Stratégie des placements boursiers

Nous tenons à remercier, dans un premier temps, toute l'équipe pédagogique de la Licence Professionnelle Assurance, Banque, Finance et les intervenants professionnels responsables de la formation, pour avoir assuré la partie théorique de celle-ci.

Nous remercions également Madame Paulette Dolhen pour son aide et ses conseils concernant les points évoqués dans ce projet.

Nous tenons enfin à remercier tout particulièrement et à témoigner toute notre reconnaissance à Monsieur Eric Bricout, Conseiller en Gestion de Patrimoine à la Caisse d'Epargne d'Isly, pour la confiance qu'il nous a accordée, mais aussi pour l'expérience enrichissante qu'il nous a apportée.

SOMMAIRE

Introduction page 01

1. Architecture et interactions des marchés financiers page 02

1.1. Rappel sur les marchés, les produits financiers et l'organisation de la Bourse

1.1.1. Le rôle de la Bourse

1.1.2. Structure du marché français

1.1.3. Organisation de la Bourse de Paris

1.1.4. Les produits financiers

1.2. Causes de la fluctuation des cours Boursiers

1.2.1. Performances intrinsèques des sociétés

1.2.2. Influence des facteurs macroéconomiques

1.2.3. Influence des facteurs psychologiques

2. Application d'une stratégie de placement à un portefeuille page 13

2.1. Stratégies, fiscalité des placements et devoir de conseil du banquier

2.1.1. Les stratégies en fonction de l'investisseur

2.1.2. Les différents types d'analyse

2.1.3. Fiscalité

2.1.4. Le devoir d'information et de conseil du banquier en matière de placements   boursiers

2.2. Constitution et suivi d'un portefeuille fictif

2.2.1. Choix d'une stratégie de placement

2.2.2. Présentation et motivation d'achat de nos actions

2.2.3. Frais liés à la gestion de notre portefeuille

2.2.4. Clôture de notre portefeuille

Conclusion page 25

Annexes page 26

Sources page 32

Carnet de bord page 34

INTRODUCTION

L

'épargne bancaire classique, telle que les livrets, pouvant s'avérer peu attractive en matière de rendement, l'épargnant peut souhaiter dynamiser son portefeuille.

Pour optimiser son investissement, il diversifiera ses placements en optant pour les valeurs mobilières, en veillant à réduire au maximum sa fiscalité, en se posant les bonnes questions quant aux objectifs qu'il s'est fixé, tant au niveau du risque qu'il prend que de la durée de son placement.

Ainsi, il pourra intervenir sur tous les marchés (marché des actions, des obligations et marché monétaire), qui sont évalués par différents indicateurs et régulés par différents acteurs.

La réussite de son investissement passera par la bonne appréhension des fluctuations des marchés et des cours boursiers.

L'investissement en valeurs mobilières étant souvent complexe, il est nécessaire d'appliquer à cette épargne une stratégie de placement. Afin de la mettre en pratique, nous étudierons l'impact qu'elle peut avoir sur un portefeuille fictif.