Innovation financière et rentabilité bancaire

II - RENTABILITÉ BANCAIRE : DEFINITION ET MESURES

La rentabilité des banques est appréhendée à l'aide de cinq (05) soldes intermédiaires de gestion à partir du compte de résultat et de divers ratios.

1 -LES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

La mise en évidence de ces soldes intermédiaires de gestion et de leur évolution dans le temps est nécessaire à l'analyse financière d'une banque et plus précisément à l'étude de sa rentabilité.

produits d'exploitation	Intérêts, commissions liées aux prestations de services, produits des opérations de trésorerie et interbancaires, opérations sur titres, opérations de change, opérations hors-bilan
- (moins) charges d'exploitation	Rémunérations des dépôts, charges sur les opérations de trésorerie et interbancaires, opérations sur titres, opérations de change, opérations hors-bilan
= Produit Net bancaire	Indique la marge brute dégagée par les banques dans leurs activités bancaires
- charges généralesd'exploitation	Charges de personnel, loyers, frais de publicité...
= Résultat Brut d'Exploitation	Marge brute dégagée après charges de «structure»
- Coût du risque	Risque de contrepartie : dotations aux provisions pertes sur créances irrécouvrables (les plus-ou moins values latentes sur portefeuilles de titres sont comptabilisées dans le PNB)
= Résultatd'Exploitation
+/- gains/pertes sur actifs immobilisés	Plus-ou moins values réalisées sur cessions d'immobilisations (corporelles, incorporelles, financières)
= Résultat courant avant impôt	Marge générée sur l'ensemble des activités, après prises en compte de tous les coûts (de structure et de risque)
- Impôtssur les bénéfices
+/- autres produits et charges	Résultats exceptionnels (sur opérations non récurrentes), dotations (ou reprises de fonds) pour risques bancaires Généraux
= Résultat Net

2-LES RATIOS DE RENTABILITÉ BANCAIRE

Les ratios de rentabilité permettent d'étudier le rendement de la banque et sa capacité à gérer des bénéfices.

· Le ratio de rentabilité des fonds propres ou RETURN ON EQUITY (ROE):

Ce ratio mesure la capacité bénéficiaire d'une banque ainsi que la rentabilité des capitaux investis par les actionnaires. Il se définit par :

· Le ratio de rentabilité de l'actif ou RETURN ON ASSET (ROA):

Ce ratio indique la rentabilité de tous les capitaux utilisés par la banque. Il est parmi les ratios les plus utilisés pour mesurer les performances des banques. Il est définit comme suit:

· Le ratio de marge nette :

Ce ratio permet de comparer les bénéfices nets par rapport au produit net bancaire. Il se définit comme suit :

· Le ratio de rentabilité brute :

Ce ratio indique la capacité de la banque à engendrer des recettes permettant le remplacement des éléments d'actif totalement amortis et la croissance du patrimoine de la banque. Il se présente comme suit :

L'analyse des états financiers par la méthode des ratios consiste donc à utiliser ces rapports significatifs pour évaluer la situation d'une firme. L'intérêt principal de cette méthode est qu'elle permet de réduire la multitude de chiffres contenus dans les états financiers à un nombre limité de ratios plus facile à manipuler et à interpréter.

Section II :INNOVATIONFINANCIÈRE ET RENTABILITÉ BANCAIRE : UNE REVUE DE LA LITTERATURE

Il existe une divergence idéologique quant à la finalité de l`innovation financière. Certains auteurs trouvent qu`elle est une variable stratégique pour la maximisation du profit et pour d`autres, elle est un moyen pour contourner la règlementation. La présente revue de la littérature rend plus explicite les différentesidées émises.

I-L `INNOVATION FINANCIÈRE ET L`ESSOR DU SYSTEME BANCAIRE

SCHUMPETER (1911), dans le souci de monter le rôle que joue l`innovation au sein d`une entreprise affirme :"C'est par la fabrication de produits nouveaux, l'adoption de procédés et de techniques inédits, l'utilisation de nouvelles matières premières ou l'ouverture de nouveaux débouchés que les structures finissent par changer". L` auteur montre la nécessité et la plus value de l`innovation car, cette dernière booste la croissance.

Le même auteur en (1912) dans son ouvrage intitulé la théorie de l`entrepreneur innovateuraffirme que :"le profit est la sanction de l'initiative créatrice des risques pris par l'entrepreneur" pour lui, un bon entrepreneur est celui qui innove car, l`innovation permet d`atteindre l`objectif de rentabilité.

Pour GEOFFRON (1993), l'innovation financière permet aux banques d'attirer une clientèle supplémentaire et donc de gagner des parts de marché. La firme innovante bénéficie également d'effet d'apprentissage et de l'acquisition d'une réputation autorisant la sélection d'une clientèle de premier rang.

Les travaux de MISHKIN (2010) montrent que le processus d`innovation financière a transformé l`ensemble des systèmes financiers et a marqué l`évolution de l`industrie bancaire.

Pour cet auteur, l`activité traditionnelle de distribution de prêts financés par les dépôts a décliné. Une partie de cette activité a été remplacé par un système bancaire parallèle où le prêt par l`intermédiaire du marché des titres s`est en partie substitué au prêt bancaire.

MABROUK et CHOKRI (2010), sont les principaux économistes de la tendance qui soutiennent l`effet positif de l`innovation financière sur la rentabilité bancaire et le système financier car pour eux, elle aboutità l`amélioration de l'efficience dans l'allocation des fonds, la réduction des imperfections dans la gestion de conflits d'intérêts, la réduction des coûts de transaction, la limitation de la charge fiscale et la réduction de la volatilité.