Conclusion générale
L
a succession de plusieurs crises dans le paysage
économique international a une diversité au niveau des
degrés d'affectation des marchés financiers. Les récentes
crises financières se produisent souvent en raison desbooms in
macroeconomic sectors; the crises are revealed following 'identifiable
estacades dans les secteurs macro économique et dans les secteurs
bancaires. Importantly, the underlying distortionsCependant, les distorsions
sous-jacentesof economic markets build up for a long time before the crisis is
identified des marchés économiques sont construites pour un temps
avant de la période de crise. En effet, La propagation de la crise
financière, débutée aux Etats-Unis au milieu de
l'année 2006 a été connue par sa rapidité de
transmission vers les autres pays du monde. La contagion représente le
principal canal de transmission de la crise.
De ce fait, le paysage réglementaire a évolue
rapidement durant la période 1990-2000 (Guillén et
Suárez (2009)). Entre-temps, les évolutions
réglementaires aux États-Unis étaient l'innovation
financière et la prise de risques et rendre le système financier
plus complexe et plus étroitement couplé. Ainsi, une des
caractéristiques clés de la crise a été sa rapide
répartis dans le monde entier en termes de réduction de la
croissance économique et de chômage croissant. Dans la plupart des
pays, la chaîne causale conduisant à des problèmes
financiers et économiques n'avait pas principalement impliquent une
incidence directe des produits financiers toxiques U S.
Plus important encore, selon plusieurs auteurs la
réglementation et la surveillance devraient être à nouveau
renforcé afin de prévenir une telle crise dans l'avenir. En fait,
nous avons présenté les différentes
caractéristiques de la récente crise telles que : la baisse
des marchés d'actions, la titrisation et les nouveaux instruments et la
baisse des prix des matières premières.
Dans ce travail de recherche nous avons étudié
dans le premier chapitre la propagation de la crise dans le monde entier. En
fait, nous avons identifié le concept de crise financière ainsi
que ces principaux facteurs de déclenchement qui s'articule autour de
l'accumulation de la liquidité, des déséquilibres
macro-économiques, la faible surveillance et la mauvaise gestion des
différents risques bancaires. De plus, nous avons exposé les
conséquences de cette crise sur les différents pays. Ainsi, nous
avons constaté que seules les banques Américaines et
Européennes qui ont enregistré des énormes pertes et une
dégradation au niveau de leurs rentabilités. Dans le
deuxième chapitre, nous avons étudié le concept de la
performance bancaire dans la littérature. Ainsi, nous avons
identifié la définition et les différents types de la
performance bancaire. Aussi, nous avons développé un
aperçu théorique sur l'évaluation et la mesure de la
performance bancaire. Cependant, l'objectif de travail de recherche est
d'étudier l'impact de la crise sur la performance des banques
Tunisiennes.
Dans ce cadre, nous avons développé un approche
empirique dans laquelle nous avons vérifié si la crise
financière 2007-2008 a affecté ou non la performance des banques
commerciales Tunisiennes. Notre investigation empirique a été
élaborée par l'estimation d'un modèle de régression
linéaire (Ben Naceur et Goaied (2003)). Ce
modèle présente deux mesures de performance à savoir le
ROA et la NIM qui seront expliquées par des variables relatives à
la banque, des variables macro-économiques et des indicateurs de la
structure financière. L'estimation des modèles sera
effectuée par la méthode MCO sur des données de panel. Ce
travail de recherche est basé sur des données collectées
auprès des rapports relatifs à des organismes collectifs
nationaux telles que la BVMT, la BCT, l'INS et l'APBTEF.
A partir des résultats obtenus nous avons
constaté que la crise financière 2007-2009 a un impact sur la
performance des banques commerciales Tunisiennes. Dans ce cas, nous avons
accepté l'hypothèse de notre recherche qui vérifie
l'existence d'une influence sur la rentabilité des banques Tunisiennes
par la récente crise. Notons ici que la crise a faiblement
affecté la rentabilité des banques Tunisiennes. L'impact faible
de la crise se justifie par plusieurs causes à savoir la politique de
contrôle exigée par la Banque Centrale de la Tunisie,
l'indépendance du marché financier Tunisien des autres
marchés internationaux, la bonne gestion des risques bancaires et
l'absence des mouvements de capitaux vers l'étranger.
En fait, les actions fournisses par les autorités de
régulations en Tunisie chapeautées par la BCT sont assez
importante au niveau du fonctionnement des banques. Cela est
considéré comme important pour garantir la bonne croissance au
niveau de l'efficience des banques Tunisiennes ainsi que de rendre la situation
des banques saine.
Aussi, il faut à noter que la recherche de la
performance bancaire constitue un objectif primordial pour l'ensemble des
banques. Cependant, la forte concurrence entre les banques Tunisiennes est bien
remarquable. Généralement, pour s'exposer contre le risque issu
des turbulences financières, il faut adopter un ensemble de
réformes de l'architecture du système financier international.
Ces réformes doivent renforcer la cohérence mondiale et la
qualité des normes réglementaires, renforcer la coordination
internationale entre les autorités de surveillance financière,
renforcer la surveillance macroéconomique et la prévention des
crises en regroupant les aspects macro et micro-prudentiels, consolider la
stabilité financière, développer des systèmes
d'alerte rapide et renforcer les capacités de gestion des turbulences
financières et de règlement des chocs aux niveaux national.
Donc, la crise financière 2007-2009 a touché la
majorité des économies mondiales. Mais, ce qui est à noter
c'est que l'ampleur de la crise se différencie d'un pays à un
autre selon le degré de dépendance à l'économie des
Etats Unis.
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