La gestion financière des ressources humaines au sein des institutions de santé en milieu rural. cas du centre de référence de Mukongo/Muhangi

III.2. CALCUL DU FONDS DE ROULEMENT ET DES DIFFERENTS RATIO

III. 2.1. Notion de fonds de roulement

III.2.1.1. Définition

Le fonds de roulement est constitué des capitaux nécessaires pour combler, l'écart entre dépenses déjà engagées par l'entreprise (ou tout autre organisation) et les recettes non encore réalisées (par exemple pour financer les stocks.^21(*) Nous pouvons le définir comme la différence entre les ressources longues de l'entreprise ou encore capitaux permanents et les emplois longs ou outils immobilisés.

Fonds de roulement = capitaux permanents - actifs immobilisés.^22(*)

Le fonds de roulement peut être encore défini comme étant la soustraction entre l'actif d'exploitation et les dettes d'exploitation.

FR = A.C - D à CT. Le FR constitue une marge de sécurité du C.T à l'entreprise, s'il s'assure au préalable que celle-ci dispose d'un FR suffisant. Il est suffisant lorsqu'il permet de financer les actifs circulants surtout en couvrant les besoins en Fonds de roulement (B.F.R). Le F.R constitue aussi un indicateur de gestion : Lorsque l'entreprise investit beaucoup dans les immobilisés ou lorsque l'entreprise augmente ses dettes à court terme, le F.R diminue ; ce qui peut constituer un risque de déséquilibre financier.

III.2.1.2. La règle de l'équilibre financier

La règle de l'équilibre financier exige que les valeurs immobilisées soient financées en totalité par les capitaux permanents. Les capitaux monétaires mis à la disposition de l'entreprise ne peuvent pas être affectés à n'importe quel investissement. Leur usage doit respecter la règle de l'équilibre financier si à un moment donné l'encaisse reste positive après le règlement de toutes les dettes exigibles. C'est dans ce sens que l'on peut comprendre cette règle énoncée par P. Alphonse VERHULST : « les capitaux utilisés par une entreprise pour financer une valeur de l'actif doivent rester à la disposition de l'entreprise pendant un temps qui correspond au moins à lui de la durée de la valeur de ces actifs ». ^23(*) En d'autres termes, les valeurs immobilisées doivent être financées par des ressources permanentes, le capital emprunté à moyen terme peut servir à l'acquisition du matériel roulant et du matériel de bureau et les capitaux circulants sont normalement financés par des crédits à C/T.

III.2.1.3. Calcul du fonds de roulement

En ce qui nous concerne, c'est-à-dire pour le cas du CSR/ MUKONGO durant les cinq ans ou exercices étudiés, nous remarquons que les bilans ont été bien équilibrés financièrement. Les résultats des exercices ont été repartis sous la rubrique des capitaux permanents. Il ne nous reste qu'à faire le calcul et apprécier si le F.R est platonique, équilibré, s'il est positif ou insuffisant, nul ou négatif au sein de l'institution. Le principal intérêt du mode de calcul du Fonds de roulement permet d'expliquer et de connaître la cause de la valeur du F.R à une date terminée ainsi que celles des variations du F.R au cours d'un intervalle de temps déterminé. ^24(*)

A l'inverse, le mode de calcul par le bas du bilan, s'il conduit au même résultat numérique ne peut que constater la valeur ou les variations du F.R sans expliquer parce que les opérations qui touchent les postes du bas bilan n'ont pas d'incidence sur le fonds de roulement.

Nous allons procéder au calcul du F.R de chaque exercice et différents ratios correspondant. En fin de compte, nous ferons une synthèse de ces F.R pour les cinq en régression durant la période de notre étude.

* ²¹ BEITONE A. et alii, Dictionnaire des sciences économiques, Paris, Armand Colin, 2001, p.231.

* ²² Michel LEUASSEUR & B.PIGANIOL, Analyse et gestion financière de l'entreprise, éd, Dalloz, Paris, p. 7.

* ²³ P. Alphonse VERHULST, Op cit, p. 46.

* ²⁴ H. MEUNIER et all, la trésorerie des entreprises plan de trésorerie, plan de financement, P²aris, 1970, p. 15.