Tresorerie des banques commerciales et dynamique inflationniste en RDC, de 2005-2010

4.2. Modélisation économétrique

Comme nous l'avons signalé dans la section 1 relative à la méthodologie du travail, nous procédons comme suit : théorie de base, spécification du modèle, estimation des paramètres et en fin vérifier si les modèles construits sont tous bons dans leur ensemble.

4.2.1. Modélisation économétrique des indicateurs de la trésorerie des banques commerciales

Pour faire cette analyse, nous partons de la théorie selon laquelle le volume de la trésorerie des banques commerciales est fonction du taux d'inflation.

Le modèle sera de la forme :

Où y₁ = Symbolise le volume de la trésorerie des banques ;

a₀=L'estimation du paramètre ;

a₁= L'estimation du paramètre.

Pour estimer les paramètres, on les notera :

4.2.1. Tableau n°30. Analyse économétrique de la situation intégrée des disponibilités monétaires par rapport au taux d'inflation

Y1	X1
138,9 211,9 300,3 393,8 479,9 564,1	21,3 18,2 27,6 9,96 53,4 42,88	-7,58 -10,68 -1,28 -18,92 24,52 13,98	-209,25 -136,25 -47,85 45,65 131,75 13,98	1588,2 1456,5 61,72 -864,15 3229,2 3021,14	57,6 114,27 1,66 358,3 600,7 195,7	299,62 279,8 339,9 227,11 504,87 437,6	-48,53 -68,35 -8,25 -121,04 156,72 89,45	2355,1 4671,7 68,06 14650,7 24561,1 8001,3	43785,6 18564,1 2289,6 2083,9 17358,1 46634,4	-160,72 -67,9 -39,6 166,69 -24,97 126,5	25830,9 4610,41 1568,16 27785,6 623,5 16002,25
2088,9	173,3	0	0	8492,61	1328,2	2088,9	0	54307,96	130715,7	0	76420,82

Source : Tableau élaboré par nous même à partir des disponibilités monétaires (en milliards de CDF) et le taux d'inflation.

Le modèle spécifique est

· · = 348,15 - 184,72 = 163,43

Ainsi, le modèle est: Y = 163,43 + 6,394X

Pour tester les paramètres et , il faudra connaître leurs variances.

Nous avons :

Test d'hypothèse

H₀ = â = 0

H₁ =

Décision : Acceptation H₀ si t_cal < t_th où t_cal = t calculé

T_th = t théorique

Si t_cal < t_th, nous disons que la variation du taux d'inflation n'explique pas la variation du volume des disponibilités monétaires.

Pour savoir si le modèle est bon dans son ensemble, nous procéderons au test de Fisher avec 5% comme seuil de signification.

Décision : Acceptation H₀ si Fcal < Fth, Fcal = 2,842574056

Fth = 7,71, Alors Fcal < Fth C'est-à-dire 2,842574056 < 7,71

Nous disons que le modèle n'est pas bon dans son ensemble ; donc y est indépendant de x

4.2.2. Tableau n°31. Analyse économétrique de la situation intégrée de la quasi-monnaie par rapport au taux d'inflation

X1	Y1	x2	y2	x2y2
21,3 18,2 27,6 9,96 13,4 42,8	138,2 224,9 358,9 650,5 1063,7 1170,2	-7,58 -10,68 -1,28 -18,92 24,52 13,98	-462,9 -376,2 -242,2 49,4 462,6 569,1	3513,4 4021,6 312,4 935,1 11338,3 7961,7	57,6 114,27 1,66 458,3 600,7 195,7	214276,4 141526,4 58660,8 2440,4 213998,8 323874,8	440,65 375,11 573,83 200,92 1119,24 895,16	-160,45 -225,99 -27,27 -400,18 518,14 294,06	25744,20 51071,5 743,65 160144,03 268469,1 86471,3	-302,45 -150,21 -214,93 449,58 -55,54 275,04	91476,0 22563,0 46194,9 202122,2 3084,7 75647,0
173,3	3606,4	0	0	28082,5	1328,2	954777,6	3606,4	0	592643,8 ESS	0	441087,8 RSS

Source : Tableau élaboré par nous même à partir de la quasi-monnaie (en milliards de CDF) et le taux d'inflation.

Le modèle aura la forme : où Y₂ = le volume de la quasi-monnaie,

X = le taux d'inflation

sont des paramètres.

· · Alors modèle est de la forme y = -9,63 + 21,14X

Pour tester les paramètres, il faudra connaître leurs variances, nous avons :

Test d'hypothèse

Décision : Acceptons H₀ si t_cal < t_th où

t_th = t théorique

t_cal =t calculé

Si t_cal < t_th, la variation du taux d'inflation n'explique pas la variation du volume de la quasi-monnaie.

Pour vérifier si le modèle est bon dans son ensemble, nous procédons au test de Fisher avec 5% comme seuil de signification.

Décision : acceptons H₀ Si F_cal < F_th

F_cal = 5,374383966 < F_th = 7,71

Nous disons que le modèle n'est pas bon dans son ensemble, donc y est indépendant de x.