3.3. Les déterminants de l'innovation
financière
Peu d'auteurs qui ont mis l'accent sur les déterminants
de l'innovation financière dans leurs travaux de recherche
néanmoins nous pouvons citer Tovar (2009) et Mabrouk et Mamoghli (2010).
Parmi ces déterminants on trouve :
3.3.1. La taille
Les recherches antérieures suggèrent que la
taille de l'institution financière est un facteur important pour
l'adoption de l'innovation financière et que les institutions
financières de grandes tailles sont plus capable de payer leur
coûts fixes liés au développement de nouvelles
technologies. Un second argument en faveur de l'impact positif d'une grande
taille est l'existence d'imperfections dans les états financiers du
marché. En fait, la disponibilité des fonds internes est
importante dans les grandes entreprises puisqu'elle permettra à financer
les investissements liés à l'innovation processus, Galande et
Fuente (2003). De plus, Dow (2007) examine l'influence de la
taille sur la décision de l'adoption de l'Internet et le PC par les
caisses bancaires. Il constate que les grandes entreprises ont plus facilement
accès au financement extérieur.
En outre, l'étude de la Buzzacchi et Al. (1995)
confirme l'effet positif de la taille sur la distribution des nouvelles
technologies telles que l'ATM (Automatic Teller Machine).
Mesure de la taille : elle est
notée SIZE et mesurée par le logarithme de la moyenne du total
des actifs de la banque.
Ceci nous permet d'énoncer la première
hypothèse :
H1 : La taille a un effet positif sur la performance des
banques
3.3.2. Les ressources financières
Elles jouent un rôle primordial puisqu'elles permettent
à l'entreprise non seulement de fournir les entrants nécessaires
à l'innovation mais aussi d'absorber les coûts de l'innovation
ainsi que les pertes résultant des possibles échecs et de
réaliser des projets novateurs, Telsaz et al. (2003). Selon les
différents travaux de recherche il s'avère que la banque qui
utilise des ressources financières très importantes est plus
susceptible d'adopter des innovations financière que ce soit en termes
de produits ou même en termes de processus.
Mesure des ressources financières :
elle est noté RF (Ressources Financières) et
mesurée par la moyenne des profits nets.
Ceci nous permet d'énoncer la deuxième
hypothèse :
H2 : Les ressources financières affecte
positivement la performance des banques
3.3.3. La diversification
La plupart des auteurs ont montré l'existence d'une
relation négative entre l'innovation financière et le niveau de
diversification. Boot et Thakor (1997) constatent que, dans une banque
universelle, l'innovation financière est inférieure à
celles d'un système financier où les banques commerciales et les
investissements sont fonctionnellement séparés. Ils en
déduisent que la tendance naturelle d'une banque universelle est moins
innovante.
Le modèle de Kanatas (2003) est basé sur le fait
que ce sont les importances de l'économie (faible coût
d'information, des économies d'échelle et même la gamme des
produits offerts sur le marché) qui motivent l'intégration
bancaire dans ses activités que ce soit le crédit ou
l'émission, ce qui entraîne la réduction de l'innovation
dans l'industrie où il ya intégration des services financiers.
En outre, la littérature a suggéré que
les entreprises diversifiées souffrent de coûts d'agence graves
liées à l'investissement aux innovations financières, ce
qui décourage les gestionnaires à s'impliquer dans le processus
d'innovation, Denis et Al (1997).
Mesure de la diversification : elle
est notée Div (Diversification) et mesurée par la moyenne
de D.
Note :
D = (1-I2X - 1I)
Avec : X = revenus (sauf les revenus qui proviennent
des intérêts) / revenu net
d'exploitation
Ceci nous permet d'énoncer la troisième
hypothèse :
H3 : La diversification améliore la performance
des banques
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