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Normes d'octroi des crédits par la BBCI (Banque Burundaise pour le Commerce et l'Investissement ), sur la période 2005- 2008( Télécharger le fichier original )par Fidèle HASABA Institut supérieur de contrôle de gestion Burundi - Licence en audit financier et contrôle de gestion 2011 |
Le Fonds de roulement est nul :Dans ce cas, les ressources stables de l'entreprise sont égales à l'actif immobilisé constitué, c'est- à -dire que les ressources stables couvrent les besoins à long terme de l'entreprise. Mais, même si l'équilibre de l'entreprise semble atteint, celle ci ne dispose d'aucun excédent de ressources à long terme pour financer son cycle d'exploitation ce qui rend son équilibre financier précaire. Le fonds de roulement est négatif : Dans ce cas, les ressources stables de l'entreprise sont inférieures à l'actif immobilisé constitué, c'est- à- dire que les ressources stables ne couvrent pas les besoins à long terme de l'entreprise. La règle prudentielle de l'équilibre financier n'est donc pas respectée. Elle doit donc financer une partie de ses emplois à long terme à l'aide de ressources à court terme ce qui lui fait courir un risque important d'insolvabilité. Une telle situation entraîne généralement une action rapide de la part de l'entreprise pour accroître ses ressources à long terme et retrouver un fonds de roulement excédentaire. Pour le cas l'entreprise de BIZIMANA Gérard, les fonds de roulement ci haut calculés pour les deux bilans sont positifs, cela veut dire que les capitaux permanents sont supérieurs aux valeurs immobilisées. Cela montre que l'équilibre financier est respecté et par conséquent l'entreprise est crédible vis-à-vis de la BBCI. 1.1.2. Interprétation des ratios Définition17(*) d'un ratio Les ratios sont des rapports entre des postes ou des grandeurs du bilan ou du compte exprimés soit sous forme d'un pourcentage, soit sous forme d'un quotient et qui permettent de se faire une idée de la structure financière, de la gestion et de la rentabilité de l'entreprise Tableau N°8 : Appréciation des ratios, 2005-2006
Source : Tableau établi sur base du fonds de roulement et des ratios calculés Le tableau ci-dessus nous montre que pour l'entreprise BIZIMANA Gérard les ratios de liquidité générale et réduite sont supérieurs à 1 sauf l'Exercice de 2006 où nous avons un ratio qui est inferieur à 1.Cette situation nous montre que cette entreprise dispose des moyens nécessaires pour faire face aux dettes à court termes échéant aux mêmes époques. Concernant les ratios de liquidité immédiate nous constatons qu'ils sont inferieurs à 1mais ils n'en sont pas proches et nous disons que cette trésorerie n'est pas suffisante pour cette entreprise pour faire face aux échéances immédiates. Les ratios d'endettement quant à eux sont également inferieurs à 1.Cette situation traduit un déséquilibre financier pour cette entreprise. Cette situation n'inspire pas confiance à la BBCI. Deuxième cas : Client KABURA Jean Comme le cas du client BIZIMANA Gérard nous allons calculer d'une part les Fonds de roulement par la méthode du haut et du bas du bilan sur deux bilans déposés par ce client et d'autre part calculer les ratios de liquidité générale ou de solvabilité ; de liquidité réduite ; de liquidité immédiate et enfin le ratio d'endettement. Nous allons ensuite apprécier la santé financière de cette entreprise et voir si la BBCI a pris en considération le fonds de roulement et les ratios dans sa prise de décision d'octroi de crédit. 1. Analyse du 1er bilan, Exercice 2007 Tableau N°9 : Bilan, Exercice 2007
Tableau N°10 : Les grandes masses, bilan 2007
