L'origine des problèmes de trésorerie d'une ONG ( organisation non gouvernementale): cas du WWF-Cameroun

b. La Trésorerie

La trésorerie joue un rôle fondamental dans toute structure économique. Elle réalise l'équilibre financier à court terme entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement^12(*).

Deux méthodes de calcul de la trésorerie nette sont utilisées.

Première méthode

Cette méthode met l'accent sur les différents éléments de la trésorerie, aussi bien les valeurs de trésorerie active que les valeurs de trésorerie passive. Elle peut être positive ou négative.

Trésorerie nette = actifs de trésorerie - passifs de trésorerie

= disponibilités + VMP (si placées en trésorerie) - concours bancaires de trésorerie

(Comptes bancaires affichant des soldes créditeurs, dettes financières venant à l'échéance à moins d'un an).

Deuxième méthode

La trésorerie nette est la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.

Trésorerie nette = FRNG - BFR

c. L'équilibre T = FR - BFR

Dans l'analyse du bilan fonctionnel, la trésorerie est résiduelle : elle est la résultante des deux soldes que sont le fonds de roulement (excédent de ressources) et le besoin en fonds de roulement (insuffisance de financement).

Elle résulte de l'équation : FR - BFR = T

Si FR > BFR : Trésorerie > 0

Si FR < BFR : Trésorerie < 0

Si FR = BFR : T = 0

Donc, si l'on fait abstraction du BFRHE, la trésorerie nette est égale à la part du BFR qui n'est pas financée par le FR.

Le niveau de la trésorerie n'est pas lié à l'importance en valeur absolue du FR mais à son importance relative par rapport au BFR. Schématiquement, l'interprétation des situations de trésorerie ci-dessus décrite se présentera ainsi qu'il suit :

SCHEMA 1 : SCHÉMA SYNTHÉTIQUE D' INTERPRÉTATION DES SITUATIONS

* ¹² Guide d'analyse financière à l'usage des associations sanitaires et sociales, Uniopss, Syros, 1997.