression multiple

Cette analyse nous aide à appliquer les principales statistiques de la première estimation du modèle logit qui va consister à éliminer certaines variables indépendantes parmi les 14 variables que nous avons choisies et qui constituent les hypothèses de cette recherche. En effet ces variables seront élimées parce que vis-à-vis du variable dépendanteà la première estimation du modèle logit elles n'influencent pas la décision de l'octroi de crédit au sein de la MECREBU/NYAWERA à un seuil de significativité de 5%.

En deuxième lieu nous procéderons à la dernière estimation du modèle logit qui va consister toujours à expliquer parmi les variables retenues dans la première estimation du modèle logit leur influence sur la décision de l'octroi de crédit au même seuil de 5%, si ces variables indépendantes ne parviennent pas à expliquer cette influence de l'octroi de crédit à ce seuil de 5% qui est notre le seuil choisi pour notre étude. Nous procéderons à un test d'hétéroscédasticité ( Il est évident alors de procéder au test d'hétéroscedasticité de White pour détecter les résidus du modèle et de détecter son origine afin de les corriger à travers ce test) qui nous permettra d'enlever les erreurs que peut contenir nos variables indépendantes pour en fin ramener encore toutes les variables indépendantes à une troisième estimation et qui sera la dernière estimation du modèle car les erreurs que peut contenir les variables seront déjà enlever à travers le test d'hétéroscédasticité en fin de passer à d'autres tests qui nécessiteront d'être appliqué pour parvenir à un résultat fiable et efficace.

Dans le but d'approfondir les résultats ci-dessus, il est nécessaire que nous procédions à une analyse multi variée. L'avantage de cette analyse est qu'elle prend en compte les interrelations pouvant exister entre les variables explicatives. A cet effet, un modèle « logit » a été estimé.

Le tableau ci- dessous présente les résultats de l'estimation du modèle Logit estimé par la méthode du maximum de vraisemblance.

Tableau n° 20. Principale statistiques de la première estimation du modèle Logit

Dependent Variable: CROC
Method: ML - Binary Logit
Date: 07/11/16 Time: 16:22
Sample: 1 76
Included observations: 76
Convergence achieved after 6 iterations
Covariance matrix computed using second derivatives
Variable	Coefficient	Std. Error	z-Statistic	Prob.
CYCLE	0.563693	0.405577	1.389856	0.1646
ETACIV	-0.886282	1.438183	-0.616251	0.5377
ECHREM	-0.118445	0.656276	-0.180480	0.8568
FINPRO	-1.561790	1.679611	-0.929853	0.3524
GENRE	2.272780	1.376732	1.650851	0.0988
MONGAR	0.850494	0.348755	2.438655	0.0147
NIVED	1.423859	1.096340	1.298739	0.1940
PROFESS	0.977354	1.996181	0.489612	0.6244
PROFIN	3.426895	1.910427	1.793785	0.0728
RATING	3.607545	1.316102	2.741084	0.0061
REVENU	0.566357	0.806482	0.702257	0.4825
TAILMENAGE	-0.290959	0.658466	-0.441874	0.6586
TYGAR	-3.848954	1.509976	-2.549016	0.0108
AGE	-0.860896	0.530905	-1.621563	0.1049
C	-8.608369	5.366575	-1.604071	0.1087
Mean dependent var	0.750000	S.D. dependent var		0.435890
S.E. of regression	0.320287	Akaike info criterion		0.905701
Sum squared resid	6.257594	Schwarz criterion		1.365714
Log likelihood	-19.41663	Hannan-Quinn criter.		1.089544
Restr. log likelihood	-42.73747	Avg. log likelihood		-0.255482
LR statistic (14 df)	46.64168	McFadden R-squared		0.545677
Probability(LR stat)	2.20E-05
Obs with Dep=0	19	Total obs		76
Obs with Dep=1	57

L'équation ci-dessous découle du tableau des principales statistiquesde la première estimation du modèle logit :