1. Calcul du fonds de roulement a. Méthode du haut du bilan Formule : Fonds de Roulement=Capitaux Permanents-Actif immobilisé. 53.369.898-63.400.000=-10.030.102 b. La méthode du bas du bilan Formule : Actif Circulant-Dettes à Court Termes (Exploitation+Réalisables+Disponibles)-(Dettes à Court Termes) (14.042.097+9.545.000+7.121.271)-40.738.470=-10.030.102 2. Calcul des ratios a. Ratio de liquidité générale : Exp+Réa+Disp/ DCT (14.042.097+9.545.000+7.121.271)/40.738.470=0,75 b. Ratio de liquidité réduite : Réa+Disp/ DCT (9.545.000+7.121.271)/40.738.470)=0,41 c. Ratio de liquidité immédiate : Disp/ DCT 7.121.271/40.738.470=0,17 d. Ratio d'endettement : Capitaux propres /Capitaux permanents (22.000.000+10.465.300+12.404.598+8.500.000)/ 53.369.898=1 2. Analyse du 2ème bilan, Exercice 2008 Tableau N°11 : Bilan, Exercice 2008
Tableau N°12 : Les grandes masses, bilan 2008
1. Calcul du fonds de roulement a. Méthode du haut du bilan Formule : Fonds de Roulement=Capitaux Permanents-Actif immobilisé. 59.481.867-63.400.000=- 3.918.133 b. La méthode du bas du bilan Formule : Actif Circulant-Dettes à Court Terme (Exploitation+Réalisables+Disponibles)-(Dettes à Court Terme) (20.128.716+9.500.000+7.146.621)-40.693.470 =-3.918.133 2. Calcul des ratios a. Ratio de liquidité générale : Exp+Réa+Disp/ DCT (20.128.716+9.500.000+7.146.621)/40.693.470 =0,90 b. Ratio de liquidité réduite : Réa+Disp/ DCT 9.500.000+7.146.621/40.693.470=0,41 c. Ratio de liquidité immédiate : Disp/ DCT 7.146.621/40.693.470=0,18 d. Ratio d'endettement : Capitaux propres /Capitaux permanents (22 .000.000+10.890.600+16.491.267+10.100.000)/ 59.481.867=1 1.1.3. Interprétation du fonds roulement Sur le premier bilan analysé les capitaux permanents sont de loin inférieurs aux valeurs immobilisées. La différence trouvée avec la méthode du haut du bilan donne un fonds de roulement négatif de 10.030.102 .Cela signifie qu'une partie des immobilisations est financée par des dettes à court terme auprès des fournisseurs ou des établissements de crédits. La méthode du bas du bilan conduit au même résultat Pour le deuxième, le fonds de roulement trouvé par la méthode du haut du bilan est négatif (-3.918.133) .Cela signifie que les ressources stables de l'entreprise sont inférieures à l'actif immobilisé constitué, c'est- à- dire que les ressources stables ne couvrent pas les besoins à long terme de l'entreprise. La règle prudentielle de l'équilibre financier n'est donc pas respectée. Cette entreprise doit donc financer une partie de ses emplois à long terme à l'aide de ressources à court terme ce qui lui fait courir un risque important d'insolvabilité. La méthode du bas du bilan conduit au même résultat numérique .Cela signifie que la valeur des capitaux circulants est inferieure à celle des dettes à court terme .Cela veut dire que cette entreprise ne peut pas faire face aux dettes à court terme échéant aux mêmes époques .Une telle situation n'inspire pas confiance à une banque dont le souci est d'octroyer un crédit aux entreprises ayant un fonds de roulement excédentaire. 1.1.4. Interprétation des ratios Tableau N°13 : Appréciation des ratios, 2007-2008
Source : Tableau établi sur base du fonds de roulement et des ratios calculés Le tableau ci-dessus nous montre que pour l'entreprise KABURA Jean les ratios de liquidité générale et réduite sont tous inferieurs à 1 .Cette situation explique que cette entreprise ne dispose pas de moyens nécessaires pour faire face aux dettes à court termes échéant aux mêmes époques. Concernant les ratios de liquidité immédiate nous constatons qu'ils sont inferieurs à 1mais ils n'en sont pas proches ce qui nous amène à affirmer que la trésorerie n'est pas suffisante pour cette entreprise pour faire faces aux échéances immédiates. Le ratio d'endettement qui mesure la part que représentent les capitaux propres par rapport aux capitaux permanents est égal à 1 .Cela nous conduit à dire que cette entreprise ne court pas un risque de cessation d'activité. Sur ce point cette entreprise est crédible. * 17 _ CONSO.P. La gestion financière de l'entreprise, Bordas, Paris, 1983,Page 111 |
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