CONCLUSION
Les institutions de micro finance dont PADME,
ont réalisé, depuis leur implication dans le tissu
économique, d'énormes progrès. Au fil du temps, la
clientèle de PADME s'est accrue considérablement
et les fonds propres se sont révélés insuffisants pour
poursuivre correctement les activités.
Ainsi, le financement devient la trouvaille pour
PADME afin de satisfaire les nombreuses demandes de
crédit. L'institution offre de très petits crédits
à ces familles très pauvres pour les aider à conduire des
activités productives ou génératrices de revenus leur
permettant ainsi de développer leurs très petites entreprises.
Son développement rapide lui a permis de l'étendre à une
gamme de services plus large (services financiers et non financiers) et
à une clientèle plus étendue.
La forte expansion de la demande de crédit,
conséquence évidente de la réussite des innovations,
pousse PADME à plus améliorer sa politique de
mobilisation financière afin de financer ses activités. Cette
amélioration de la politique de mobilisation nous a permis de soulever
les problèmes suivants :
1. mauvaise collaboration entre les banques et les
IMF (dont PADME) ;
2. asymétrie d'information régnant dans le secteur
;
3. inaccessibilité de PADME aux marchés
monétaires et financiers
La mise en oeuvre des recommandations correspondant à
chacun de ces problèmes permettra d'optimiser les financements
des IMF, à travers une meilleure diversification des
sources de financement, et par conséquent de mieux satisfaire les
besoins financiers des populations pour le développement de diverses
activités économiques.
L'introduction sur le marcher financier apparaît comme
l'une des solutions les plus idoines aux problèmes de financement
à moindre coût qui freinent le développement et menace la
pérennité de l'institution, dans le contexte actuel où la
mise en place de systèmes financiers inclusifs est de plus promu par les
chercheurs du secteur. Cette nouvelle approche vise l'intégration de la
micro finance à l'intérieur des systèmes financiers
formels pour garantir à un nombre important de pauvres un accès
permanent aux services financiers. La mise en application de cette solution
à PADME pourrait se résumer en quatre
étapes : la transformation juridique de PADME
Association en PADME SA ; l'estimation du capital social de
PADME SA, l'évolution récente des indicateurs de
performance de l'institution et le choix de la société de gestion
et d'intermédiation qui conduira le processus.
Politique de mobilisation des ressources
Financières des institutions de micro finance
(IMF): Cas du
PADME-Bénin
En dépit des nombreuses opportunités offertes par
les marchés de capitaux en général, et la BRVM en
particulier, des interrogations subsistent :
1. les IMF pourraient-elles respecter les différentes
conditions exigées, ou du moins ne sont-elles pas ignorantes de ces
diverses opportunités qui y sont imminentes?
2. suite à la transformation institutionnelle, PADME ne
va-t-elle pas perdre les nombreux privilèges dont elle
bénéficie jusqu'alors?
En effet, depuis plus d'une dizaine d'années
d'activité, elle a bénéficié de par son statut
privilégié initial de projet étatique qui sera converti en
association de micro finance, de la mise à disposition de fonds par le
gouvernement et divers autres bailleurs à titre d'emprunts à taux
subventionnés ou de dons. En plus de cela, elle dispose de nombreux
avantages fiscaux et de divers services gratuits, toutes choses qui confortent
ses résultats très édifiants la classent parmi les
institutions de micro finance les plus performantes de la sous
région.
Au terme de notre étude, il ressort que l'introduction
de PADME à la BRVM de l'UEMOA est une excellente opportunité pour
résoudre les problèmes de financement de sa croissance. Elle lui
permettra d'adapter plus facilement et de façon moins coûteuse la
structure de son capital à ses besoins tout en optimisant l'utilisation
de ses ressources propres. Nous recommanderions aux autorités de PADME,
de profiter du processus de transformation institutionnelle en cours pour
introduire l'institution à la BRVM. Cette démarche leur
évitera de devoir attendre deux (2) à cinq (5) années
d'exercice avec le nouveau statut de société anonyme.
Nous n'avons aucune prétention d'avoir abordé tous
les contours du sujet et souhaitons vivement que ce travail soit
amélioré à partir des critiques et suggestions des
lecteurs.
Politique de mobilisation des ressources
Financières des institutions de micro finance
(IMF): Cas du
PADME-Bénin
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
I- Ouvrages, manuels et textes réglementaires
1- Ahmed SILEM & J. M.
ALBERTINI, Économie Dalloz, 6éme édition;
2- Fulbert Gero AMOUSSOUGA, cours de micro
finance (2004- 2005) ;
3- Anne JOSEPH, « quels moyens mettre en
oeuvre pour faciliter l'accès des entreprises au crédit bancaire
? »
4- Betty WAMPFLER & Christian
BARON, « Synthèse thématique Micro finance, banques
commerciales, quels partenariats pour le financement de l'agriculture
?>>
5- A. BOUDINOT & J- C.
FRABOT, «Techniques et pratique bancaire» 5e
éd. SIREY, Paris (1978);
6- Christophe Le PICARD DUCROUX , «
Conditions de pérennité des institutions de Micro Finance »,
agri doc-Greet (décembre 2001) ;
7- Henri GUITTON, « L'économique
», éd. SIREY :
8- Magloire LANHA, « Résolution des
problèmes d'informations en micro finance » (2001) ;
9- VARIAN Hal R., Introduction à la
micro économie, 3é éd. Paris et Bruxelles, De Book
Université, (723 p.)
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