CROC = 1-(-(0.5636932078*CYCLE - 0.8862820454*ETACIV - 0.1184447645*ECHREM - 1.561790126*FINPRO + 2.272779696*GENRE + 0.850494047*MONGAR + 1.423859141*NIVETD + 0.9773543312*PROFESS + 3.426894954*PROFIN + 3.607545152*RATING + 0.5663571685*REVENU - 0.290959324*TAILMENAGE - 3.848953741*TYGAR - 0.8608956001*AGE - 8.608369308))

Cette situation nous pousse alors à recourir au « stepwise process » qui est un processus de sélection des variables significatives à travers l'élimination des certaines variables explicatives. Boubacar Diallo (2006). Cette pratique est connue chez Régis Bourbonnais sous le nom de la méthode Backward elimination (ou élimination progressive) et consiste, sur le modèle complet de k variables explicatives, à éliminer de proche à proche les variables explicatives dont les T-de Student sont en dessous du seuil critique (BOURBONNAIS, 1991 :39).

Il ressort du tableau ci-dessus ; que les variables indépendantes qui n'expliquent pasl'estimation du modèle logit, sont les suivantes :

- Le CYCLE : Comme nous l'avons déjà souligné, il s'agit de nombre de fois que l'emprunteur à bénéficier le crédit au sein de la MECREBU/NYAWERAet voir s'il peut influencer positivement la décision de l'octroi de crédit, nous venons de constater que son influence sur la décision de l'octroi de crédit n'est pas du tout significative au seuil de 5 % sur la variable dépendante, elle constitue donc une hypothèse à rejeter ;

- L'ETACIV : A cette variable nous avons ému l'hypothèse selon laquelle l'Etat civil de l'emprunteur exercerait une influence positive sur la probabilité de l'octroi de crédit des ménages emprunteurs, les résultats auxquels nous aboutissons rejettentcette hypothèse à un seuil de significativité de 5% ;

- L'ECHREM : C'est l'échéance de remboursement, c'est une variable quantitative qui est rejetée au seuil de 5% et dont la probabilité de l'hypothèse peut influencer positivement ou négativement l'octroi de crédit ;

- Le FINPRO : Nous avons émis l'hypothèse selon laquelle le financement propre serait positivement ou négativement lié à la probabilité de l'octroi de crédit, nous voici au résultat qui rejette cette hypothèse à un seuil de significativité de 5% ;

- LeNIVED : L'hypothèse émise pour cette variable est la probabilité de l'octroi de crédit serait positivementliée au niveau d'éducation de l'emprunteur. Cette hypothèse est rejetée au seuil de significativité de 5 % ;

- La PROFESS : la profession de l'emprunteur seraient en relation positive ou négative telle est la formulation de l'hypothèse, nous constatons que cette hypothèse est rejetée au seuil de significativité de 5% ;

- Le REVENU : l'hypothèse formulée estlerevenu serait positivement lié à la probabilité de l'octroi de crédit, nous venons de faire un constat qui est celui de rejeter cette hypothèse car elle ne réalise pas un seuil de significativité de 5% ;

- La TAILMENAGE : la variable taille du ménage serait positivement ou négativement corrélée avec la probabilité de l'octroi de crédit. Nous venons de constater le contraire du fait que cette corrélation n'est pas significative à un seuil de 5% ce qui nous pousse à rejeter cette hypothèse ;

- L'AGE : La probabilité d'octroi de crédit augmente avec l'âge de l'emprunteur. D'où la probabilité de l'octroi de crédit serait positivement liée à l'âge de l'emprunteur, cette hypothèse émise n'est pas significative au seuil 5%, ce qui nous pousse à rejeter cette hypothèse. Toutes ces variables indépendantes n'ont pas été significatives au seuil de 0,05 soit 5% qui est le seuil choisie dans le cadre de ce travail, ni à celui de 0,1 soit 10%.

Toute chose restant égale par ailleurs, trois variables ont été significatives au seuil de 5% et deux variables au seuil de 10%. En regardant ce tableau nous constatons d'emblée que la plus part desmvariables ne semblent pas avoir joué un rôle important dans la décision de l'octroi de crédit aux ménages au seuil de 5%. Ainsi la dernière colonne de ce tableau indique que seules les variables rating (RATING), montant de la garantie (MONGAR) et type de la garantie (TYGAR) sont significatives au seuil de 5% et projet financé (PROFIN) et genre(GENRE) au seuil de 10%, les variables, projet financé (PROFIN), genre (GENRE); pourraient avoir une influence sur l'octroi de crédit mais ne sont pas statistiquement significatives au seuil de 5%.

