Gestion du risque de liquidité à la boa rdc

Variable à expliquer : risque de liquidité

Le risque de liquidité constitue la variable dépendante qui est mesurée par le ratio suivant : la liquidité bancaire. Nous utiliserons le Ratio de liquidité à long terme étant donné que nos données recueillies sont annuelles.

Variables explicatives

En Bale 3 on stipule que toute banque devrait disposer d'un processus rigoureux pour identifier, mesurer, surveiller et contrôler le risque de liquidité.^27(*) Ainsi,dans cette recherche, nous nous concentrons sur les déterminants du risque de liquidité en utilisant un ensemble de facteurs spécifiques à la banque. Les variables qui expliques le risque de liquidité sont nombreux, nous pouvons tout de même tenir compte du risque opérationnel, des dettes à court termes, la rentabilité de la banque, le taux d'endettement le ratio d'autonomie financière. La capitalisation bancaire, la qualité des actifs, la rentabilité, et la taille de la banque. Et d'autres facteurs macroéconomiques comme la croissance (mesurée par le PIB) et l'inflation. Le choix de ces variables est motivé par le fait qu'elles sont sous le contrôle de la direction de la banque, donc on pourrait analyser comment ces facteurs internes influencent la liquidité bancaire. Nous utilisons comme indicateur du risque de crédit (la qualité des actifs), le ratio de prêts non performants (NPL).

Ø Risque de crédit : une baisse des créances douteuses suggère une amélioration de la qualité des actifs bancaires. Aprèsuneétudedurisquedeliquiditéde27banquescommercialessurlapériode2002-2010,Munteanu(2012)amontréquele ratioduprêtnonperformantestnégativementliéaurisquedeliquidité.

Ø Capitalisation de la banque : La capitalisation bancaire est calculée comme le ratio des capitaux propres au total des actifs. Les recherches précédentes menées parAkhtar et al. (2011) montrent que le ratio de l'adéquation des capitaux propres a un impact positif et significatif sur le risque de liquidité, ce qui suggère un grand CAR signifie que les banques ont un grand capital, ce qui signifie que le capital peut être utilisé pour couvrir leurs dates d'échéance et la banque aura moins de difficultés ou dans une condition risquée.

Ø La taille de la banque est définie en utilisant le logarithme des actifs totaux de la banque.Anam et al. (2012)^28(*) montrent que la taille de la banque a une relation positive avec le risque de liquidité.

Ø La rentabilité de la banque : la rentabilité de la banque exerce une influence positive sur le risque de liquidité. Dans notre travail nous aurons la rentabilité économique et la rentabilité financière.

Ø La croissance du PIB et l'inflation : ces deux variables macroéconomiques ont une influence sur le risque de liquidité de la banque. Cela s'est vérifié après la crise de 2008.

Ø La solvabilité : la solvabilité est mesurée de trois façons, mais dans notre travail elle sera mesurée par le rapport entre le fonds propres et les autres dettes.

B. PRESENTATION DE LA METHODE D'ANALYSE

Pour identifier la relation entre le risque de liquidité et les facteurs internes, externes et spécifiques de la banque, nous effectuons la méthode des moindres carrées ordinaires. Par cette méthode, nous pouvons ainsi identifier les déterminants du risque de liquidité.Ainsi notre modèle proposé prend la forme suivante :

RLG = C(1) + C(2)*NLP + C(3)*RCB + C(4)*ROA + C(5)*ROE + C(6)*LOGBQ + C(7)*INFL + C(8)*PIB + C(9)*RISQGEN

Cette étude stipule essentiellement que le risque de liquidité (l'inverse de la liquidité bancaire) est une fonction du ratio de l'adéquation du capital (RCB), du ratio du prêt non performant qui mesure le risque de crédit (NLP), du rendement des actifsou de la rentabilité économique (ROA), du rendement des capitaux propres ou rentabilité financière(ROE), de la taille de la banque calculée par le logarithme du total des actifs (LOGBQ) ,du taux d'inflation, du taux réel de la croissance du PIB et du risque général RISQGEN.

* ²⁷COMITÉ DE BÂLE SUR LE CONTRÔLE BANCAIRE. Op.cit principe 5.

* ²⁸Anam, S., Bin Hasan, S., Huda, H. A. E., Uddin, A., & Hossain, M. M. (2012). Liquidity Risk Management: