3 Réassurance non proportionnelle
La réassurance non proportionnelle regroupe l'ensemble
des traités qui ne vérifient pas par construction S/P, la
propriété d'identité entre taux de cession des primes et
taux de cession des sinistres. Dans ce cas, le réassureur n'intervient
qu'à un certain seuil de sinistre de la cédante. Le
réassureur touchera pour cela un pourcentage de la prime. Le sort de la
cédante et du réassureur sont beaucoup moins liés. Ainsi
au cours d'une année d'exercice, l'assurance pourra être en perte,
mais pas forcément le réassureur.
3.1 Excédent de sinistre ou XS
Il est déterminé par un seuil d'intervention sur
le sinistre, appelé la priorité du traité qui est
la limite d'intervention du réassureur. Le réassureur
protège une catégorie du portefeuille de la cédante
à la survenance de tout sinistre dépassant cette priorité.
L'année de survenance du sinistre généralement une
année ferme, et une portée dénommée
portée du traité est la limite à régler
par sinistre, fixée d'avance.
Pour un traité en excess loss a-XS-b,
l'indemnisation du réassureur est la fonction suivante du coût
x d'un événement, entrant dans le champ du traité
: min(max (x - b, 0), a.
Ainsi, le réassureur intervient que si
l'événement a un coût supérieur à b.
Il paie alors le coût de l'événement, diminué de la
franchise b, sans toutefois verser un montant supérieur
à a. La notation a-XS-b signifie donc que le réassureur
paie au maximum a sur la partie du coût qui excède b.
Dans la terminologie de la réassurance :
> b est la priorité du traité
> a est la portée du traité
> a + b est le plafond du traité
3.2 Excédent de perte (stop-loss ou SL)
Le réassureur intervient lorsque l'assureur est en
perte. Le seuil et la limite d'intervention du réassureur sont
définis en fonction d'un pourcentage du total des primes perçues
par la cédante. En outre, l'assureur peut protéger le
résultat d'une branche par une couverture en Stop-loss. Ce
genre de traité permet l'équilibre du bilan technique annuel de
cette dernière.
Le stop-loss est identique à excess
loss, à la seule différence que portée et
priorité ne sont pas exprimées en numéraires, mais le sont
en pourcentage des primes brutes. Les traités stop-loss sont
notés u(%)-XL-t(%).
L'avantage du stop-loss provient du fait que les
traités de réassurance sont en général souscrits
avant que le chiffre d'affaires de l'exercice ne soit connu. Ce
mécanisme d'indexation permet d'obtenir une portée et une
priorité adaptées au volume d'affaires.
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Chapitre II : Réassurance & Gestion
actif-passif
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