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Le secteur du micro crédit au maroc, evaluation et etude de cas( Télécharger le fichier original )par Mohamed Faska Université Moulay Ismail Méknes - Licence en sciences économiques 2006 |
Chapitre II :L'efficacité socio-économique des associations du micro crédit au Maroc : cas de FONDEP et ZAKOURA.Section I: la Fondation pour le Développement local et le Partenariat « FONDEP ».FONDEP développement a débuté ses activités de développement en 1996, et lancés ces premiers microcrédits en Avril 1997. Un changement de statuts consacre la microfinance comme son unique activité en créant l'institution FONDEP microcrédit, qui octroie ses premiers crédits mars 2000. Elle accorde des prêts solidaires à des groupes de 4 ou 25 personnes (en moyenne 5), essentiellement des femmes vivant dans les zones rurales et périurbaines. FONDEP se positionne sur le marché de la micro finance marocaine, comme « la grande des petites » ou comme « la petite des grandes », visant une croissance maîtrisée pour devenir leader sur le marché rural. L'objectif de cette section est d'expliquer comment cette association de microcrédit a pu réussir à concurrencer les autres associations de microcrédit dans la lutte contre la pauvreté. I - Activités et portefeuille de prêts de l'association « FONDEP » : 1) Marchés et stratégie marketing de l'association : La clientèle cible est le définie assez clairement. Pour des raisons de coût, FONDEP essaie de concentrer son action sur des régions rurales. Le taux de pénétration du marché rural est estimé entre 2 et 3%, avec un marché urbain mieux servi (taux de pénétration d'à peu prés de 30% la limite du marché est située au niveau du financement plutôt qu'au niveau de la demande. FONDEP dispose de différents avantages pour fidéliser sa clientèle : plus de flexibilité sur le retard de paiement (compensé par des indemnités de retard après période de grâce généreuse). Remboursement mensuel pouvant être remis par un seul membre du groupe, prêt à la création d'une activité, renouvellement rapide du prêt. La nécessité de renouveler plusieurs fois son prêt avant d'atteindre des montants importants par contre un désavantage par rapport à la concurrence. FONDEP essaie de s'approcher de sa clientèle avec des agents de crédit sensibles aux activités et à la culture de la région. Pour compenser les distances importantes entre les agences et le lieu de travail des clients, elle a adapté sa politique de gestion de portefeuille aux contraintes locales pour les problèmes de retard. La gamme de produits financiers se limite à un produit de prêt, variant selon les montants. Ce produit correspond aux besoins de la population cible ; le développement d'autres produits n'est pas indispensable dans l'immédiat étant donnée la forte demande. Les nouveaux produits considérés à l'heure actuelle permettront de diversifier davantage le type de clients et d'activités financées. Ce type d'expansion demandera une phase réfléchie de préparation (plusieurs mois au minimum) pour établir les procédures et adapter le logiciel de gestion des prêts. L'équipe FONDEP a déjà eu une première expérience pour le financement de matériel photovoltaïque à travers FONDEP développement (avant 2000). Pour d'autres produits, qui n'utilisent pas la solidarité de groupe, FONDEP aura besoin d'un renforcement de ses connaissances. 2) services de prêts de l'association : a)- la gestion de portefeuille : La gestion du portefeuille de FONDEP lui permet de maintenir une qualité satisfaisante. la sélection du client est entièrement déléguée à l'agent de crédit, qui axe son analyse surtout sur la vérification de « la bonne réputation » des clients et de la solidarité de groupe. FONDEP a très récemment changé de politique d'octroie en limitant la différence des montants des prêts au sein d'un groupe. L'analyse client, notamment pour les montants les plus importants, est plus faible sur la capacité d'endettement du client. Les agents ne disposent pas par exemple de formulaires types pour évaluer les cash flow ou le capital du client. les images sont bien suivies par les agents et le siège pour mesurer la qualité du portefeuille et calculer les primes d'agents. Contrairement aux politiques plus strictes d'autres IMF marocaines, FONDEP est plus flexible sur les retards et les encadrent par un système de pénalités. FONDEP ne rééchelonne pas les prêts, sauf en cas de problème généralisé de remboursement, très rare. Tableau n°7 : activités de prêts
