Approche analytique de la faible bancarisation dans les pays de l'UEMOA: Cas du Bénin

Annexe 9 : Détail des tests et leurs résultats

1- Matrice de corrélation

	pib_hbt	t_crd_~t	b_petit	p_demo~f prog_c~f		t_banc
pib_hbt t_crd_clt b_petit p_demo_imf prog_clts_~f t_banc	1.0000 -0.5085 0.0402 0.7831 -0.6787 0.9837	1.0000 -0.2896 -0.5682 0.7197 -0.5004	1.0000 0.5179 -0.0179 0.1723	1.0000 -0.4412 0.8607	1.0000 -0.5903	1.0000

2- Test de Stationnarité Application du test ADF aux différentes variables du modèle

L'application des tests de racine unitaire aux différentes séries du modèle a fourni les résultats dont l'essentiel est récapitulé dans le tableau ci-après.

	Nombre de retards P	Niveau de différence	Type du modèle	Valeur critique ADF	t-statistique ADF	probabilité	conclusion
B_Petit	0	1	1	-1.952473	-5.385165	0.0000	I(1)
P_Demo_IMF	0	1	1	-1.952473	-2.302512	0.0229	I(1)
PIB_HBT	3	2	1	-1.954414	-3.356703	0.0017	I(2)
Prog_clts_IMF	7	0	3	-3.612199	-17.06547	0.000	I(0)
T_crd_clt	1	0	2	-2.963972	-3.563357	0.0129	I(0)
T_banc	0	2	1	-1.952910	-5.309122	0.0000	I(2)

105

10

8

6

4

2

0

3- Test de normalité des erreurs (Graphique et résultats).

Series: Residuals

Sample 1999Q1 2006Q4 Observations 32

Mean	-9.25e-16
Median	-0.010224
Maximum	0.136478
Minimum	-0.102051
Std. Dev.	0.052047
Skewness	0.728792
Kurtosis	4.217818
Jarque-Bera	4.810178
Probability	0.090257

-0.1 -0.0 0.1

Source : Résultats sur Eviews sur la base des données des variables retenues.

4- Test d'autocorrélation des erreurs (test de Breusch-Godfrey)

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 2.509552 Probability 0.102406

Obs*R-squared 5.534676 Probability 0.062829

Source : résultats sur Eviews sur la base des données recueillies

5- Test d'homocédasticité des erreurs (test de White)

White Heteroskedasticity Test:

F-statistic 1.822215 Probability 0.117382

Obs*R-squared 16.01773 Probability 0.140474

Source : résultats sur Eviews sur la base des données recueillies

6-

Test de stabilité ponctuelle de CUSUM Carré : Le modèle est ponctuellement stable sur toute la période.

1.6 1.2 0.8 0.4 0.0 -0.4

03Q3 04Q1 04Q3 05Q1 05Q3 06Q1 06Q3

CUSUM of Squares 5% Significance

Source : résultats sur Eviews sur la base des données recueillies

7- Test de stabilité structurelle de CUSUM :

L'observation du graphique ci-après montre que le modèle présente une instabilité structurelle au cours des périodes allant du premier trimestre 2003 au quatrième trimestre 2005 et du deuxième au quatrième trimestre 2006.

20 15 10 5 0 -5 - 10 - 15

2001 2002 2003 2004 2005 2006

CUSUM 5% Significance

Source : résultats sur Eviews sur la base des données recueillies

Annexes 10 : Variables initiales et Difficultés rencontrées. 1- Variables initiales

Variables	Libellés
t_banc	Taux de bancarisation
pib_hbt	PIB par habitant
n_bq	Nombre de Banques
n_guich_bq	Nombre de guichets de banque
t prog_bq	Taux de progression du nombre de banques
créd éco _	Crédit à l'économie
créd état	Crédit à l'Etat
n imf _	Nombre d'IMF
n_guich_imf	Nombre de guichets d'IMF
n_clts_imf	Nombre de clients des IMF
prog_clt_imf	Progression des Bénéficiaires de microcrédit
vol_microcrédit	Volume de microcrédit
val_microcrédit	Valeur de microcrédit
t_alpha	Taux d'alphabétisation
t créd clt _ _	Taux de crédit à la clientèle des banques
t_bb	Taux de base bancaire
n petites_bq	Nombre de banques de petite taille
b petit	Proportion de banques de petites tailles dans le système
n_grandes_bq	Nombre de banques de grande taille
t_démo_imf	Pénétration démographique des IMF
t_géo_imf	Pénétration géographique des IMF

2- Difficultés rencontrées

Les difficultés rencontrées dans ce travail concernent essentiellement la collecte des informations nécessaires à une étude économétrique rigoureuse. Les sources auxquelles nous avons eu accès sont pour l'essentiel, le WDI (World Developement Indicator), les rapports annuels de la BCEAO, les rapports annuels de la commission bancaire, et les monographies des Systèmes Financiers décentralisées.

Choix de la période d'étude

Si certaines informations sur le secteur bancaire sont disponibles sur la période allant de 1991 à 2006, il n'en est pas de même pour les données relatives aux IMF qui ne sont disponibles qu'à compter de 1998.

Ne pouvant faire des estimations sur une période aussi longue de données manquantes, nous avons alors choisi la période où s'interceptent les intervalles de temps des données disponibles. Il s'agit de la période allant de 1999 à 2006. Mais, il est primordial pour une étude économétrique sérieuse que les données soient en série longue. C'est ainsi que nous avons été amenés à rendre trimestrielles les données retenues à l'aide de méthodes statistiques et des calculs des progressions moyennes. Les données trimestrielles pour les variables retenues sont présentées en annexe ci- après.