CHAPITRE I : Point théorique sur
monobancarité et conditions de crédit
Mémoire DEA Sciences de Gestion Relations de
crédit et coût de l'endettement : le cas des PME
camerounaises
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L'objet de ce chapitre est de passer en revue la
littérature examinant les enjeux de la construction d'un financement
monobancaire pour l'entreprise emprunteuse en termes de disponibilité du
crédit et de coût. Pour ce faire, une première section est
consacrée à l'analyse, à la lumière des
théories contractuelles, du phénomène de rationnement dont
sont victimes les PME sur le marché du crédit. Le choix du
financement bilatéral comme option stratégique face au
rationnement sera étudier par la suite à la seconde section. Sera
exposé dans celle-ci les spécificités qui
caractérisent la monobancarité en faisant appel à la
théorie du contrat social.
Section I: L'endettement bancaire de la PME : une
source de conflit d'intérêts aux conséquences
néfastes
Afin d'appréhender de manière minutieuse les
conséquences des problèmes informationnels entre banques et PME
sur le marché du crédit (II), il est important de cerner
les spécificités qui caractérisent ces dernières
ainsi que les risques y afférents(I).
I-) Caractéristiques de la PME
Caractériser la PME, quoique facile d'apparence,
s'avère être un exercice délicat. De nombreux travaux se
sont efforcés de préciser ce que recouvre la notion de PME. La
multiplicité des définitions recensées (1.1)
reflète sans doute la diversité des risques associés
à ce type d'entreprise (1.2).
1.1-) Définir la PME : une entreprise
délicate
La plupart des spécialistes considèrent que la
plus grande difficulté dans l'étude des PME est l'extrême
hétérogénéité qui les caractérise.
Comme le souligne Torres (1999) c'est cette
hétérogénéité qui explique en partie leur
dynamisme actuel. La première étude d'envergure menée sur
ce sujet est contenue dans le rapport Bolton12 en 1971 dont les
enseignements ont été ensuite enrichis donnant naissance à
deux grandes approches : quantitatives (1.1.1) et qualitatives
(1.1.2).
12 J.E. Bolton, Report of the Committee of inquiry
on small firms, Cmmd. 4811, Londres, HMSO, 1971. Trois critères
essentiels sont retenus dans ce rapport pour définir une PME : une
entreprise dirigée par ses propriétaires de façon
personnalisée ; une part de marché relativement restreinte
(seraient exclues les entreprises en situation de quasi-monopole) ;
l'indépendance de la société (seraient dont exclues les
filiales contrôlées).
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