Source : Planet Rating FONDEP juin 2002. Grâce aux nouvelles sources de financement, FONDEP a pu augmenter son porte feuille de 49% dans les 5 premiers mois de l'année 2002. Cela explique la relative stabilité du prêt moyen déboursé : les anciens clients obtiennent des crédits de montant plus élevés. Mais le nombre important de nouveaux clients compense cette augmentation par l'octroi de nouveaux prêts de montants faibles. De plus FONDEP a appliqué avec plus de rigueur l'adhérence à la grille de cycles, qui limite l'augmentation du montant. b)- Qualité de portefeuille : Tableau n°8 :l'évolution de la qualité de portefeuille de l'association FONDEP
Source : Planet Rating FONDEP juin 2002. Le montant des arriérés est raisonnable mais s'est dégradé légèrement entre 2000 et mai 2002 avec la croissance de l'activité. II - Financement : Dettes et fonds propres de l'association : 1) Fonds Propres : La totalité des fonds propres proviennent de subventions de bailleurs de fonds. FONDEP espère dans l'avenir minimiser cette dépendance envers les bailleurs en dégageant des revenus opérationnels et faisant appel à l'endettement. Déplacement limité au minimum ; Remboursement et déboursement planifiés quatre jours par mois seulement ; Seuls les cas particuliers demandent l'implication du siège dans l'évaluation du client ; Evaluation du client plus rapide pour un renouvellement de prêt ; Système de prime pour les agents de crédit encourageant l'efficacité. Noter que cette organisation a le désavantage d'établir moins de contact entre le client et l'agent, ce qui risque d'avoir une influence néfaste sur le remboursement. FONDEP compte sur le contact avec le client au moment de la sélection et la constitution de groupes solidaires homogènes pour préserver la qualité de son portefeuille. Pour compenser les difficultés à tenir des réunions régulières en milieu rural. Noter toutefois que l'analyse de la capacité d'endettement du client devrait être approfondie. L'augmentation très rapide des coûts de personnel en pourcentage des coûts opérationnels entre 2000 et 2001 s'explique par le recrutement de nombreux employés supplémentaires (effectif qui double) et l'introduction des frais de représentation/déplacement pour les membres du Bureau exécutif. Des changements sont attendus dans le court et moyen terme étant donné la capacité excédentaire actuelle du siège et le gain en expérience et productivité et plusieurs agents de crédit. Cette conclusion se base sur les leviers décrits en dessous. Les Facteurs positifs : Politique en place de décentraliser totalement la décision d'octroi chez les agents ; Informatisation prévue au niveau des agences pour la saisie d'information sur les groupes et les remboursements/déboursement contribuera légèrement à une meilleure efficacité pour les agents et le siège mais à l'heure actuelle le travail administratif ne représente pas une contrainte de l'efficacité ; Courbe croissante d'efficacité pour nombreux agents embauchés dans les derniers 6 à 8 mois (plus de 60% des agents). Les gents seniors, gèrent déjà plus de 400 clients actifs, ont eux atteint un les subventions de crédit proviennent majoritairement de bailleurs marocains ou espagnols : ü fonds Hassan II : 1500 KMAD en 2000 et 1500 KMAD 200162(*) ; ü fondation conseil Espagnol d'appui aux Réfugiés : 1321 KRAD en 2000 et 1366 KMAD en 2001 ; ü association Marocaine de Solidarité et Développement : 750 KMAD en 2000 ; ü fonds international pour le développement agricole : en mai 2002 576 K MAD. 2) Dettes de l'association : Les Banques au Maroc commencent à s'intéresser au secteur micro finance mais restent toujours frileuses demandant même aux plus importantes IMF des garanties. Actuellement FONDEP a négocié une facilité de caisse auprès de la Banque Populaire du Maroc. Le montant est révisé régulièrement selon les besoins, le taux élevé de 13,75% s'applique quand la consolidation de l'ensemble des comptes de FONDEP ouverts dans cette banque est un solde négatif. Les autres dettes proviennent de bailleurs, à des taux de 0%. · l'agence pour la promotion et le développement économique et social des préfectures et provinces du Nord du Maroc et PNUD : 1023K MAD avant 2000 63(*); · APPDN : 1500 KMAD au mai 2002 (deuxième versement de 1500 K MAD à recevoir). III - Efficacité et rentabilité de l'association :
