III.1.3. LA MONNAIE
ELECTRONIQUE DE PREMIERE GENERATION
La monnaie électronique diffère de la monnaie
métallique et de la monnaie papier par sa nature scripturale,
puisqu'elle existe sous une forme intangible dans une base de données.
Le transfert électronique de fonds par ordre de transfert directement
à la banque ou par carte de débit, permet l'échange de
données d'un compte bancaire à un autre, tandis que la carte de
crédit constitue un intermédiaire de paiement. Celle-ci comprend
une marge de crédit et une autorisation est habituellement
demandée lors de chaque utilisation. Elle diffère
substantiellement de la carte à mémoire, car cette
dernière incorpore les fonds dans une puce électronique, ce qui
ne nécessite aucune demande d'autorisation. La carte à
mémoire peut donc constituer une forme de monnaie électronique.
Le profil d'implantation de ces instruments de paiement
s'inspire de la monnaie traditionnelle.
III.1.4. LES TRANSFERTS
ÉLECTRONIQUES DE FONDS
Marc Lacoursière cite le Professeur Reed dans ses mots:
« If, in 1984, every computer in the world had mysteriously disappeared,
the banking system might have survived the shock. In 1994, it would
collapse».
Pour Marc Lacoursière, ce commentaire du professeur
reflète bien de quelle manière le système bancaire est
dépendant des technologies. Chaque étape de l'histoire de la
monnaie se caractérise par la mise au point de divers mécanismes
de paiement qui convergent au fil du temps vers un nombre de plus en plus
restreint de solutions, jusqu'à ce qu'une seule d'entre elles s'impose,
que ce soit par les forces du marché ou par une intervention
étatique. Par rapport à cette trame d'évolution de la
monnaie, l'émergence de la monnaie électronique présente
à la fois des facettes très similaires et de nouveaux
questionnements.
La monnaie scripturale se définit comme une
entrée comptable dans un compte bancaire. Il pourrait même
être avancé que le crédit compris dans une carte à
mémoire constitue de la monnaie fiduciaire.
Marc Lacoursière, Analyse de la trajectoire historique
de la monnaie électronique, Volume 48, Number 3, 2007. P.401.
En ce qui concerne l'argent détenu dans un compte
bancaire, le paiement s'effectue soit par un retrait en argent comptant au
comptoir, soit par un effet de commerce, ou encore par un virement bancaire. Le
cas échéant, le virement peut prendre la forme d'un paiement au
moyen d'un retrait par carte de débit ou d'un transfert de compte
à compte. Bien que ce ne soit pas toujours le cas, le paiement
exécuté par un virement bancaire, aussi appelé «
transfert électronique de fonds », suppose une compensation et un
règlement interbancaires par l'entremise d'une chambre de compensation.
Les transferts électroniques de fonds tirent leurs
origines de l'inauguration du câble transatlantique entre Terre-Neuve et
l'Irlande en 1866, soit près de 30 ans après l'invention du
télégraphe en 1839.
Les économistes Friedman et Schwartz soulignent que ce
câble transatlantique a permis que des transferts électroniques de
fonds soient transmis entre New York et Londres pour neutraliser les
fluctuations du prix du greenback contre le prix de l'or.
En 1871, la compagnie Western Union crée la Western
Union Money Transfer, division destinée à réaliser des
transferts de fonds par câble, lesquels constituent sa principale
activité. Les transferts par câble continuèrent durant les
années suivantes, jusqu'à la mise en oeuvre de la Réserve
fédérale américaine en 1913. La création de cette
banque centrale eut un effet très important sur les transferts de fonds
par câble et la compensation interbancaire. Dès ce moment, la
Réserve fédérale fut organisée en douze succursales
de la banque centrale, reliées entre elles par télégraphe
et par téléphone. Ces succursales se transmettaient les montants
dus par la compensation interbancaire par câble, à partir de 1918,
en utilisant un système télégraphique en code, ce qui
permettait ainsi une compensation quotidienne et non plus hebdomadaire. Cette
compensation multilatérale élimina presque entièrement le
coût des paiements entre les villes. Au fil du temps, ces transmissions
par câble furent affublées du surnom « Fedwire » et les
transferts de fonds qui transitaient de cette manière ont pris le nom de
« transferts par câble » , généralement connus
sous le vocable de « wire transfers » .
Au cours des décennies qui suivirent, ces transferts
par câble évoluèrent vers des transferts par télex.
Les transferts télégraphiques demeurèrent en
activité jusqu'au début des années 1970, alors que
Fedwire, ainsi que le nouveau réseau Clearing House Interbank Payments
System (CHIPS), créé en 1970, privilégia l'utilisation de
« lignes dédiées » (circuit fermé). Depuis ce
temps, ces systèmes ont subi plusieurs améliorations techniques
pour toujours se tenir à la fine pointe de la technologie.
Parallèlement à ces premiers
développements des transferts électroniques de fonds, un nouveau
volet dans le développement des paiements électroniques voit le
jour : les paiements électroniques de consommation.
Federal reserVe bank oF new york , Fedwire, [En ligne],
[www.ny.frb.org/pihome/ fedpoint/fed43.html].
| 