Ainsi, après élimination progressive des variables, âge (AGE), niveau d'éducation (NIVED), profession (PROFESS), revenu (REVENU), taille de ménage (TAILMENAGE), cycle (CYCLE), Etat civil(ETACIV), échéance de remboursement (ECHREM), financement propre (FINPRO), genre(GENRE), projet financé (PROFIN).

Nous avons constaté que le test d'hétroscédasticité n'a pas raison d'apparaitre dans le modèle de cette recherche car, le résultat auquel nous aboutissons ne contient pas d'erreur dans les variables indépendantes, certaines de ces variables sont significatives au seuil de 5%(Rating, montant de la garantie et type de la garantie) et d'autres au seuil de 10%

Toutefois, de ce résultat, il est remarqué que nos investigations montrent qu'en majeure partie les variables pour lesquelles nous attendons un signe à priori a été retrouvé (exception faite pour les variables «MONGAR, TYGAR et RATING »), ce qui est intéressant pour notre modèle.Nous avons obtenu les résultats finals suivants :

Tableau n°21. Principales statistiques de la dernière estimation du modèle Logit

Dependent Variable: CROC
Method: ML - Binary Logit
Date: 07/11/16 Time: 16:30
Sample: 1 76
Included observations: 76
Convergence achieved after 4 iterations
Covariance matrix computed using second derivatives
Variable	Coefficient	Std. Error	z-Statistic	Prob.
MONGAR	0.409314	0.198280	2.064327	0.0390
RATING	1.999704	0.731363	2.734217	0.0063
TYGAR	-0.839316	0.896338	-0.936384	0.3491
C	-2.319115	1.729868	-1.340631	0.1800
Mean dependent var	0.750000	S.D. dependent var		0.435890
S.E. of regression	0.379071	Akaike info criterion		0.928386
Sum squared resid	10.34602	Schwarz criterion		1.051056
Log likelihood	-31.27867	Hannan-Quinn criter.		0.977411
Restr. log likelihood	-42.73747	Avg. log likelihood		-0.411561
LR statistic (3 df)	22.91760	McFadden R-squared		0.268121
Probability(LR stat)	4.20E-05
Obs with Dep=0	19	Total obs		76
Obs with Dep=1	57

A cette dernière estimation du modèle logitapparaitdeux variables qui sont statistiquement significatives (seuil 5%) au lieu de trois de la première régression logistique; ce qui est intéressant pour cette étude. Ces variables sont telles que le montant de la garantie (MONGAR) et le rating (RATING).

Toutes ces variables (MONGAR, RATING) influencent positivement l'octroi de crédit dans les ménages de membres de la mutuelle d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera. Quant à la significativité globale du modèle, en comparant toujours le p-value avec les différents seuils, ce tableau nous révèle que le modèle est globalement significatif au seuil de 5% et portent respectivement le signe positif.

III.3.4. Tests de validité statistique du modèle élaboré et inférences

Ces tests nous permettent d'une part de vérifier si les variables de la dernière estimation du modèle Logit ne sont plus soumises au problème de la spécification de significativité globale et d'appréciation de la qualité de l'ajustement fait ci-dessus.

III.3.5. Test de globalité et de qualité de spécification du modèle

Le modèle (modèle prévisionnel) qui n'a pas encore subit le test se présente de la manière suivante :

Le montant de la garantie influence négativement l'octroi de crédit tandis que le rating influence l'octroi de crédit positivement à travers ce modèle. Ainsi, passons maintenant au test de globalité du modèle pour voir si ce modèle est significatif ou pas.

