Etude de la performance financière de la régie nationale des postes, 2000-2009

2.2. Présentation des bilans10(*)

Un bilan comptable est un document qui synthétise à un moment donné ce que l'entreprise possède, appelé " actif" et ses ressources, appelé " passif".

On peut également dire que le bilan est une « photographie » du patrimoine de l'entreprise qui permet de réaliser une évaluation d'entreprise, et plus précisément de savoir après retraitement combien elle vaut et si elle est solvable.

Pour les petites entreprises le bilan sert surtout aux tiers (banques, administrations...) qui peuvent ainsi contrôler si l'entreprise est solvable par une analyse des ratios ou de la trésorerie notamment et pour évaluer les impôts et taxes dus.

Pour les grandes entreprises, il peut aussi être utile d'établir un bilan plus d'une fois durant l' exercice (4 fois par an par exemple). Le bilan forme un tout indissociable avec le compte de résultat et les annexes (et d'autres documents selon les normes suivies) pour former les comptes annuels. En effet, le montant du résultat de l'exercice trouvé au bilan est toujours égal au montant du résultat trouvé en compte de résultat. En association avec le compte de résultat, le bilan donne aussi des informations sur la performance et la rentabilité.

Pour le cas de la RNP, nous allons analyser les bilans sur la période de 2000-2009. Pour y arriver, nous allons calculer la situation nette, le fonds de roulement par la méthode du haut et du bas du bilan. Nous allons également faire une analyse financière par la méthode des ratios.

2.2.1. Bilan de l'Exercice 2000

Tableau N°1 : Présentation du bilan Exercice 2000

ACTIF		PASSIF
Terrains Constructions Matériel de transport Mobilier Matériel de bureau Equipement informatique Autres matériel Agencement et installation Amortissement Dépôt et cautionnement à plus d'un an Avance et acomptes commandes immobilisation stock Clients ordinaires Débiteurs client CCP Débiteurs personnel/RNB Débiteur MBBB Avance sur salaire et autres Etat Bonification à recevoir Autres à recevoir Virements internes Caisse Banque Prêt au jour le jour^11(*)	3629690 353276693 51101917 46532883 65258488 151601709 66984794 2770663 245370321 40350000 7728844 117309777 50252603 206871309 430698481 233427244 40249849 28664973 53526415 11575932 361604 371827535 299100803 320550000	Capital social Report à nouveau Résultat à affecter Subvention Provisions pour risques et charges Dépôt et emprunt Dépôt client CCP Fournisseur Etat et organismes Autres créances Régularisation	48.645.891 -242977698 73548669 6657012 143717711 70937345 1187748928 72420041 1360591926 43284310 189078071
Total	2953652206	Total	2953652206

Source : Rapport annuel de la RNP, Exercice 2000

Pour une meilleure compréhension nous allons condenser les rubriques des bilans présentés en grandes masses. Cela nous permettra de faire à l'aise les calculs.

2.2.1.1. Calcul de la situation nette

La situation nette d'une entreprise correspond aux actifs de cette dernière auxquels on soustrait les différentes dettes. Pour la RNP, nous allons calculer la situation nette pour tous les bilans de la période considérée et ensuite les situations nettes trouvées seront commentées dans un tableau de synthèse.

Formule

Situation nette =Actif- Dettes (DLT+DCT)

=2953652206-2924060621

=29591585

Une situation nette positive montre que la RNP dispose de fonds propres suffisants, ce qui est un indicateur de bonne santé financière.

Tableau N°2 : Les grandes masses^12(*) bilantaires, Exercice 2000

Actif		Passif
Valeur immobilisations	789235681	Capitaux permanents	29591585
Valeurs circulantes:		Dettes à court terme	2924060621
Valeurs d'exploitation (VE)	117309777
Valeurs réalisables (VR)	1055266806
Valeurs disponibles (VD)	991839942
Total	2953652206	Total	2953652206

Fonds de roulement^13(*)

La situation financière d'une entreprise est définie par son aptitude à maintenir un degré de liquidité suffisant pour assurer en permanence sa solvabilité. L'équilibre financier résulte de l'opposition entre la liquidité des actifs que l'entreprise détient et l'exigibilité de sont endettement.

L'étude du fonds de roulement va nous permettre de savoir si la RNP a disposé sur la période considérée d'un fonds de roulement positif et suffisant pour couvrir aisément ses besoins en fonds de roulement et si, partant, elle a pu dégager une trésorerie pouvant lui permettre de faire face à ses engagements.

En d'autre terme, nous allons faire  une analyse financière qui nous permet d'évaluer la capacité de cette entreprise à faire face à ses besoins financiers. Pour ce faire, nous allons voir si elle a disposé de ressources propres pouvant lui procurer une certaine marge de manoeuvre notamment pour satisfaire ces besoins financiers à long terme, mais aussi pour satisfaire ses besoins à court terme.

Nous rappelons que dans une étude du fonds de roulement, trois cas de figure peuvent se présenter :

* ¹⁰ Les bilans présentés dans ce mémoire sont extraits des rapports annuels de la RNP pour la période considérée, 2000-2009

* ¹¹ Le prêt jour le jour correspondaient au placement à la BCD(150.000.000 FBU), BP(120.000.000 FBU) et BCF(50.000.000 FBU) et 550.000 représentant les chèques des clients se trouvant dans la caisse de Buja 1

* ¹² Tous les tableaux de grandes masses bilantaires sont faits à partir des données se trouvant dans les bilans pour les Exercices considérés.

* ¹³ Pierre Conso.Farouk Hemici, Gestion financière,11^ème Ed.DUNOD, Paris 2005,Pge 157