II Méthodologie de rédaction
II.1 Revue de littérature
Aucun travail de recherche ne peut être conçu
sans une base bibliographique et toute autre ressource pouvant fournir des
informations utiles. C'est fort de cet idéal que nous avons tenté
de faire le tour de quelques ouvrages et documents qui traitent de
l'optimisation la gestion de trésorerie. Les documents ayant
guidés nos recherche son entre autre :
« Optimiser la trésorerie » d'Antoine
Reymond (2009) qui traite de l'adéquation entre le fond de
roulement et le besoin en fond de roulement. Dans ce document, la
négociation des conditions bancaire est aussi aborder et
représente un moyen efficace de gestion de trésorerie. En outre,
la question de l'informatisation de la gestion de trésorerie y est
abordée.
« Gestion de trésorerie » de Annie
Bellier et Saran Khath ,2e édition de la
collection techniques de gestion est un livre qui se propose d'apporter des
éléments de réflexions aux trésoriers des
entreprises, aux professionnels de la finance, aux dirigeants de PME-PMI et de
les aider à mettre en place un système de gestion de
trésorerie en date de valeur fiable ,d'établir un budget de
trésorerie et optimiser les prévisions de trésoreries
,d'appréhender les outils de couverture des risques de taux et de change
,et de gérer le besoin en fonds de roulement.
« Gestion de trésorerie » de Nathalie
Gardes qui aborde les questions de prévision de
trésorerie et l'application d'un plan de trésorerie visant
à minimiser les frais financiers et à maximiser les produits
financiers.
« La gestion de trésorerie »,2e
édition de Philipe Rousselot et Jean
François Verdie est un livre qui situe la gestion de
trésorerie comme étant à la croisée de plusieurs
domaines tels que la finance, les systèmes d'information, la
comptabilité et le contrôle de gestion. Cet ouvrage traite des
méthodes opérationnelles et les modèles théoriques
de la gestion de trésorerie au quotidien, et des nouveaux risques
croissants liés à la gestion de la trésorerie : risque de
fluctuation des taux d'intérêt et risque de change. Ces deux
auteurs ont plus accentué leur étude par rapport aux
précédents car ils prennent plus en considération les
risques liés au taux et de change qui freinent l'amélioration
d'une bonne gestion de trésorerie.
De même « la PME et sa trésorerie : conseils
pratiques » de Jean Robert Cohen, est un ouvrage qui
montre d'abord comment réduire les taux d'intérêts ,les
commissions et autres conditions bancaires ,puis à l'aide de simulations
extrêmement simples à effectuer ,comment
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optimiser la trésorerie en comprimant les charges
financières et en valorisant les excédents temporaires.
Démystifiant le langage des banquiers pour permettre au lecteur de mieux
négocier avec eux, ce livre dévoile quels sont les meilleurs
atouts pour faire accepter un dossier de crédit aux meilleures
conditions et montre comment mettre dans les entreprises les méthodes
les plus récentes de gestion de trésorerie.
Ici, Jean Robert Cohen s'appuie
essentiellement sur les négociations des conditions bancaires et sur une
maitrise de la trésorerie interne pour son optimisation, alors que de
nos jours on voit apparaitre des nouveaux risques liés aux
opérations de change qui perturbent énormément les
trésoreries d'entreprise lors de l'acquisition par exemple de fourniture
en devise étrangère. Ainsi, il serait utile d'introduire ce
risque dans les entreprises surtout d'import-export pour une trésorerie
optimale et saine.
« Trésorerie d'entreprise-Gestion des
liquidités et des risques » 2e édition d'Hubert De
La Bruslerie est un livre qui traite de la gestion de la
trésorerie en disant qu'elle est au coeur de la fonction
financière de l'entreprise et elle en constitue le bras armé.
Entité cohérente et multiforme, la trésorerie d'entreprise
implique le maniement d'instruments financiers sophistiqués, son
activité s'organise autour de deux grandes préoccupations : la
gestion des liquidités qui est la plus traditionnelle et concerne les
flux monétaires, et la gestion des risques financiers de l'entreprise
plus moderne et recouvre essentiellement le risque de change et le risque de
taux d'intérêt. Hubert à l'instar des
précédents auteurs, a mieux cerner le problème
d'optimisation de la gestion de la trésorerie car il fait ressortir
essentiellement les différents éléments qui peuvent
entrainer des pertes et ralentir le processus d'amélioration de la
trésorerie d'une entreprise.
Aussi « Gestion de trésorerie - Optimiser la
gestion financière de l'entreprise à court terme » de
Jack Forget est un livre qui permet de comprendre la gestion
de trésorerie pour l'optimiser, donc en analysant les équilibres
financiers de bas de bilan, en utilisant les moyens de paiements les mieux
appropriés , et aussi en couvrant le risque de change et de taux
d'intérêt. De ce fait cet auteur est allé plus loin que les
précédents dans un sens ou il met en exergue les
différents moyens d'optimisation d'une trésorerie.
Enfin Andrew Ashby, président of
Hackett - Rel Europe disant dans une revue qu'une approche stratégique
de l'amélioration du fond de roulement générera des
résultats de long terme durables et plus important que l'impact
potentiel de court terme né de la pression portée sur les
fournisseurs.
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De ce point de vue, Andrew Ashby pense qu'une
bonne optimisation de trésorerie passe essentiellement par une meilleure
vision du fond de roulement qui est l'élément capital de la
croissance, la rentabilité et la pérennité de
l'entreprise. On note des limites lors de l'énoncé de
Andrew car une optimisation de trésorerie ne peut pas
se passer essentiellement par une maitrise de son fond de roulement, surtout
lorsqu'on sait que de nos jours il existe des nouveaux risques qu'il faut
obligatoirement prendre en compte tels que le risque de taux et de change.
Donc, le président of Hackett--Rel Europe n'est pas allé plus
loin que les précédents auteurs, puisque sa pensée ne
permet pas une amélioration efficiente de la trésorerie d'une
entreprise, mais elle fait plutôt partie des éléments qui
permettent une réelle optimisation de la trésorerie.
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