III.3.5. 1. Test de globalité

Pour faire ce test on doit utiliser la loi de Fisher qui nous oblige d'utiliser le coefficient de détermination en vue de calculer F. Disons cependant que comme nous sommes dans un modèle Logit ce coefficient n'est pas interprétable, d'où nous sommes obligés de recourir à une statistique appelée le pseudo-R²donné par : R²= 0.268121 représente le pseudo-coefficient de déterminant du modèle, de Macc Fadden R-squared. Nous allons procéder au calcul F en le comparant de F tabulaire vérifier les hypothèses suivantes :

Comme Fcal est supérieur à Fth nous rejetons notre Ho ce qui est synonyme d'une significativité globale du modèle. En admettant une probabilité de nous tromper de 5%, nos deux variables explicatives (Montant de la garantie et rating) en fin retenues, expliquent à 27% la probabilité de l'octroi de crédit aux ménages emprunteurs au sein de la coopérative d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera. Ainsi notre modèle prend la forme définitive suivante :

Le paramètre avec le coefficient positif influence positivement la probabilité de l'octroi de crédit et le paramètre munis de coefficients négatifs l'influence négativement l'octroi de crédit. Ce qui nous pousse à affirmer que la probabilité de l'octroi de crédit diminueavec le montant de la garantie lorsque le montant de la garantie de l'emprunteur ne parvient pas à couvrir le montant de crédit sollicité afin de réduire tous les risques que peuvent connaitre l'emprunteur en lui octroyant un crédit, ce qui nous poussent à dire que notre hypothèse de départ est rejetée. Nous nous attendions à un signe positif dans la probabilité de l'octroi de crédit pour ce qui concerne la variableindépendante montant de la garantie mais par contre la probabilité de l'octroi de crédit augmente avec le rating lorsque l'emprunteur n'a pas réalisé aucun retard dans ses remboursements des créditsoctroyés antérieurement par la mutuelle d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera. En ce qui concerne notre hypothèse de départ que nous avons présumé qu'elle aurait un signe positif, nous venons de confirmer cette hypothèse à travers le modèle que nous avons adopté.

La probabilité de l'octroi de crédit p, son estimation du modèle produit l'équation suivante :

Log=-- 2.319114636 - 0.4093142808*MONGAR + 1.999703955*RATING (équation1)

La probabilité de l'octroi de crédit est représentée par l'équation suivante :

Pour arriver à prédire la probabilité de l'octroi de crédit dans ces équations, il faut tout simplement connaitre la caractéristique du ménage emprunteur et les appliquer dans ces équations.

III.4. La prédiction du modèle

Le but de ce test est de juger la qualité de l'ajustement, c'est-à-dire l'adéquation du modèle aux données disponibles (Hurlin, 2003). Il s'agit de savoir si le modèle spécifié est un bon outil de prédiction de l'octroi de crédit ou non.

Dependent Variable: CROC
Method: ML - Binary Logit
Date: 07/11/16 Time: 16:37
Sample: 1 76
Included observations: 76
Prediction Evaluation (success cutoff C = 0.5)
	Estimated Equation			Constant Probability
	Dep=0	Dep=1	Total	Dep=0	Dep=1	Total
P(Dep=1)<=C	13	3	16	0	0	0
P(Dep=1)>C	6	54	60	19	57	76
Total	19	57	76	19	57	76
Correct	13	54	67	0	57	57
% Correct	68.42	94.74	88.16	0.00	100.00	75.00
% Incorrect	31.58	5.26	11.84	100.00	0.00	25.00
Total Gain*	68.42	-5.26	13.16
Percent Gain**	68.42	NA	52.63
	Estimated Equation			Constant Probability
	Dep=0	Dep=1	Total	Dep=0	Dep=1	Total
E(# of Dep=0)	12.87	6.13	19.00	4.75	14.25	19.00
E(# of Dep=1)	6.13	50.87	57.00	14.25	42.75	57.00
Total	19.00	57.00	76.00	19.00	57.00	76.00
Correct	12.87	50.87	63.73	4.75	42.75	47.50
% Correct	67.72	89.24	83.86	25.00	75.00	62.50
% Incorrect	32.28	10.76	16.14	75.00	25.00	37.50
Total Gain*	42.72	14.24	21.36
Percent Gain**	56.96	56.96	56.96

Les résultats du test de prédiction montrent que ce modèle prédit un bon pouvoir de prédiction qui correctement prédit les données à 88,16% des cas si le point de coupure est fixé à 0,5 et à un pourcentage incorrect de 11,84%. Ce qui veut dire que l'octroi de crédit dans les ménages prédit correctement un pourcentage de 94.74% et 68,42%aux ménages non bénéficiaire de crédit. Ce qui nous permet de dire que ce modèle est un bon outil de prédiction du fait que 88,16% supérieur à 50%. Tout de même, la probabilité constante de prédiction prouve que le modèle est correcte 75% et incorrecte à 25%.

