Annexe 13 : Test d'omission des variables
explicatives pertinentes [équation (13)]
Ramsey RESET test using powers of the fitted values of
pure_spread
Ho: model has no omitted variables
F(3, 35) = 1.17
Prob > F = 0.3358
Source : Construit par l'auteur.
Prob > F = 0.3358 > 0.05 on ne peut rejeter
l'hypothèse nulle et on en conclu que notre modèle est bien
spécifié.
Annexe 14 : Test VIF de
multicolinéarité [équation (13)]
Variable | VIF 1/VIF
-------------+----------------------
ir_volatility | 1.16 0.861543
gdp_growth | 1.10 0.913065
inflation_rate | 1.07 0.935751
-------------+----------------------
Mean VIF | 1.11
Source : Construit par l'auteur.
On constate que pour tous nos coefficients le rapport 1/VIF
est largement supérieur à 0,1 et on en conclu que notre
modèle n'a pas de problème de multicolinéarité.
Annexe 15 : Test de normalité des
résidus [équation (13)]
Skewness/Kurtosis tests for Normality
-------
joint ------
Variable | Pr(Skewness) Pr(Kurtosis) adj chi2(2)
Prob>chi2
-------------+-------------------------------------------------------
resid | 0.150 0.930 2.21
0.3305
Source : Construit par l'auteur.
On constate que Prob>chi2 = 0.3305 0.05 on ne peut
rejeter l'hypothèse nulle et on en conclu que les résidus sont
normalement distribués.
Annexe 16 : Test
d'hétéroscédasticité de Breush-Pagan /
Cook-Weisberg [équation (13)]
Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity
Ho: Constant variance
Variables: fitted values of pure_spread
chi2(1) = 2.45
Prob > chi2 = 0.1173
Source : Construit par l'auteur.
On constate que Prob>chi2 = 0.1173 0.05 on ne peut
rejeter l'hypothèse nulle et on en conclu que la variance des erreurs
est constante.
Table des Matières
DEDICACE...............................................................................................................i
REMERCIEMENTS.....................................................................................................ii
LISTE DES
ABREVIATIONS........................................................................................iii
LISTE DES
TABLEAUX.............................................................................................
iv
LISTE DES
FIGURES...................................................................................................v
SOMMAIRE.............................................................................................................vii
RESUME.................................................................................................................ix
INTRODUCTION
GENERALE.......................................................................................1
PREMIERE PARTIE : ANALYSE ECONOMIQUE DU SPREAD DES TAUX
D'INTERET
BANCAIRES............................................................................................................10
CHAPITRE I : REVUE DE LA LITTERATURE RELATIVE AUX
DETERMINANTS DU SPREAD DES TAUX D'INTERET
BANCAIRES.................................................................12
SECTION 1 : L'IMPACT DES CARACTÉRISTIQUES DES
BANQUES ET DE LA STRUCTURE DE MARCHÉ DU SECTEUR BANCAIRE SUR LE SPREAD
DES TAUX D'INTÉRÊT
BANCAIRES..................................................................................13
A- L'impact des caractéristiques des banques sur le
spread.............13
1- Les risques
bancaires.........................................................13
2- Les
coûts.......................................................................14
3- La taille de la
banque........................................................15
4- Le volume des activités non
traditionnelles..............................16
B- L'IMPACT DE LA STRUCTURE DE MARCHÉ DU SECTEUR
BANCAIRE SUR LE
SPREAD...............................................................................................17
1- La concurrence du secteur
bancaire.......................................17
2- Le rôle des banques
étrangères.............................................17
3- La règlementation
bancaire.................................................19
4- La taille de
l'économie......................................................19
SECTION 2 : L'IMPACT DE L'ENVIRONNEMENT
MACROÉCONOMIQUE ET DU CADRE LÉGAL ET INSTITUTIONNEL SUR LE SPREAD
DES TAUX D'INTÉRÊT
BANCAIRES.................................................................................................20
A- L'IMPACT DE L'ENVIRONNEMENT MACROÉCONOMIQUE SUR LA
MARGE D'INTÉRÊT DES
BANQUES...........................................................................21
1- Le taux
d'inflation............................................................21
2- Le taux de
croissance........................................................21
3- La volatilité des taux
d'intérêt.............................................22
B- L'IMPACT DU CADRE LÉGAL ET INSTITUTIONNEL SUR LA
MARGE D'INTÉRÊT DES
BANQUES........................................................................................22
1- Les droits de
propriété......................................................22
2- La
gouvernance..............................................................23
3- L'origine
légale..............................................................23
CHAPITRE II: ANALYSE DESCRIPTIVE DU SPREAD DES TAUX
D'INTÉRÊT BANCAIRES DANS LES PAYS DE LA ZONE
CEMAC......................................................25
SECTION 1 : L'ÉVOLUTION DU SPREAD DES TAUX
D'INTÉRÊT BANCAIRES ET DES CARACTÉRISTIQUES DES BANQUES
INSTALLÉES DANS LES PAYS DE LA ZONE
CEMAC.................................................................................................26
A- LE SPREAD DES TAUX D'INTÉRÊT BANCAIRES EST
ÉLEVÉ DANS LES PAYS DE LA ZONE
CEMAC...................................................................................26
1- L'évolution récente du spread des taux
d'intérêt bancaires............27
2- La comparaison internationale du spread des taux
d'intérêt
bancaires.....................................................................................29
3- Un spread élevé réduit le volume de
crédit accordé au secteur
privé.........................................................................................30
4- Un spread élevé décourage
l'épargne......................................31
B- L'ÉVOLUTION DES CARACTÉRISTIQUES DES BANQUES
INSTALLÉES DANS LES PAYS DE LA ZONE
CEMAC.........................................................................32
1- Les actifs
bancaires..........................................................32
2- Le capital des
banques......................................................33
3- Le volume des
dépôts......................................................34
4- Le volume des
crédits......................................................35
5- Les
provisions...............................................................36
SECTION 2 : LA STRUCTURE DE MARCHÉ DU SECTEUR
BANCAIRE ET L'ENVIRONNEMENT MACROÉCONOMIQUE ET INSTITUTIONNEL DES PAYS
DE LA ZONE
CEMAC..............................................................................................37
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