CHAPITRE III
LE CADRE METHODOLOGIQUE ET EMPIRIQUE DE
L'ETUDE DES OBSTACLES AU CREDIT BANCAIRE
AU SENEGAL
Introduction :
Ce chapitre permettra à partir des
données collectées et des hypothèses émises
d'apporter des réponses sur l'état du crédit au
Sénégal. Ceci se fera en étudiant en premier lieu le cadre
théorique et méthodologique et en deuxième et dernier lieu
l'étude des résultats et les recommandations.
Section I- Le Cadre théorique et
méthodologique :
Les hypothèses théoriques et empiriques
seront d'abord traitées ensuite le choix des variables et enfin la
description de l'échantillon et la source des
données.
A- Hypothèses théoriques et empiriques :
Deux hypothèses théoriques et empiriques
permettent d'opérationnaliser notre modèle :
- La première hypothèse consiste
à une approche bilancielle. En d'autres termes les capitaux propres des
firmes bancaires sont supposés avoir un niveau non satisfaisant pour
booster le crédit bancaire ;
- La deuxième, les dépôts de la
clientèle ont un niveau insuffisant pour stimuler le crédit
bancaire.
B- Le choix des variables :
Le but de cette présente recherche étant
une tentative d'explication des soubassements des crédits bancaires qui,
dans le cas du Sénégal, connaissent des
insuffisances.
On fera abstraction de certaines variables que des
auteurs considèrent comme influant le crédit bancaire dans
l'espace UEMOA d'une manière générale. Dans ce
présent travail, nous avons opté travailler qu'avec des variables
quantitatives. Et donc, des variables comme la localité du demandeur de
crédit c'est-à-dire son adresse ou bien le niveau de confiance
que le banquier a envers son client ou bien encore le statut social du
demandeur de crédit ne seront pas prises en compte. Seulement la
confiance du client vis-à-vis de la banque sera étudiée
car nous supposons que cette dernière est incluse dans les
dépôts. En effet, l'épargnant qui dépose son argent
à la banque, le fait parce qu'il a confiance à cette institution
financière. En outre des auteurs ont montré que la confiance doit
en générale être réciproque.
A l'opposé, d'autres variables seront retenues
: il s'agit surtout des capitaux propres des banques. Ces derniers sont
supposés avoir une influence sur le crédit bancaire. En outre le
niveau de dépôt de la clientèle sera aussi retenu comme
variable explicative c'est-àdire variable qui pourrait expliquée
l'octroi de crédit bancaire.
En plus de ces variables, le niveau de la conjoncture,
en l'occurrence le PIB (Produit Intérieur Brut) est aussi retenu car le
développement d'un pays repose sur des niveaux de PIB de plus en plus
élevé en passant d'une année à une autre. Et ceci
peut être garanti par le financement bancaire inversement, la croissance
économique peut permettre le développement financier. Et donc
plus les besoins de production se font sentir, plus son financement augmente et
en réponse plus le secteur financier se dynamise.
Tableau 3 : Variables explicatives et signes
attendus
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Variables Dénominations Signes
Capitaux propres CP (+)
Dépôts de la clientèle S
(+)
Produit Intérieur Brut PIB (+)
Le taux d'intérêt réel TX
(-)
Niveau de risque sur le prêt NR (-)
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Nous proposons d'élaborer des testes statistiques
à partir de la spécification suivante :
Spécification (Equation de crédit)
:
Nous utilisons la spécification des modèles
en correction d'erreur et cointégration : LCRt = a0 + a1D(LCP1t) +
a2D(LS2t) + a3D(LPIB3t) + a4D(LTX4t) + a5D(LNR5t) + a6LCRt-1 + a7LCP1t-1 +
a8LS2t-1 + a9LPIB3t-1 + a10LTX4t-1 + a11LNR5t-1 + å t
Où les variables sont des logarithmes (L
désigne le logarithme). Et les coefficients a0, a1, ..., a5 étant
les paramètres à estimer.
LCRt : est la variable endogène
c'est-à-dire à expliquer
LCPt, LSt, LPIBt, LTXt, LNRt : sont les variables
exogènes ou explicatives å t : est le terme d'erreur
DL(CPA) : Différence première du logarithme
des capitaux propres
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