III.5. Analyse et discussion des résultats

Les résultats obtenus par cette recherche permettent de passer à l'analyse des variables retenues après avoir utilisé une multitude des tests. Pour parler de ces résultats, sur quatorze variables indépendantes (Etat civil, âge, genre, taille de ménage, profession, revenu, financement propre, projet financé, rating, cycle, niveau d'éducation, échéance de remboursement, montant de la garantie et type de la garantie) après croisement de tableau en appliquant un test de significativité de chi2, nous sommes aboutis aux conclusions suivantes : seules 4 variables ont été retenues à partir de test de chi2. Parmi ces variables deux variables indépendantes étaient qualifiées très significatives (rating à 99.56%et type de garantie à 99.14%) et une était qualifiée peu significative (genre à 90.06%) et en fin une autre variable indépendante était qualifiée significative (Montant de la garantie à 98.74%). Nous ne pouvons pas conclure sur base de ce test de chi2 car nous cherchions seulement la relation existante entre la variable expliquée et les variables explicatives, mais plutôt comme nous avons choisi un modèle économétrique (Logit) c'est grâce à ce modèle que nous présenterons le résultat de cette recherche et arriver à conclure. Ce modèle n'a pas été choisi au hasard, nous avonsau départ procédépar choisir entre deux modèles (Probi et Logit) économétriques qui ont nécessité une analyse afin de faire un choix du modèle qui est recommandé pour cette recherche. En parcourant l'ouvrage d'Alain Jacquot (2010) qui parle du : « modèle économétrique logit et probit »nous avons compris qu'à travers le graphique du test de normalité, nous pouvons parvenir à faire un choixdu modèle selon que deux différentes hypothèses sont émises ; Ho : X suit une loi normale ; H1 : X ne suit pas une loi normale.

Une fois la loi n'est pas normale on adopte le modèle logit pour dire que l'hypothèse de recherche est rejetée. En parcourant le long de cette recherche, nous avons appliquédiffèrenttest tel que : test de normalité (qui nous a permis de choisir le modèle logistique), la matrice de corrélation des variables qui consiste à examiner les relations unies variées entre la variable dépendante et les variables indépendantes et de déceler l'existence de problème de multi colinéarité entre les variables indépendantes, l'estimation du modèle qui permet d'éliminer les variables indépendantes qui ne sont pas significative au seuil de 5% et nous avons appliqué le test de globalité pour nous permettre de tester la significativité globale du modèle.Le test de prédiction du modèlequant à luimontrecomment le modèle prédit correctement ou incorrectement les données.

Après que toutes les variables indépendantes(quatorze variables) de cette recherche aient passé dans différent test(Chi Carré, test de normalité, test de globalité, estimation du modèle et test de prédiction de modèle) certaines variables indépendantes de notre champs d'étude ont été éliminées (soit douze variables indépendantes). Nous voici, rester avec deux variables indépendantes (Montant de la garantie et rating) sur base auquel nous allons présenter et discuter le résultat de cette étude.

III.5.1. Octroi de crédit et montant de la garantie.

La régression logistique que nous avons appliqué dans cette recherche, indique,en ce qui concerne la variable indépendante« montant de la garantie », qu'elle possède une probabilité négative parmi les facteurs qui influencent les décisions de l'octroi de crédit dans la mutuelle d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera, ce qui nous a écarté de l'hypothèse que nous avons formulé pour cette variable dans le deuxième chapitre formulée comme suit : la probabilité d'octroi de crédit serait positive si le montant de la garantie est élevé par rapport au crédit sollicité. En jetant un oeil sur le travail empirique pour cette variable, nous avons pu aboutir à un résultat qui s'éloigne de celui de BAHIZIRE.Dans son travail, la variable indépendante « montant de la garantie(MONGARANT) » c'est une variable quantitative dont l'hypothèse formulée est plus la valeur du bien donné comme garantie est élevée, plus le risque de défaut de remboursement serait faible, au finish cette variable indépendante a été éliminée et n'a pas été parmi les variable qui influence le défaut de remboursement.

