Etude et analyse du risque de crédit dans une institution de microfinance: cas de PADME-Bénin

REPUBLIQUE DU BENIN

Ministère de l'Enseignement Supérieur et de
la Recherche Scientifique

Université d'Abomey-Calavi

Ecole Nationale d'Economie Appliquée et de

Management ENEAM

MEMOIRE DE FIN DE FORMATION AU CYCLE II
POUR L'OBTENTION DU DIPLÔME
D'ADMINISTRATEUR
FILIERE : BANQUE ET FINANCE DES MARCHES

PROMOTION 2004-2006 THEME

ETUDE ET ANALYSE DU RISQUE DE

MICROFINANCE : cas de

CREDIT DANS UNE INSTITUTION DE

Réalisé et soutenu par :

Narcisse SOGLOHOUN

Sous la direction de :

Février 2008

Mr. Bénito FADO
Enseignant à l'ENEAM

L'Ecole Nationale d'Economie Appliquée et

de Management n'entend donner aucune

approbation ni improbation aux opinions

émises dans ce mémoire. Ces opinions doivent

être considérées comme propres à leur auteur.

C'est à toi, ma mère:

NAVI

trop tôt rappelée à Dieu

que je dédie cette modeste oeuvre.

Sans toi rien n'aurait été possible.

Du séjour que le Seigneur t'a réservé,

continue de bénir ton fils,

pour qui, sur terre, tu as consenti tant de sacrifices.

Tu demeureras toujours pour moi cette femme exceptionnelle

dont la remarquable intelligence

était admirablement secondée par ton coeur maternel

Merci Maman!

Que Dieu lui-même dans son amour infini soit ta récompense.

Narcisse SOGLOHOUN

Ce mémoire est une oeuvre de recherche dont la réalisation a été effective grâce à l'apport de plusieurs personnes que je tiens à remercier :

- Mr René AZOKLI, Directeur Général du PADME-Bénin pour

m'avoir permis de faire mes recherches sur son institution ;

- Mr FADO Bénito, mon directeur de mémoire qui a bien voulu

diriger ce travail ;

- Pasteur MAHUGLA Jean pour ses prières et bénédictions ;

- Ma fiancée, Clotilde AFANNOU pour sa patience et sa compréhension ;

- Mon père SOGLOHOUN Paulin, tous mes frères et soeurs pour leur soutien ;

- Mon oncle Sylvain ASSOU, qui a toujours cru en moi, ma profonde gratitude pour ses précieux conseils ;

- Tous ceux qui de près ou de loin, ont contribué à la réalisation de ce mémoire.

Narcisse SOGLOHOUN

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Tableau n°1 Tableau de bord de l'étude 30

Tableau n°2 Causes liées à la capacité de management de l'entrepreneur 54

Tableau n°3 Causes liées à des incidents 55

Tableau n°4 Causes liées à des facteurs externes à l'entreprise du client 55

Tableau n°5 Causes liées à la conjoncture économique 55

Tableau n°6 Causes `'impossibles» à prévoir par PADME 56

Tableau n°7 Causes liées à l'institution PADME 56

Tableau n°8 Avis sur la méthode d'analyse des dossiers de crédit 56

Tableau n°9 Avis sur la méthode d'évaluation des garanties 57

Tableau n°10 Causes liées au Chargé de prêts 57

Tableau n°11 Taux de respect des échéances du PADME et des Agences 72

Tableau n°12 Portefeuille à Risque à 90 jours du PADME et des Agences 73

Tableau n°13 Taux de perte sur créances du PADME et des Agences 74

Tableau n°14 Portefeuille à Risque à 30 jours du crédit immobilier par Agence 75

Tableau n°15 Portefeuille à Risque à 30 jours des prêts classés par palier de montant 77
Tableau n°16 PAR30 des prêts classés par durée de remboursement 78

Tableau n°17 Evolution du taux de portefeuille à risque 79

Tableau n°18 Répartition du portefeuille de crédit du PADME par secteur d'activité 84

Tableau n°19 Récapitulatif des ratios de décision de mise en place des crédits 102

Tableau n°20 Tableau de synthèse de l'étude 109

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ACP : Association des Clients du PADME

