Analyse et évaluation de l'épargne informelle chez les petits marchands de Kinshasa communément appelée "ko bwakisa carte". Cas de la commune de Lemba de 2009-2013

1.2.3 L'EPARGNE DES ENTREPRISES

L'épargne brute des entreprises correspond à leur capacité d'autofinancement, c'est-à-dire à leur bénéfice net après l'impôt à laquelle s'ajoute l'amortissement (sommes mises de côté pour reconstituer le capital technique).^19(*) Cette épargne dépend de l'évolution de leur rentabilité. La plupart des pays en développement sont caractérisés par un dualisme économique, notamment par la coexistence des secteurs formel et informel.^20(*) Seulement un petit nombre d'entreprises dans ces pays évoluent dans le secteur formel de l'économie, tandis qu'un grand nombre d'entreprises évoluent dans le secteur informel. Les entreprises du secteur informel comptent beaucoup sur leurs bénéfices non distribués pour financer non seulement leur fonds de roulement, mais aussi leurs nouveaux investissements car, l'accès aux services financiers adéquats s'avère difficile.^21(*)

1.2.4 L'EPARGNE PUBLIQUE

C'est l'épargne constituée par l'Etat c'est-à-dire par le gouvernement et par les entités décentralisées. L'épargne publique est égale à la différence entre les recettes et les dépenses courantes de l'Etat. Ainsi, lorsque ses recettes sont supérieures à ses dépenses, c'est-à-dire en cas d'excédent budgétaire. Dans les cas contraire où il y a un déficit budgétaire, l'Etat désépargne ou encore il emprunte l'épargne privée. Celle-ci est égale à la somme de l'épargne des ménages et de l'épargne des entreprises. L'épargne privée plus l'épargne publique constitue l'épargne nationale. En d'autres termes, celle-ci est égale à l'épargne des ménages, plus l'épargne des entreprises, plus l'épargne publique.

1.2.5 L'EPARGNE FINANCIERE

On distingue l'épargne financière de l'épargne non financière. L'épargne financière c'est une épargne placée auprès d'une institution financière. Celle-ci peut être une institution formelle (une banque par exemple), informelle (cas des tontines) ou une institution semi formelle (institution de micro finance).

1.2.5.1 LE SYSTEME FINANCIER FORMEL

L'épargne détenue dans le secteur financier formel ne représente généralement qu'une faible proportion d'actifs des ménages. Les banques sont le principal type d'établissements financiers du secteur formel engagé dans la mobilisation de l'épargne en Afrique.^22(*)

Ces banques sont généralement concentrées dans les grandes agglomérations et il y a peu d'agences dans les zones rurales.^23(*)

Or, une présence accrue des banques dans les milieux ruraux pourrait aider à promouvoir l'épargne dans ce secteur. Toutefois l'éloignement physique de ces banques n'est pas le seul facteur qui limite la croissance de l'épargne financière de ce secteur. Le seuil minimum élevé fixé pour les dépôts, les temps nécessaires pour effectuer les opérations et la lourdeur de l'administration découragent également les épargnants dans ce secteur.

D'une manière générale, l'épargne est constituée des dépôts faits auprès d'une institution financière. On distingue les dépôts à vue de dépôts à terme. Ce ne sont que les dépôts à terme qui sont considérés comme épargne auprès des institutions financières.

* ¹⁹ Yves et olivier Garnier, op.cit. p.78

* ²⁰ Mamba C., Economie des pays en développement, 3^ème Graduat, FASEG, U.P.N Kinshasa 2012-2013

* ²¹ CNUCED(2007), Op.cit., p.16

* ²² CNUCED (2007) Idem, p.13.

* ²³ CNUCED (2007) Ibidem, p.21