Cette variable pour notre cas n'a pas été éliminée cas son seuil ne dépasse pas 5% (Seuil choisi par cette étude)dans une estimation du modèle logit mais ce ne qu'au niveau de l'affirmation de l'hypothèse formuléepour cette variable que son hypothèse a été rejetée. Le montant de la garantie joue un grand rôle dans l'octroi de crédit car pour arriver à octroyer le crédit à un membre au sein de la MECREBU/NYAWERA, l'agent de crédit doit d'abord se rassurer sur le type de garantie que l'emprunteur accorde, à part cela pour arriver à déterminer la valeur de cette garantie, l'agent de crédit dans une COOPEC doit faire une descente sur terrain en fin de donner la valeur à la garantieexprimée en dollars, pour voir si la garantie peut êtreacceptée ou rejetée par l'agent de crédit.

III.5.2. L'octroi de crédit et le rating

La probabilité de l'octroi de crédit augmente avec le rating lorsque l'emprunteur n'a pas réalisé des retards dans ses remboursements de crédit octroyé antérieurement par la mutuelle d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera. Nous affirmons notre hypothèse de recherche formulée dans le chapitre 2 du fait que la variable rating influence positivement la décision de l'octroi de crédit au sein de la MECREBU/NYAWERA. Cette variable est significative au seuil de 1% ce qui signifie pour nous, comme son seuil ne dépasse pas 5% qui est le seuil choisie par notre étude elle ne sera pas éliminée.

Nous avons fouillés les travaux antérieurs mais en vain, nous n'avons pas trouvé l'auteur qui utilise le terme rating comme nous l'avons utilisé dans le présent travail.Pour pallier à cet obstacle nous avons jugé bon d'associer cette variable indépendante parmi tant d'autres.Surtout les variables qui heurtent aux mêmes difficultés et qui peuvent aboutir à une même solution.C'est dans ce sens que nous avons jugé important d'associer le rating à une variable indépendante nommée « Degré de rationnement » tiré dans le travail de BAHIZIRE(2014).

Dans le travail de BAHIZIRE l'hypothèse suivante a été formulée pour cette variable :le degré de rationnement du crédit(en termes de recevoir un montant de crédit inférieur au montant demandé) serait positivement lié à la probabilité de défaut de remboursement.

Pour marier l'idée du degré de rationnement à celle du rating, nous comprenons déjà que en terme de prononciation et compréhension, ces deux variables indépendantes sont séparées, mais du point de vue conséquence, le deux prouvent des difficultés d'utilisation/d'investissement car pour le rating de notre côté, nous le comprenons comme la situation antérieur de crédit contracter par l'emprunteur, si l'emprunteur avait encaissé le retard dans le remboursement précédent il n'aura pas accès(à la totalité : en termes de recevoir un montant de crédit inférieur au montant demandé) au 200% du montant sollicité comme crédit. Ceci témoigne déjà que le montant à recevoir comme crédit sera inférieur au montant demandé. Dans la compréhension au problème de variable indépendante de mon prédécesseur, nous comprenons que les deux variables aboutissent aux mêmes obstacles. Tel que la régression logistique prédit la variable indépendante rating, nous comprenons que la probabilité de l'octroi de crédit au ménage au sein de la mutuelle d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera augmente avec le rating.

CONCLUSION

Nous voici au terme de cette étude intitulé « Déterminants de l'octroi de crédit dans les Coopératives d'épargne et de crédit cas de la mutuelle d'épargne et de crédit/Nyawera MECREBU/NYAWERA en sigle». Elle s'est fixée alors comme objectif d'identifier et analyser les différentes variables qui influent sur la décision d'octroi de crédit dans la mutuelle d'épargne et de crédit Bukavu/Nyawera.

