RÉSUMÉ
Les sociétés d'assurance, toujours en
quête de meilleur rendement, désirent accroître leur
activité en augmentant et en sécurisant leurs portefeuilles. Pour
ce faire, elles vont notamment recourir à la réassurance qui est
l'assurance des assureurs. Aussi, un marché d'assurance se
développe en accroissant la rétention de primes et en limitant la
délocalisation des assurances des grands risques. Ce double enjeu est
donc conditionné par la présence de réassureurs puissants
et dynamiques.
Ce mémoire apprécie donc les liens qui unissent
l'assureur et le réassureur ainsi que son rôle dans
l'établissement d'une assurance forte au service du développement
économique. D'un côté nous étudierons la
réassurance en zone CIMA en étayant les fondements de la
réassurance et les singularités du marché CIMA ; de
l'autre côté nous illustrerons notre étude à partir
du modèle de la réassurance au sein de la Société
Commerciale Gabonaise de Réassurance (SCG-Ré) présente en
zone CIMA.
Mots-Clés : assurance, assureur, réassurance,
réassureur, fonds propres, développement.
LI ABSTRACT I
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Insurance companies in their constant search for better
performance need to enhance their services by increasing and securing their
portfolio. Hence they resort to reinsurance which is the insurance of insurers.
An insurance market grows by raising premium retention and curbing relocation
of large risk insurance. This double challenge therefore depends on the coming
into play of powerful and buoyant reinsurers.
Thus, this dissertation discusses the relationship between the
insurer and the reinsurer, and the role of the reinsurer in the setting up of a
strong insurance for economic development. On the one hand, we study
reinsurance in the CIMA zone by defining the foundations of reinsurance and the
peculiarities of the CIMA market. On the other hand, we study the case of a
reinsurance company in the CIMA zone: the Gabonese Commercial Company of
Reinsurance (SCG-Ré).
Keywords: insurance, insurer, reinsurance, reinsurer, equity
capital, development.
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développement de l'industrie de l'assurance en zone CIMA : cas de la
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Igor MBA ONDO
INTRODUCTION
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Le développement est une notion souvent
évoquée dans les médias et réseaux sociaux. Sa
définition varie en fonction du contexte. Il peut être entendu
comme le fait de croître, de progresser et de prendre de l'ampleur dans
le temps. Aussi bien endogène qu'exogène, il peut se concevoir
à l'échelle nationale, régionale, sous-régionale ou
continentale. Il est également multidimensionnel dans la mesure
où il peut être perçu sur le plan social,
économique, politique, culturel et environnemental. Il nécessite
des conditions favorables et des exigences fortes, notamment une volonté
réelle, un cadre propice et un environnement sain, la compétence
du capital humain ainsi qu'un processus de coopération.
C'est dans ce sens que le Professeur Joseph KI-ZERBO parle de
la nécessité d'une prise de conscience et d'initiative à
cet effet : « On ne développe pas, on se développe...11
n'y a pas de développement clés en mains, mais clés en
tête ».1
Aujourd'hui, les questions de développement se posent
avec acuité en Afrique. Il apparaît opportun de
s'intéresser à sa vitalité sous le prisme du secteur des
assurances. En effet, les acteurs de ce secteur ont la forte intention de faire
de l'industrie de l'assurance un puissant levier du développement
économique de l'Afrique comme l'atteste la 406e
Assemblée générale annuelle de la FANAF dont la
thématique était « l'Assurance Africaine au coeur de
l'Emergence Economique » (Abidjan, Côte-D'Ivoire, 2016). En ce sens,
l'assurance participe tangiblement au développement des pays par le
biais de la croissance économique2 : elle influence le niveau
et la qualité de vie d'une population. D'une part, elle favorise la
croissance en mutualisant les risques liés à l'activité
économique, en réduisant l'incertitude des agents
économiques, des investisseurs et en canalisant un financement long et
stable. D'autre part, la croissance alimente l'assurance en augmentant
significativement le volume de cotisations d'assurance, en créant les
conditions favorables à un tissu économique plus vaste, plus
dynamique et en quête d'opportunités, de sécurité,
de financement.
1 Joseph Ki-Zerbo, La natte des autres: pour un
développement endogène en Afrique autres, Codesria, 1992,
p3-67
2 La croissance économique
désigne la variation positive de la production de biens et de services
dans une économie sur une période donnée,
généralement une période longue.
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Cette relation assurance-croissance constitue, pour nous, des
signes témoignant de l'intérêt de disposer d'un inventaire
précisant les caractéristiques de l'assurance africaine et ses
vecteurs d'expansion.
Dans cette optique, plusieurs travaux ont été
déjà présentés. Dans son étude,
Jérôme YEATMAN affirme : « Pourtant ce n'est pas à
l'assurance que l'on pense spontanément quand on évoque l
Afrique...L'assurance qui est une réponse rationnelle et collective
à ces besoins ne peut donc être étrangère à
l'Afrique »3. On peut citer, dans le même registre,
les travaux de Martin ZIGUELE (2008) dans son article intitulé «
Comment renforcer les compagnies africaines de la zone CIMA »4,
d'Adolphe OUEDRAOGO (2008) dans son article « Faiblesses actuelles des
compagnies d'assurances et moyens susceptibles d'être mobilisés
pour leur consolidation pérenne »5 et d'Ahmadou KOUROUMA
(1995) concernant l'article « Le soleil des Assurances
»6.
