Analyse de l'efficacité des politiques budgétaires au Brésil, Congo et RD Congo.

2. ESTIMATION VAR DES EFFETS ECONOMIQUES

Nous avons épinglé les différents effets qui interviendront dans notre modèle d'analyse. Ainsi l'étape des estimations consiste à construire soit des modèles VAR ou des modèles ECM pour estimer les différents modèles partiels (effets économiques), car c'est en partant des coefficients de détermination des modèles estimés que nous calculerons d'autres paramètres de notre modèle général d'analyse.

Tableau 7: Type de modèle VAR à estimer.

Modèles partiels		Les modèles VAR
1.	Effet sur l'offre	p p It = á + âIt-i + ãGt-i + í1t i=1 i=1 p p Gt = ä + çGt-i + èIt-i + í1t i=1 i=1		2.
Effet global de marché	p p p Yt = á + âYt-i + ãGt-i + äIt-i + í1t i=1 i=1 i=1 p p p It = æ + çYt-i + èGt-i + êIt-i + í1t i=1 i=1 i=1 p p p Gt = ë + ðYt-i + öGt-i + øIt-i + í1t i=1 i=1 i=1

En ce qui concerne l'estimation VAR des modèles partiels, nous fait intervenir la théorie des cycles économiques dans la mesure où nous avons préféré de nous baser

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sur la théorie économique que sur des principes économétriques pour fixer le nombre des retards "p" que nous utiliserons pour la construction des modèles VAR.

Se faisant, nous avons pris pour tous les pays et tous les systèmes d'équations, p= 2.

Quelle interprétation économique pour prendre "p = 2"

Il est important de préciser que ; prendre"p = 2" signifie que nous sommes dans un contexte d'études des cycles de Kitchin (3 ans), car on devra en principe construire des modèles dans les conditions de progressions suivantes :

Nombre d'années	1	2	3
Condition	t	t - 1	t - 2

En d'autres termes, on prendrat, t - 1,...., t - p.

Quelle interprétation économique devons-nous donner à cela ?

Dans la mesure où à ce stade d'analyse notre travail se concentre sur des séries cycliques, alors nous sommes dans la moindre obligation de prendre la meilleure périodicité cyclique qui nous permet d'évaluer comment les effets à une date "t" se répercutent sur une date "t + n" et ainsi de suite, mais dans une perspective de court terme. Pour cela, prendre le contexte d'un « cycle mineur » ou « cycle de Kitchin » nous est paru très approprié.

Un cycle Kitchin est un cycle économique (intervalle de temps d'une durée déterminée qui correspond plus ou moins exactement au retour d'un même phénomène) de l'ordre de 3 à 4 ans. Il est découvert en 1923, par Joseph Kitchin qui déduit ces «cycles courts» à partir d'une étude de la fluctuation des prix de gros entre 1890 et 1922 aux États-Unis. Le «cycle Kitchin» est considéré comme un cycle court, qui ne connait pas à proprement parler de phase de crise mais se caractérise par une détérioration du phénomène d'expansion tel que perçu dans le cycle Juglar. On considère, par simplification, qu'il y a deux cycles Kitchin dans un cycle Juglar. Les recherches récentes employant l'analyse spectrale confirment la présence de cycles Kitchin dans la dynamique du PIB mondial⁴⁵.

⁴⁵Wikipédia. (2012). Cycle de Kitchin. Récupéré sur Wikipédia: http://fr.wikipedia.org/wiki/Cycle_de_kitchin

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