Section 2- Le fonds de départ
Le Fonds de roulement initial doit couvrir les dépenses
occasionnées par les premiers achats de marchandises, achats non
stockés de matières et fournitures, de charges externes, des
impôts et taxes ainsi que les charges salariales.
De ce fait, nous devons évaluer la somme que nous devons
disposer pour couvrir les différentes charges au départ de
l'exploitation. Le Fonds de roulement initial est présenté par le
tableau ci-après :
Tableau n° 18 : Calcul des Besoins
en Fonds de Roulement Initial
Les charges couvertes par le FRI
|
Montant (en Ariary)
|
Autres approvisionnements
|
|
850
|
000
|
Achats non stockés de matières et
fournitures
|
1
|
300
|
000
|
Les charges externes
|
|
975
|
000
|
L'impôt et taxe
|
|
635
|
000
|
|
82
Les charges de personnel
|
4
|
065
|
000
|
Total
|
7
|
825
|
000
|
|
Source propre
En estimant les imprévus à 6% du Fonds de
Roulement Initial, nous arrivons à un besoin initial de liquidité
(trésorerie) d'un montant de 8.294.500 Ar.
Nous pouvons récapituler à partir de ce tableau
les fonds de départ nécessaires au début de l'exploitation
de l'entreprise :
Tableau n° 19 : Tableau de
détermination des fonds de départ
Désignation
|
Montant (en Ariary)
|
Immobilisation
|
150
|
178
|
000
|
Fonds de roulement initial
|
7
|
825
|
000
|
Imprévu
|
|
469
|
500
|
Total des sommes nécessaires au début de
l'exploitation de l'entreprise
|
158
|
472
|
500
|
|
Source propre
Section 3-Le financement contracté
Cette section fait ressortir le schéma
détaillé de financement de nos investissements (Cf. tableau
ci-dessous):
Tableau n° 21 : Le plan de financement
EMPLOIS
|
|
RESSOURCES
|
|
|
LIBELLES
|
MONTANT (en
Ariary)
|
APPORT PERSONNEL
|
CREDIT A DEMANDER
|
|
NUMERAIRE
|
|
800 000
|
400
|
000
|
|
|
400
|
000
|
Licence
|
2 200
|
000
|
|
|
1 100 000
|
1
|
100
|
000
|
Constructions
|
92 000
|
000
|
|
|
46 000 000
|
46
|
000
|
000
|
Agencement et aménagement
|
30 000
|
000
|
|
|
15 000 000
|
15
|
000
|
000
|
Installations téléphoniques
|
1 478
|
000
|
|
|
739 000
|
|
739
|
000
|
Matériels de transport
|
11 000
|
000
|
|
|
5 500 000
|
5
|
500
|
000
|
MMBI
|
7 500
|
000
|
|
|
3 750 000
|
3
|
750
|
000
|
Mobilier
|
3 200
|
000
|
|
|
1 600 000
|
1
|
600
|
000
|
Cheptel
|
2 000
|
000
|
|
|
1 000 000
|
1
|
000
|
000
|
Trésorerie
|
8 294
|
500
|
|
|
4 147 250
|
4
|
147
|
250
|
TOTAL
|
158 472
|
500
|
400
|
000
|
78 836 250
|
79
|
236
|
250
|
|
83
Comme tout octroi de crédit par la banque
nécessite une part d'autofinancement de la part de l'emprunteur, nous
pensons ainsi nous engager à hauteur de 50% du montant des
investissements. Ce schéma de financement détaillé peut
être synthétisé par le tableau des ressources et des
emplois ci-après
Tableau n° 20 : Le Tableau des
emplois et ressources
ACTIF
|
Montant Ariary)
|
(en
|
PASSIF
|
Montant Ariary)
|
(en
|
ACTIFS NON
|
150
8
|
178
294
|
000
500
|
CAPITAUX PROPRES
|
79
79
|
236
236
|
250
250
|
COURANTS
|
|
|
|
|
|
|
158
|
472
|
500
|
TOTAL
|
158
|
472
|
500
|
|
Source propre
Le financement interne
Il constitue les ressources propres que l'entreprise doit se
procurer de façon autonome. Ces ressources ont pour origine les apports
effectués par le promoteur tant en nature que numéraire au moment
de la constitution de l'entreprise.
Le financement par emprunt
Il s'agit des ressources externes à l'entreprise
allouées par des tiers (banques, fournisseurs, etc.).
L'on note en passant qu'en principe tout financement bancaire
exige de l'emprunteur une part d'autofinancement minimum de 30% du montant
total des investissements.
L'emprunt bancaire fait partie des financements externes que
l'entreprise doit rembourser suivant un taux d'intérêt et une
durée fixés d'un commun accord à l'avance entre les
parties contractantes. Le tableau de remboursement des dettes ci-après
nous éclaircit bien ce propos.
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