En vue d'atteindre cet objectif, ce travail a été subdivisé en trois grandes parties hormis l'introduction et la conclusion. La première partie porte sur la revue de la littérature où nous donnons la théorie sur les concepts clés ; le deuxième chapitreporte sur la revue de la littérature où nous avons déterminé la taille de l'échantillontiré sur une population et en deuxième lieu, nous avons spécifié le modèle économétrique que nous utilisons dans cette étude dont nous faisons mention de la régression logistique en fin l'historique de la MECREBU/NYAWERA et ledernier chapitre s'est focalisé sur la présentation, l'analyse et l'interprétation des résultats où aussi nous avons commencé par croiser la variable dépendante avec chaque variable indépendante à l'aide d'un tableau croisé et ensuite nous avons utilisé la statistique descriptive des variables indépendantes en calculant la moyenne, le minimum, le maximum et la médiane de ces variables indépendantes en fin dans ce chapitre nous avons appliqué différents tests (le test de normalité, le test de globalité et le test de prédiction du modèle) qui nous ont amené à faire l'analyse et déterminé le résultat.

Quelles sont les déterminants permettant àla mutuelle d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera d'octroyer le crédit à ses membres?Telle a été la question qui a fait l'objet de notre préoccupation dans cette étude. A cette question la réponse suivante a été formulée : « les déterminants qui permettraient la MECREBU/NYAWERA d'octroyerle crédit à ses membres seraient liés à l'état-civil de l'emprunteur, l'âge de l'emprunteur, le genre de l'emprunteur, le niveau d'éducation de l'emprunteur, la profession de l'emprunteur, le projet financé (le secteur d'activité), le type de garantie exigée, le montant de garantie, l'échéance de remboursement, la taille du ménage de l'emprunteur, le revenu de l'emprunteur, le financement propre de l'emprunteur, le rating et le cycle de crédit de l'emprunteur ».

Pour vérifier cette hypothèse et atteindre cet objectif, nous avons fait recours aux méthodes et techniques suivantes : techniques documentaires, technique d'entretien pour la collecte des données primaires ; aux outils tels que le test de Khi-deux, les statistiques descriptives, le modèle économétrique (modèle dichotomique de régression logistique), le tableur d'Excel et les logiciels Eviews (version 3.11) pour le traitement des données.

Les résultats économétriques ont montré queen régression « logit » sur les données recueillies sur l'ensemble de l'échantillon constitué de 76 ménages emprunteurs, sur quatorze variables indépendantes(Etat civil, âge, genre, profession, financement propre, taille de ménage, type de le garantie, montant de la garanties, projet financé, rating, cycle, échéance de remboursement, le revenu et le niveau d'étude) seules trois variables indépendantes (rating et montant de la garantie ; type de la garantie) influencent la décision de l'octroi de crédit dans le tableau des principales statistiques de la première estimation du modèle Logit à un seuil de 5%. A travers ce résultat qui ressort du tableau de la première estimation du modèle logit,notre hypothèse de départ est nuancée par le fait que seulement trois variables indépendantes sur quatorze sontsignificatives au seuil de 5%, ce qui traduit une influence légère de ces trois variables indépendantes (rating, type de la garantie et montant de la garantie) dans la prise de décision pour influencer la variable dépendante(octroi de crédit).C'est la première hypothèse formulée dans l'introduction de ce présent travail qui est nuancée.

En effet, les résultats quivont nous permettre de conclure cette étude à traversles hypothèses formulées pour chaque variable indépendante dans le deuxième chapitre seront tout simplement interprétés pour deux variables indépendantes parce que, seulement deux variables qui sont significatives au seuil de 1 et 5%.Ces variablesproviennentdu tableau de la dernière estimation du modèle logit. En premier lieu, cette dernière estimation avait analysé trois variables (Type de la garantie, montant de la garantie, rating) qui étaient significatives dans la première estimation du modèle logit mais après la deuxième estimation de ces variables indépendantes, deux variables indépendantes (montantde la garantie et rating) sont significatives au seuil de 5%(Seuil choisi par notre étude) et une variables indépendantes (type de la garantie) est éliminée car son seuil est supérieur au seuil de 5% prévu par cette étude. Le résultat auquel est abouti les deux variables (montant de la garantie et rating) après avoir appliqué un test de globalité est le suivant :La probabilité de l'octroi de crédit diminue avec le montant de la garantie lorsque le montant de la garantie de l'emprunteur ne parvient pas à couvrir le montant de crédit sollicité afin de réduire tous les risques que peuvent connaitre l'emprunteur en lui octroyant un crédit, ce qui nous poussent à dire que notre hypothèse formulée pour cette variable dans le deuxième chapitre pour cette variables est rejetée car nous nous attendions à un signe positif dans la probabilité de l'octroi de crédit mais par contre la probabilité de l'octroi de crédit augmente avec le rating lorsque l'emprunteur n'a pas réalisé de retard dans ses remboursement de crédit octroyé antérieurement par la mutuelle d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera. En ce qui concerne notre hypothèse de départ que nous avons présumé qu'elle aurait un signe positif, nous venons de confirmer cette hypothèse à travers la forme de l'équation que la dernière estimation du modèle Logit nous donne. Voici la représentation équationnelle qui justifie la confirmation et le rejet de nos deux hypothèses formulées dans le deuxième chapitre pour le deux variables indépendantes retenues. L'une des variable contient comme constante négative (MOGAR : ho rejetée) et l'autre a comme constante positive (RATING ho : confirmée) :

