L'incidence de la crise financière internationale de 2008 sur la structure financière d'une institution bancaire congolaise cas de la bcdc

II.3. LES DIFFERENTS RISQUES

Les banques, et les autres agents de l'économie, sont exposés à différents risques :

- le risque de liquidité : c'est celui qui consiste à ne pas pouvoir faire face à ses engagements. Pour une banque c'est avant tout un risque de refinancement : elles seront obligées de se procurer des fonds en payant le prix fort sur le marché interbancaire ;

- le risque de crédit : c'est un risque qu'elles assument lorsqu'elles s'engagent en faveur d'un client qui détient insolvable ;

- le risque de change : c'est le risque encouru par tout agent qui possédé des encaisses en devises. Il subira une perte si le cours de la devise baisse sur le marché de change ;

- le risque de taux : c'est un risque lorsque la valeur d'un actif financier est étroitement et inversement corrélée au taux d'intérêt du marché. Un actif acquis aujourd'hui sera vendu à une valeur de marché plus faible si le taux d'intérêt a augmenté entre le moment de l'achat et celui de la vente.^(30(*))

Ces quatre types de risque financier relèvent normalement de l'activité des banques qui consentent des crédits, et font des opérations sur devises et sur titres. De même, le risque financier caractérise la variabilité des indicateurs de résultats sous l'incidence de la structure financière de l'entreprise.^(31(*))

Pour l'ensemble de ces activités, les banques reçoivent des rémunérations.

- les prêts et emprunts sur le marché monétaire sont rémunérés au taux du marché monétaire.

- Les crédits à la clientèle sont rémunérés par des agios qui comportent les intérêts, la couverture du risque et des frais ou coûts de transaction.

- Les opérations hors bilan sont rémunérées uniquement par des commissions. Elles peuvent en outre être à l'origine de plus - values (ou de moins - value).

L'activité des banques est très variée de même que le type de ressources qu'elles collectent. Toutefois elles ne peuvent pas gérer toutes leurs ressources de la même manière. Il est clair en effet que leur activité monétaire doit avoir pour support des achats d'actifs liquides, tandis que leurs investissements doivent être financés par des ressources stables. L'histoire des banques illustre l'importance de cette distinction qui faute de ne pas avoir été toujours perçue a été la cause de bien des crises financières.

* ³⁰ MOURGUES M, op cit, p95

* ³¹ DAYAN A. et Cie, Manuel de gestion, Ed. Ellipses, Paris, 2004, p130