L'efficacité de l'institution varie selon l'agence et l'agent par exemple, les anciens agents de Sefrou, première agence, suivent 500 à 650 clients ; les agents nouvellement embauchés dans cette agence ont eu environ 250 clients actif. Dans une zone très difficilement accessible en transport publique, il y a un agent avec très peu de clients après plusieurs mois de prospection. FONDEP a donc dépassé les barrières à l'efficacité en zone rurale et périurbaine, grâce à une organisation terrain qui permet de gérer plus de clients par agent : FONDEP expérimente pour cela un poste de caissières pour alléger le travail administratif de ces agents. Les obstacles à l'efficacité : Le lancement du microcrédit pourrait demandait plus de temps aux agents à cause du remboursement hebdomadaire (mais le taux d'intérêt est plus élevé). Pour surmonter cet obstacle potentiel, le produit sera lancé dans les agences dotées d'un caissier. Le lancement de Produits autres que les prêts de groupes solidaires, si cela se fait dans le court ou moyen terme, exigera des formations pour le personnel, le développement des outils de suivi, et un suivi client plus coûteux en terme de temps.
Tableau n°9 : évolution de la rentabilité de FONDEP
Source : Planete Rating FONDEP juin 2002
En 2001 FONDEP arrive à couvrir tout juste ses charges. Noter qu'une infrastructure de trois agences (AL Hociema, Sefrou et Taounate) existait avant 2000 au travers de FONDEP développement. Ceci a contribué à la construction de l'expérience et du portefeuille de FONDEP microcrédit avant sa création. Il est attendu que FONDEP pourra également couvrir ses charges pour fin 2002. Les grandes sources de revenus sont les intérêts sur prêts, les frais de dossier et le frais de pénalités étant moins important en général. En 2002, FONDEP a introduit une autre source de revenu « la carte d'adhèrent », FONDEP anticipait que ces cartes d'adhérents seraient vendues à 50 DH chacune à entre 12000 et 15000 63(*)clients avant la fin de l'année, soit + 50 000 dhs. A l'avenir, ce revenu ne sera pas récurrent, constitué seulement à partir des nouveaux clients qui s'inscriront, les dépenses proviennent notamment du siège, dont la masse salariale et les indemnités du bureau exécutif, sont relativement élevées pour une institution de microfinance de cette taille au Maroc. FONDEP s'oriente vers une structure rentable et pérenne. L `équipe de direction est sensibilisée à la rentabilité des agences, suivant de près les performances par agence et étant prêt à former une agence qui n'est pas rentable, leurs projection par agence incluent des détails des produits et dépenses directes, de l'agence. La rentabilité de la structure va s'améliorer à un rythme modéré sans baisse notable dans le court terme, se basera plus sur une croissance de portefeuille que sur des changements majeurs dans la structure des revenus et coûts. Cette croissance de porte feuille sera nourrie par une croissance dans le nombre de clients dans les zones déjà couvertes, sans augmentation notable du prêt moyen de ses clients. Les facteurs positifs qui peuvent donner naissance à cette augmentation : le marché, en particulier dans les zones rurales, reste toujours vaste :A condition de la disponibilité de fonds, FONDEP pourra certainement continuer son niveau de croissance dans le court et moyen terme ; Gains en efficacité ; Le seul coût supplémentaire, nécessaire pour soutenir la croissance, est un investissement dans l'infrastructure informatique ; Il est prévu de renforcer les agences existantes dans le court terme pour absorber la croissance ce qui limitera les dépenses. * 62 - http://www.rating planet.org * 63 Planet Rating FONDEP juin 2002. |
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