En admettant une probabilité de nous tromper de 5%, nos deux variables explicatives(Montant de la garantie et rating) en fin retenues, expliquent à 27% la probabilité de l'octroi de crédit aux ménages emprunteurs au sein de la coopérative d'épargne et de crédit de Bukavu/Nyawera. Le test de prédiction du modèle qui luimontrele modèle prédit correctement les données à 88,16% des cas si le point de coupure est fixé à 0,5 et prédit incorrectement les donnéesà 11,84% ce qui nous pousse à dire que les données ont été fiables du côté des informations fournies et à travers le résultat du test de globalité, nous disons que les variables explicatives (Montant de la garantie et rating) influence la variable expliquée(Octroi de crédit) du fait que Fcalculé est supérieur à Fcabulaire ce qui nous pousse à dire que le modèle Logit est globalement significatif.

Nous suggérons aux membres de la MECREBU/NYAWERA désirant de bénéficier un crédit que la probabilité de l'octroi de crédit au sein de MECREBU/NYAWERA augment avec le nombre de fois que le membre a bénéficié le crédit sans qu'il réalise un retard dans le remboursement de crédit antérieur mais par contre le montant de la garantie est un atout parmi les facteurs qui influences l'octroi de crédit au sein de la MECREBU/NYAWERA parce que la probabilité de l'octroi de crédit diminue avec le montant de la garantie (d'où la présence du signe moins dans l'équation de dernière estimation du modèle logit).

Nous suggérons à la MECREBU/NYAWERA d'informer le membre le plus tôt possible du changement de la variable indépendante prise en compte dans la matière des facteurs essentiels qui influencent la décision de l'octroi de crédit. Les offres de crédit devront être davantage orientées vers les secteurs plus productifs tels que le commerce. La MECREBU/NYAWERA étant une COOPEC son objectif doit être toujours poursuivi celui de donner accès au crédit à la population pauvre à travers les microcrédits. En parcourant en long et en large différent dossiers de crédit de membre nous avons pu comprendre que beaucoup des crédits sont plus octroyés aux hommes qu'aux femmes et aussi aux personnes ayant un niveau de vie modeste, sans tenir compte de rang social, ce qui prouve une discriminationau sein de la MECREBU/NYAWERA afin de pouvoir pallier à ce constat.

Ainsi, nous n'avons aucune intention de prétendre dire avoir réalisé un travail parfait sur le déterminant de l'octroi de crédit dans les coopératives d'épargne et de crédit cas de la MECREBU/NYAWERA.

Une approche plus complète serait par exemple d'élargir la taille de l'échantillon sur tout le territoire national comme la MECRE est localisée sur toute l'étendue de la république pour trouver un taux des réponses plus élevé et ainsi fructifier plus rigoureusement les analyses du problème. De ce fait, nous restons reconnaissant que ce travail est une oeuvre humaine qui ne peut manquer des lacunes. Pour ce faire, toutes critiques constructives relatives à ce travail sont les bienvenues pour enrichir ce cadre de réflexion.

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Table des matières

* ¹ Cela est confirmé par la probabilité associée à la statistique de décision qui est largement inférieure à 0,05.