Fort de cela, il ressort que l'assurance en Afrique n'est pas
une réalité partagée par le grand nombre et son poids dans
l'économie reste encore marginal, comparativement à d'autres
régions. Les réflexions portant sur son développement sont
aujourd'hui plus que légitimes, dans un continent marqué par une
croissance économique et un tissu industriel en pleine mutation. Et
pourtant, la Conférence des Nations Unies sur le Commerce et le
Développement (CNUCED) a reconnu l'importance de l'industrie de
l'assurance dans les pays en voie de développement. En effet, à
sa 3ème session du mois de mai 1972, elle avait
recommandé de prendre des mesures qui peuvent accroître
considérablement l'importance de la réassurance.
Nos propres interrogations et l'intérêt que nous
portons à l'éclosion des assurances dans les tissus
économiques des Nations nous ont conduit à vouloir apporter
l'éclairage le plus simple et le plus complet possible sur la question.
L'importance de la réassurance en Afrique du point, de vue de son
développement et les mutations, peut permettre d'appréhender les
problématiques en cours concernant les assurances dans ce continent.
D'où la pertinence de ce travail de recherche qui a pour thème :
« l'apport d'un réassureur dans le développement de
l'industrie de l'assurance en zone CIMA : cas de la SCG-Ré ».
Entreprendre cette étude constitue pour nous l'opportunité de
revisiter l'ajustement de l'assurance et de la
3 Jerôme Yeatman, Risques les Cahiers de
l'assurance, Septembre 2007.
4 Martin Ziguélé, Analyses sectorielles,
Capafrique, Juillet 2008.
5 Adolphe Ouedraogo, FANAF, février 2008.
6 Ahmadou KOUROUMA, Points, octobre 1995 .
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réassurance, ainsi que leur impact sur les
sociétés d'assurance, sur les marchés d'assurance, et par
ricochet sur le développement économique des Etats de la CIMA.
A n'en point douter ,cette réflexion est pertinente
à plusieurs titres dans la mesure où elle permet de
présenter le contexte assurantiel de la CIMA, d'énoncer des
recommandations aux organes en charge du contrôle et de la
régulation des assurances de ce marché, de soumettre des
propositions aux sociétés d'assurances pour la planification de
leur réassurance et leurs stratégies de développement, de
cerner l'effet de la réassurance sur les marchés d'assurance, de
préciser les éléments cruciaux d'expansion pour les
réassureurs africains et d'apporter un regard rétrospectif sur
l'activité du réassureur SCG-Ré et ses perspectives.
Pour ce faire, nous adoptons une méthode de travail de
type hypothético-déductive. A partir de la compréhension
d'un fait de façon scientifique, à savoir la marginalité
de l'assurance africaine dans l'économie, nous fixons la
réassurance comme objet de recherche. Notre champ d'étude est
circonscrit à la zone CIMA et au réassureur SCG-Ré. En
reconsidérant les aspects théoriques et pratiques du
marché CIMA et de la réassurance, nous avons collecté et
retraité les données recueillies pour mettre en évidence
l'action de l'objet de recherche et les tendances observées. Nous
interprétons ensuite les résultats afin d'y déceler les
causes, les conséquences et les perspectives relatives à l'action
de l'objet de recherche. Nous préciserons également nos opinions
et nos recommandations pour promouvoir une dynamique nouvelle de l'industrie de
l'assurance en Afrique.
Ainsi dans la première partie de cette étude,
nous allons d'abord procéder à l'analyse de l'activité de
la réassurance en zone CIMA. Ce travail se focalise sur le marché
de la Conférence Interafricaine des Marchés d'Assurances (CIMA),
une organisation supranationale, un exemple réussi d'intégration
en Afrique subsaharienne, et qui régionalise des pays d'Afrique
francophones de la zone franc. Ensuite, Il s'agira de présenter
l'assurance dans la zone CIMA à partir du cadre réglementaire,
des acteurs présents et des sources de croissance. Ce sera
également l'occasion de préciser les aspects importants de la
planification de la réassurance, la demande en réassurance des
compagnies d'assurance et les défis des réassureurs africains. Au
terme de cette première partie, les enseignements et les recommandations
seront énoncées.
Dans la seconde partie, nous étudierons le cas du
réassureur SCG-Ré. Il s'agit d'une jeune institution de
réassurance présente en zone CIMA et bénéficiant du
soutien de l'Etat gabonais. Nous nous intéresserons à son apport
sur le plan local et international. Nous
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dresserons des facteurs d'optimisation de son activité
afin qu'elle participe pleinement à l'émergence de l'industrie de
l'assurance en zone CIMA, un défi à relever mais aussi une
opportunité à saisir.
Précisons que ce mémoire est le premier du genre
en ce qui concerne la SCG-Ré dont la durée de vie est quatre ans.
La courte longévité de cette société nous
recommande d'analyser les tendances avec prudence sachant qu'il est
indiqué de disposer d'un minimum de cinq (5) années pour avoir
suffisamment de recul pour une analyse rétrospective. Les informations
et données de la société divulguées sont ceux
disponibles dans ses différents réseaux de communication.
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