AG : Assemblée Générale

BCEAO : Banque Centrale des Etats d'Afrique de l'Ouest

CCIB : Chambre de Commerce et d'Industrie du Bénin

CGAP : Groupe Consultatif d'Assistance aux Pauvres

CODIR : Comité de Direction

CP : Chargés de Prêts

DID : Développement International Des Jardins

FBB : Financial Bank Bénin

FECECAM : Fédération des caisses d'Epargne et de Crédit Agricole Mutuel FENAB : Fédération des Artisans du Bénin

FINADEV : Financial Development

FOGA : Fonds de Garanties au profit des Artisans

ICD : Institutions de Crédit Direct

ID : Initiative Développement

IMF : Institution de Microfinance

INSAE : Institut National de la Statistique et de l'Analyse Economique

OHADA : Organisation pour l'Harmonisation du Droit des Affaires en Afrique ONG : Organisation Non Gouvernementale

PADME : Association pour la Promotion et l'Appui au Développement des Micro Entreprises

PAPME : Agence pour la Promotion et l'Appui aux Petites et Moyennes Entreprises PAR : Portefeuille à Risque

PARMEC : Projet d'Appui à la Règlementation des Mutuelles d'Epargne et de Crédit

PAS : Programme d'Ajustement Structurel

PEFAB : Crédit au Profit des Femmes du Secteur de l'Agro-alimentaire du Bénin

PNUD : Programme des Nations Unies pour le Développement

PROFIDA : Crédit au Profit des Jeunes Diplômés Artisans SFD : Structures de Financement Décentralisées

UMOA : Union Monétaire Ouest Africaine

VITA : Volounteers In Technique Assistance

« Etude et analyse du risque de crédit dans une institution de microfinance : Cas de PADME-Bénin. » est un thème assez vaste. Il peut être abordé sous plusieurs angles, mais nous nous sommes évertués à concentrer nos efforts sur la gestion des risques de crédit au PADME.

Cependant, l'intérêt du contenu de ce mémoire repose essentiellement sur les différentes causes liées à la dégradation de la qualité du portefeuille de crédit au PADME depuis 2005.

La lamentable et regrettable situation de données dites secrètes, combinée aux autres facteurs nous ont amenés à limiter nos recherches.

Nous n'avons pas la prétention d'avoir abordé ce sujet dans tous ces compartiments. A l'instar de toute oeuvre humaine, nous sommes persuadés que ce travail comporte certainement des insuffisances et erreurs d'appréciations. Nous accueillons avec humilité, sympathie, modestie et ouverture d'esprit, les remarques, suggestions et recommandations qui nous seront faites.

INTRODUCTION GENERALE

CHAPITRE PRELIMINAIRE : PRESENTATION DU CADRE INSTITUTIONNEL DE L'ETUDE ET PROBLEMATIQUE

SECTION 1 : Cadre physique de l'étude

PARAGRAPHE 1 : Présentation générale de PADME PARAGRAPHE 2 : Etat des lieux sur les prestations de PADME SECTION 2 : Problématique

PARAGRAPHE 1 : Problématique de l'étude

PARAGRAPHE 2 : Résolution de la problématique spécifiée

CHAPITRE PREMIER : DU CADRE THEORIQUE ET METHODOLOGIQUE DE L'ETUDE A L'ANALYSE DES DONNEES DE L'ENQUETE

SECTION 1 : Des objectifs de l'étude à la méthodologie de recherche

PARAGRAPHE 1 : Objectifs et hypothèses de l'étude

PARAGRAPHE 2 : Revue de littérature et méthodologie de recherche

SECTION 2 : Réalisation des enquêtes et présentation des données

PARAGRAPHE 1 : Préparation et réalisation des enquêtes

PARAGRAPHE 2 : Présentation des données et identification des causes liées au risque de crédit

CHAPITRE DEUXIEME : DE LA VERIFICATION DES HYPOTHESES AUX CONDITIONS DE MISE EN OEUVRE DES SOLUTIONS

SECTION 1 : Vérification des hypothèses et établissement du diagnostic PARAGRAPHE 1 : Vérification des hypothèses

PARAGRAPHE 2 : Synthèse du diagnostic

SECTION 2 : Propositions de solutions et conditions de mise en oeuvre PARAGRAPHE 1 : Propositions de solutions

PARAGRAPHE 2 : Conditions de mise en oeuvre des solutions

CONCLUSION GENERALE BIBLIOGRAPHIE