I.2.2 ETUDE DE LA RENTABILITE PAR LA DESCRIPTION DES FLUX
FINANCIERS
La santé d'une entreprise se constate par
différents flux d'entrée et de sortie de fonds. C'est pourquoi il
est nécessaire d'analyser les mouvements qui sont à la base de la
variation des situations financières.
1. le tableau de variation de fonds
Ce tableau indique le solde des variations de fonds de
différents comptes par la confrontation des bilans successifs pour une
période donnée. Les différentes variations sont
précédées du signe plus (+) ou moins (-) selon qu'il
s'agit d'une augmentation ou d'une diminution de compte (SD et SC)
Ce tableau permet aussi de dégager la variation de la
situation de trésorerie et d'en expliquer les composantes. Il est
établit à partir d'une simple logique:
· toute augmentation d'un poste d'actif ou diminution de
poste du passif entraîne une diminution de FR et une augmentation de BFR
d'où la diminution de solde de trésorerie.
· Toute diminution d'actif ou toute augmentation du
passif entraîne une diminution de FR et une diminution du BFR.
D'où une variation positive du solde de trésorerie.
2. Tableau des emplois et des ressources
Ce tableau est un outil qui permet de mettre en lumière
les mouvements financiers de l'entreprise. Il permet à comprendre et
analyser la politique d'investissement et de financement. Ce tableau est
élaboré selon les principes ci-après :
· Toute augmentation d'un poste d'actif et toute
diminution du poste de passif constitue un emploi,
· Toute diminution d'un poste d'actif et toute
augmentation du poste de passif constitue une ressource.
3. Tableau de financement
Celui-ci est un tableau des emplois et des ressources
expliquant les variations du patrimoine de l'entreprise au cours de la
période de référence. Il est établi à partir
de la confrontation entre l'exercice écoulé et celui en cours. Ce
tableau met en exergue les emplois crées au court de la période
(selon leur nature c'est à dire à long et moyen terme ou court
terme, ainsi que les ressources constituées au court de la
période pour financer ces actifs (ressources à long et moyen
terme et ressources à court terme).
Ce tableau a pour objectif de mettre en évidence
l'autonomie de chaque exercice de façon que cet exercice
génère les ressources de financements suffisants pour subvenir
à ses besoins.
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