4.1.1.2 Présentation et analyses des
résultats du test de cointégration des variables
En vue de détecter l'existence d'une possible relation
de cointégration entre les variables, nous avons fait recours au test de
Engle et Granger. Celui-ci nous a permis d'estimer la relation de long terme et
de soumettre le résidu de cette estimation au test de ADF. Les
résultats de ce test sont consignés dans le tableau ci-dessous et
les détails relatifs au test figurent en annexe 7:
Tableau 3 : Test de ADF sur le résidu
de la relation de long terme de
cointégration
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Variable
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Test de ADF en niveau
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Conclusion
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ADF
calculé
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ADF
théorique
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Retard
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Const
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Trend
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Resid01
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-16,113
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-3,759
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10
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Oui
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Oui
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I(0)
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Source : Traitement Eviews
Il en ressort que le résidu est stationnaire, ou I(0).
Nous pouvons donc conclure qu'il y a bien cointégration entre les
variables. Les séries étudiées étant
cointégrées, nous pouvons donc utiliser la représentation
à correction d'erreur proposés par Engle et Granger.
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